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Invertir en el sector de servicios financieros representa un mayor riesgo de pérdida en comparación con el mercado en general. Sin embargo, las acciones financieras también ofrecen rendimientos más fuertes que el promedio cuando el mercado está en alza. Los analistas miden los riesgos y los rendimientos de sectores específicos en comparación con el mercado en general utilizando una métrica llamada coeficiente beta. Un sector que se mueve al mismo ritmo que el mercado en general y replica sus ganancias y pérdidas se designa con un coeficiente beta de 1. Cuando un sector es más volátil que el mercado en general, significa que experimenta mayores ganancias durante un mercado alcista y mayores pérdidas durante un bajista, su coeficiente beta es mayor que 1. Los sectores más estables que no están sujetos a los altibajos del mercado tienen coeficientes beta de menos de 1.

Los servicios financieros, un gran sector que comprende negocios como corredores de bolsa, compañías de servicios de crédito y firmas de administración de activos, tienen un coeficiente beta de 1. 5 a partir de 2014. Durante un mercado al alza, el stock promedio en el sector de servicios financieros gana $ 1. 50 por cada $ 1 ganado por las acciones en el mercado más amplio. Lo mismo es cierto para las pérdidas durante un mercado bajista, de ahí la razón por la cual este sector se considera más riesgoso que el promedio. Su alto coeficiente beta hace que el sector de servicios financieros sea atractivo para los inversores agresivos, orientados al crecimiento y con una gran tolerancia al riesgo.

Varios atributos clave hacen que el sector de servicios financieros sea más volátil y, por lo tanto, más riesgoso que el mercado en general. El más importante es que la naturaleza misma de su negocio depende de la prosperidad económica para tener éxito. Las compañías que se benefician ofreciendo servicios financieros tales como hipotecas y vehículos de inversión tienen éxito en los buenos tiempos económicos cuando las personas tienen dinero para invertir y comprar casas; por el contrario, estas empresas tienden a perder dinero durante los períodos de agitación económica cuando sus clientes dejan de pagar sus hipotecas y se ven obligados a retirar sus carteras para pagar facturas y gastos de subsistencia.

La regulación es otro factor que afecta más al sector de servicios financieros que a otros. Especialmente después de la crisis financiera de 2007-2008, los gobiernos de todo el mundo comenzaron a imponer estrictas restricciones reglamentarias a las empresas financieras en un esfuerzo por evitar otra catástrofe. Debido a que esta industria está en la mira de las autoridades reguladoras quizás más que en cualquier otro sector, y debido a que las nuevas regulaciones tienden a bajar los precios de las acciones, esto se traduce en un mayor riesgo para los inversores en el sector de servicios financieros.

Dado el riesgo superior al promedio del sector, muchos inversores optan por cubrir su exposición a los servicios financieros mediante la diversificación de sus carteras con inversiones más estables, como los servicios públicos y los blue chips.Esto les da lo mejor de ambos mundos. Los valores del sector financiero superan al mercado durante los buenos tiempos, mientras que los valores de utilidad y blue-chip superan al mercado en tiempos no tan buenos.