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Las tendencias estacionales en los servicios financieros varían según el subconjunto de servicios financieros que se esté considerando. Por ejemplo, los proveedores de seguros de vida tienen mejores resultados durante las primeras partes del año antes de sumergirse a medida que se acerca el verano. Los préstamos bancarios, especialmente los préstamos hipotecarios para vivienda, funcionan mejor durante los meses más cálidos. Las preocupaciones sobre las finanzas personales parecen caer en mayo. La demanda de gestión profesional de activos alcanza su punto máximo en las semanas cercanas al Año Nuevo, posiblemente como resultado de las resoluciones de Año Nuevo.

El ejemplo más obvio de un servicio financiero estacional es la planificación fiscal. Finales de enero, febrero y principios de marzo son, con mucho, el momento más ocupado para los contadores. Una vez que vence la fecha límite para los impuestos, la demanda vuelve a caer y no se recupera durante el resto del año calendario. Las ganancias reportadas de las grandes firmas contables tienden a tener mucha más importancia durante la temporada de impuestos como resultado.

No todos los patrones de períodos de tiempo cuentan como estacionales. El significado implícito de una tendencia estacional reside en la capacidad de un ciclo de tendencia para completarse y repetirse en incrementos predecibles. Para ver la diferencia, considere las recesiones económicas. Muchas recesiones históricamente se han resuelto en el transcurso de 18 a 24 meses. Este patrón implica un patrón de tiempo, pero no en un ciclo consistente, repetible y predecible, no es estacional.

¿Qué es la estacionalidad?

La estacionalidad depende del año calendario. Los patrones estacionales son ajustes estadísticos que se repiten aproximadamente cada 12 meses. El ejemplo clásico son las ventas de helados, que alcanzan su punto máximo durante los meses cálidos y son más débiles durante los meses fríos.

Los principios del análisis estacional se pueden aplicar a incrementos semestrales, trimestrales, mensuales o incluso semanales. Si estos se consideran estacionales o no depende de la definición que se use, pero los métodos estadísticos subyacentes son los mismos.

La estacionalidad y el sector de servicios financieros generales

Es más útil examinar las tendencias estacionales de industrias específicas en lugar de un sector completo. Los inversores que poseen acciones en las principales instituciones financieras deberían considerar tendencias relevantes para sus bienes y servicios. Sin embargo, para aquellos que comercian valores o índices sectoriales, tiene sentido un enfoque más amplio.

Para los inversores que cotizan fondos mutuos basados ​​en el sector o fondos cotizados en bolsa (ETF), una investigación realizada por el Stock Market Almanac sugiere que el sector agregado de servicios financieros rinde mejor en enero y marzo. Los datos recopilados de 1999-2013 demuestran que el sector de servicios financieros FTSE 350 superó al índice FTSE 100 en un 2. 3% en enero, pero inmediatamente recuperó la mayoría de esas ganancias al tener un desempeño inferior al índice FTSE 100 en un 2% en febrero.

Tenga cuidado con el amplio análisis de tendencias de temporada. La utilidad del análisis de tendencias disminuye a medida que se incluyen más tipos de industrias. Hay demasiadas variables para tener en cuenta. Las tendencias son solo fenómenos estadísticos, no leyes universales con poder predictivo absoluto. Las reclamaciones sobre una manifestación anual de verano o estrategias como "vender en mayo y marcharse" han quemado a muchos inversores en el pasado.