a: < Con todas las organizaciones financieras por ahí, saber lo que hacen todos puede ser tan complicado como saber dónde invertir. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) - anteriormente, la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD) - son dos de los organismos reguladores más importantes en el mercado estadounidense, pero tienen alcances y propósitos muy diferentes .

AD:

La misión principal de la SEC es proteger a los inversores y mantener la integridad de los mercados de valores (bolsas y mercados extrabursátiles). La SEC se levantó de las cenizas de la gran caída de la bolsa de valores en octubre de 1929. Después del colapso y la consiguiente depresión, la confianza en los mercados cayó a un mínimo histórico. El Congreso llevó a cabo audiencias para identificar problemas en el mercado y concluyó que la fe en el sistema necesitaba ser restaurada. Como tal, se aprobaron la Ley de Títulos Valores de 1933 y la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Estos actos fueron diseñados para restablecer la confianza de los inversores a través de dos principios principales:

AD:

Las empresas que ofrecen valores al público deben ser sinceros sobre sus negocios y los riesgos involucrados en la inversión.

1. Las empresas que venden e intercambian valores (corredores, agentes e intercambios) deben tratar a todos los inversores de manera justa y honesta.
2. Cuando se aprobaron estas leyes de valores, la SEC se estableció para hacerlas cumplir. Su objetivo era, y sigue siendo, promover la estabilidad en los mercados y, lo más importante, proteger a los inversores.

AD:

FINRA es la organización de autorregulación (SRO) más grande en la industria de valores en los Estados Unidos. Una SRO es una organización basada en la membresía que crea y hace cumplir las reglas para los miembros con base en las leyes federales de valores. Los SRO, que son supervisados ​​por la SEC, son la primera línea en la regulación de agentes de bolsa.

Para resumir, la SEC es responsable de garantizar la equidad para el inversor individual y Finra es responsable de supervisar virtualmente a todos los corredores de bolsa y firmas de corretaje de los EE. UU. En el gran esquema de cosas, FINRA es supervisado por la SEC.

Para obtener más información, consulte

Definición de la Comisión de Bolsa y Valores .