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El mercado de valores afecta a las empresas individuales al influir en el gasto del consumidor y brinda la oportunidad de obtener mayores rendimientos en los costos de capital. Los consumidores gastan más durante los mercados alcistas porque se sienten más ricos cuando ven que sus carteras aumentan de valor. Durante los mercados bajistas, reducen el gasto, por temor a una erosión de la riqueza y el poder adquisitivo a medida que se contrae el valor de sus inversiones. Un mercado bursátil en alza también aumenta el valor de las acciones como moneda, lo que permite que una empresa obtenga más capital mediante la emisión de acciones o incluso el uso de acciones como palanca para adquirir competidores.

Definido como el mercado en el que se compran y venden las participaciones de la propiedad de las empresas, el mercado de valores es una herramienta valiosa para medir la salud de la economía en general, aunque ocasionalmente puede inducir a error. Una burla entre los economistas es que el mercado de valores ha predicho correctamente 15 de las últimas tres recesiones. Las pronunciadas caídas del mercado bursátil precedieron a la Gran Depresión en la década de 1930, así como a la Gran Recesión de 2007-2009. Sin embargo, algunos bloqueos del mercado, el más famoso fue el desplome del Lunes Negro en 1987, no fueron acompañados por recesiones.

El mercado de valores mide el valor agregado de las empresas que cotizan en bolsa. Un mercado bursátil en alza señala la confianza de los inversores, ya que la actividad de compra eleva los precios. Cuando las acciones suben, las personas que tienen inversiones en acciones ganan riqueza. El aumento de la riqueza a menudo conduce a un mayor gasto, ya que los consumidores compran más bienes y servicios cuando están seguros de estar en una posición financiera para hacerlo. Cuando los consumidores compran más, las empresas que venden esos bienes y servicios se benefician en forma de mayores ingresos.

Las pérdidas del mercado de valores causan la erosión de la riqueza. Un consumidor que ve su cartera caer en valor es probable que gaste menos. Esta reducción en el gasto afecta negativamente a las empresas, especialmente aquellas que venden productos que no son necesarios, como automóviles de lujo y productos de entretenimiento, para que los clientes puedan vivir sin ellos cuando el dinero es escaso.

Las empresas también crecen invirtiendo en sí mismas. Para invertir en sí mismo, una empresa necesita capital. Una de las formas más efectivas de recaudar capital es emitir acciones. Hacerlo genera más capital cuando la bolsa de valores está en alza. Los inversores potenciales existen en mayor abundancia, a medida que más personas ponen su dinero en acciones durante los mercados alcistas. Los precios son más altos durante un mercado alcista, por lo que una empresa puede vender cada acción por más dinero.

Las acciones también se pueden usar como moneda cuando una empresa desea expandirse comprando a uno de sus competidores. Considere una compañía en modo de crecimiento con una acción muy valorada que quiere comprar a un competidor en apuros.Una parte del precio de compra acordado puede entregarse en existencia, y la empresa se compra considerando que es un buen negocio debido a la salud y la sólida perspectiva de la empresa compradora.