Tabla de contenido:
Los rendimientos históricos agregados de futuros y productos relacionados con el futuro han sido bastante buenos, ya que se han rastreado los datos, aunque esto suele ser cierto para cualquier instrumento de inversión a lo largo de varias décadas. En comparación con las acciones, los futuros tienden a ser volátiles en el corto plazo y presentan un riesgo bajista más significativo. Algunos tipos de futuros son relativamente nuevos en el mundo de las inversiones, por lo que es más difícil comparar los rendimientos históricos con los instrumentos más antiguos.
Futuros de productos básicos
Los futuros de productos básicos gestionados son el tipo de producto de futuros más común, en particular los productos básicos agrícolas. En los últimos 45 años, los rendimientos futuros de las materias primas están en línea con las acciones y tienen un retorno agregado global mucho mayor que los bonos de grado de inversión. Los futuros de productos básicos tienen una correlación aproximadamente nula con las acciones a pesar de los rendimientos notablemente similares en ese período de tiempo.
Según los datos del Wall Street Journal, los futuros de productos básicos han tendido a funcionar mejor durante los tiempos de expansión y los períodos de inflación relativamente alta. Durante tiempos difíciles, los productos básicos rinden menos que otros activos, especialmente los bonos. El índice Bloomberg Commodity Index perdió más del 20% en tres ocasiones distintas en las últimas dos décadas: 27% en 1998, 20% en 2001 y 36% en 2008.
Economic Cycles and Futures
La naturaleza misma de los contratos de futuros significa que descontarán los rendimientos futuros de forma menos significativa que los rendimientos de acciones y bonos. Los operadores técnicos a veces miran la diferencia entre los futuros y las acciones tradicionales para predecir los movimientos en los ciclos económicos. Los futuros tienden a funcionar mejor al comienzo de una expansión y tienen un desempeño inferior cuando el crecimiento comienza a disminuir.
Sin embargo, algunos analistas creen que esta tendencia comenzará a debilitarse a medida que los operadores vean los futuros como solo una parte de una cartera equilibrada. Se ha vuelto más popular agregar futuros administrados como una forma de diversificación, precisamente porque tienen poca correlación con las acciones tradicionales.
Los 4 principales indicadores de renta variable para los mercados de futuros (SPY, IWM) | Los mercados de futuros de
Tienen proxies de capital altamente líquidos para casi todos los contratos importantes, ofreciendo mayores opciones para los comerciantes e inversores.
¿Cómo se han desempeñado históricamente las carteras dentro de la frontera eficiente?
Explora cómo se usa la frontera eficiente para seleccionar las carteras de inversión. Descubra cómo se usan los riesgos y los rendimientos para encontrar la curva fronteriza eficiente.
¿Por qué las existencias de servicios públicos se han convertido en inversiones más volátiles de lo que fueron históricamente?
Examina el estado actual del sector de servicios públicos, y aprende por qué los analistas pronostican niveles de volatilidad poco característicos para el sector.