Un "insider" es cualquier persona que posee al menos uno de los siguientes:
1) acceso a información no pública valiosa sobre una corporación (esto hace que los directores de una compañía y altos ejecutivos de alto nivel)
2) propiedad de acciones que equivale a más del 10% del capital de una empresa
Una idea errónea común es que toda la información privilegiada es ilegal, pero en realidad existen dos métodos por los cuales puede darse el uso de información privilegiada. Uno es legal y el otro no.
Un iniciado está legalmente autorizado para comprar y vender acciones de la empresa, y de cualquier subsidiaria, que lo emplee. Sin embargo, estas transacciones deben estar debidamente registradas en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y se realizan con presentaciones anticipadas. Puede encontrar detalles sobre este tipo de operaciones con información privilegiada en la base de datos EDGAR de la SEC.
La forma más infame de abuso de información privilegiada es el uso ilegal de información material no divulgada con fines de lucro. Es importante recordar que esto puede hacerlo cualquier persona, incluidos los ejecutivos de la compañía, sus amigos y parientes, o simplemente una persona común en la calle, siempre que la información no sea públicamente conocida. Por ejemplo, supongamos que el CEO de una empresa que cotiza en bolsa divulga inadvertidamente las ganancias trimestrales de su compañía mientras se corta el pelo. Si el peluquero toma esta información y la comercializa, eso se considera tráfico de información privilegiada ilegal, y la SEC puede tomar medidas.
La SEC puede monitorear el tráfico de información privilegiada ilegal al observar los volúmenes de negociación de cualquier acción en particular. Los volúmenes comúnmente aumentan después de que las noticias importantes se envían al público, pero cuando no se proporciona tal información y los volúmenes aumentan dramáticamente, esto puede actuar como una bandera de advertencia. La SEC luego investiga para determinar con precisión quién es responsable de las operaciones inusuales y si fue o no ilegal.
Para obtener más información sobre las operaciones con información privilegiada, consulte los artículos Descubrimiento de información privilegiada , Indagación en inversiones con información privilegiada y ¿Cuándo debe comprar Insiders? ¿Ellos?
Comprar acciones con información privilegiada: cómo controlar la compra de información privilegiada
La compra de información privilegiada puede ser una señal de que los precios de las acciones de una empresa pronto subirán. A continuación, le mostramos cómo realizar un seguimiento de las compras de información privilegiada en bases de datos y sitios web públicos.
Por qué el uso de información privilegiada es malo para los mercados financieros
Las operaciones con información privilegiada pueden venir en muchas formas, algunas de ellas incluso legales, con los beneficios y costos a menudo debatidos por profesionales y académicos por igual.
¿Cuál es la diferencia entre el uso de información privilegiada y la información privilegiada?
Aprende sobre la información privilegiada y el tráfico de información privilegiada y las diferencias entre los dos; ambos involucran información no pública de una compañía que cotiza en bolsa.