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El riesgo de invertir en el sector químico varía entre sus tres segmentos, pero en general, el sector presenta aproximadamente el mismo riesgo que el mercado en general. El segmento de especialidades químicas, el más grande del sector, es aproximadamente un 3% más volátil que el mercado en general, lo que significa que, en promedio, rinde un 3% mejor que el mercado general durante los buenos tiempos y un 3% peor durante los malos tiempos. El siguiente segmento más grande, los productos químicos básicos, es aproximadamente un 6% menos volátil que el mercado en general, por lo que es un poco menos riesgoso. El segmento más pequeño del sector, productos químicos diversificados, conlleva el mayor riesgo, con un 17% más de volatilidad que el mercado en general.

La volatilidad de un sector determina el riesgo de invertir en ese sector. Los sectores altamente volátiles les dan a los inversores mucho dinero cuando los tiempos son buenos, pero les cuesta una fortuna si las cosas van mal. Los sectores estables no hacen que un inversor sea rico casi tan rápido, pero tienden a estar más aislados de grandes pérdidas cuando el mercado baja.

Los inversores miden la volatilidad de cada sector utilizando una métrica conocida como el coeficiente beta. Este indicador facilita la comparación de la volatilidad de un sector con la del mercado en general, porque el mercado más amplio está representado por una beta de positivo 1. Por lo tanto, un sector con una beta más alta es más volátil que el mercado en general, mientras que un sector representado por una beta inferior es más estable. También hay sectores con betas negativas; estos sectores se mueven en la dirección opuesta al mercado más amplio; están arriba durante los mercados bajistas y hacia abajo durante los mercados alcistas.

En el sector químico, la beta promedio ponderado que tiene en cuenta los tres segmentos es 1. 01. El sector se mueve casi al mismo ritmo que el mercado en general, exhibiendo solo un 1% más de volatilidad. Debido a que su riesgo es similar al del mercado en general, los productos químicos son un segmento muy popular entre los inversores tradicionales que asignan la mayoría de sus carteras a inversiones que rastrean el mercado en general.

Otra característica única del sector químico es que sus segmentos discretos le permiten a un inversor diversificar y variar los riesgos sin dejar de pertenecer a un sector individual. Por ejemplo, un inversor en crecimiento podría dedicar una proporción significativa de su cartera a productos químicos diversificados, sabiendo que este segmento ofrece rendimientos más fuertes de lo que normalmente ofrece el mercado en general. Como cobertura, puede asignar un segmento más pequeño a los productos químicos básicos, que exhibe menos volatilidad que el mercado en general y, por lo tanto, es menos probable que sufra grandes pérdidas durante los mercados bajistas.

Un inversor conservador podría hacer lo contrario y asignar más espacio de cartera a productos químicos básicos, disfrutando de sus ganancias lentas y constantes y de la tranquilidad que ofrece su riesgo inferior al promedio.Podría dar un segmento de cartera mucho más pequeño a los productos químicos diversificados, dando así a una parte de su cartera la oportunidad de mayores ganancias, pero limitando severamente su exposición al riesgo.