Cómo se usa el apalancamiento en Forex Trading

Cómo se usa el apalancamiento en Forex Trading

"Apalancamiento" en términos generales simplemente significa fondos prestados. El apalancamiento se usa ampliamente no solo para adquirir activos físicos como bienes inmuebles o automóviles, sino también para intercambiar activos financieros como acciones y divisas ("forex").

Las operaciones de cambio de los inversores minoristas han crecido a pasos agigantados en los últimos años, gracias a la proliferación de plataformas de negociación en línea y la disponibilidad de crédito barato. El uso del apalancamiento en el trading a menudo se compara con un arma de doble filo, ya que aumenta las pérdidas de ganancias y . Esto es más así en el caso de las operaciones de cambio, donde los altos niveles de apalancamiento son la norma. Los ejemplos en la siguiente sección ilustran cómo el apalancamiento magnifica los rendimientos de las operaciones rentables y no rentables.
Ejemplos de apalancamiento de Forex
Supongamos que usted es un inversor con sede en los EE. UU. Y tiene una cuenta con un corredor de divisas en línea. Su corredor le proporciona el máximo apalancamiento permitido en los Estados Unidos en los principales pares de divisas de 50: 1, lo que significa que por cada dólar que ponga, puede cambiar $ 50 de una divisa importante. Usted pone $ 5,000 como margen, que es la garantía o capital en su cuenta de operaciones. Esto implica que puede poner un máximo de $ 250, 000 ($ 5, 000 x 50) en posiciones de intercambio de divisas inicialmente. Esta cantidad obviamente fluctuará dependiendo de las ganancias o pérdidas que genere de la negociación. (Para simplificar, ignoramos las comisiones, intereses y otros cargos en estos ejemplos).
Ejemplo 1 : Largo USD / Euro corto . Monto comercial = EUR 100, 000
Supongamos que inició la operación anterior cuando el tipo de cambio era EUR 1 = USD 1.3600 (EUR / USD = 1. 36), ya que tiene tendencia bajista hacia la divisa europea y esperar que disminuya en el corto plazo.
Apalancamiento : su apalancamiento en esta operación es un poco más de 27: 1 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27. 2, para ser exactos).
Valor pip : como el euro se cotiza en cuatro lugares después del decimal, cada movimiento "pip" o punto base en el euro es igual a 1/100 th de 1% o 0 . 01% del monto negociado de la moneda base. El valor de cada pip se expresa en USD, ya que esta es la divisa contraria o la divisa cotizada. En este caso, en función de la cantidad de moneda intercambiada de 100 000 EUR, cada pip vale 10 USD (si el importe negociado fuera de 1 millón de EUR frente al USD, cada pip valdría USD 100).
Stop- Pérdida : mientras prueba las aguas con respecto a las operaciones de cambio, establece un stop-loss ajustado de 50 pips en su posición USD larga / corta en EUR. Esto significa que si se activa el stop-loss, su pérdida máxima es de USD 500.
Ganancia / Pérdida : Afortunadamente, tiene suerte de principiante y el euro cae a un nivel de EUR 1 = USD 1.3400 en un par de días después de que inició la operación. Se cierra la posición con una ganancia de 200 pips (1.3600 - 1.3400), lo que se traduce en USD2.000 (200 pips x USD10 por pip).
Forex Math : en términos convencionales, vendió menos de 100 000 EUR y recibió USD 136, 000 en su operación de apertura. Cuando cerró la operación, compró de vuelta los euros que había puesto en corto a una tasa más barata de 1.3400, pagando USD 134, 000 por EUR 100, 000. La diferencia de USD2.000 representa su ganancia bruta.
Efecto del apalancamiento : al usar el apalancamiento, usted pudo generar un retorno del 40% sobre su inversión inicial de USD 5, 000. ¿Qué pasaría si solo hubiera negociado los USD 5, 000 sin utilizar ningún apalancamiento? En ese caso, solo habría puesto en cortocircuito el equivalente en euros de USD5, 000 o EUR3, 676. 47 (USD5,000 / 1.3600). El monto significativamente menor de esta transacción significa que cada pip solo vale USD 0.36764. Cerrar la posición corta del euro en 1.3400 habría dado como resultado una ganancia bruta de USD73.33 (200 pips x USD 0. 36764 por pepita). El uso del apalancamiento magnificó sus rendimientos exactamente en 27. 2 veces (USD 2.000 / USD 73. 53), o la cantidad de apalancamiento utilizado en el intercambio.
Ejemplo 2 : USD / Long Japanese Yen . Monto de operación = USD 200, 000
El aumento del 40% en su primera operación de divisas apalancada le ha hecho deseoso de hacer más operaciones. Dirige su atención al yen japonés (JPY), que se negocia a 85 dólares estadounidenses (USD / JPY = 85). Esperas que el yen se fortalezca frente al USD, por lo que inicias una posición corta en USD / USD larga por USD 200, 000. El éxito de tu primera operación te ha hecho querer negociar una cantidad mayor, ya que ahora tienes USD. 7, 000 como margen en su cuenta. Si bien esto es sustancialmente más grande que su primera operación, se siente cómodo por el hecho de que todavía se encuentra dentro del monto máximo que podría negociar (basado en un apalancamiento de 50: 1) de USD 350, 000.
Apalancamiento : Su relación de apalancamiento para este comercio es 28. 57 (USD 200, 000 / USD 7, 000).
Pip Value : El yen se cotiza en dos lugares después del decimal, por lo que cada pip en esta operación vale 1% del monto en moneda base expresado en la moneda de cotización, o 2, 000 yen.
Stop-loss : estableces un stop-loss en esta operación a un nivel de JPY 87 a USD, ya que el yen es bastante volátil y no quieres que tu posición sea detenida por ruido aleatorio.
Recuerde, tiene un yen largo y un USD corto, por lo que idealmente desea que el yen se aprecie frente al dólar, lo que significa que podría cerrar su posición corta en USD con menos yen y embolsarse la diferencia. Pero si se activa su stop-loss, su pérdida sería considerable: 200 pips x 2, 000 yen por pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Pérdidas / Ganancias : Desafortunadamente , los informes de un nuevo paquete de estímulo revelado por el gobierno japonés conducen a un rápido debilitamiento del yen, y su stop-loss se desencadena un día después de que se ponga en el largo intercambio de JPY.Su pérdida en este caso es de USD 4, 597. 70 como se explicó anteriormente.
Forex Math : en términos convencionales, las matemáticas se ven así:
Posición inicial: Corto USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. mi. + JPY 17 millones
Posición de cierre: desencadenamiento de los resultados de stop-loss en USD 200, 000 posición corta cubierta @ USD 1 = JPY 87, i. mi. - JPY 17. 4 millones
La diferencia de JPY 400,000 es su pérdida neta, que a un tipo de cambio de 87, equivale a USD 4, 597. 70.
Efecto del apalancamiento : en En esta instancia, el uso de apalancamiento amplió su pérdida, que representa aproximadamente el 65. 7% de su margen total de USD 7, 000. ¿Qué pasaría si solo hubiera hecho un cortocircuito con USD 7,000 frente al yen (@ USD1 = JPY 85) sin usar ninguna ¿apalancamiento? La menor cantidad de esta transacción significa que cada pip solo vale JPY 70. La stop-loss activada en 87 hubiera resultado en una pérdida de JPY 14, 000 (200 pips x JPY 70 por pip). El uso de apalancamiento incrementó su pérdida exactamente en exactamente 28 57 veces (JPY 400, 000 / JPY 14, 000), o la cantidad de apalancamiento utilizada en el intercambio.
Consejos al usar apalancamiento
Si bien la posibilidad de generar grandes ganancias sin gastar demasiado de su propio dinero puede ser tentadora, siempre tenga en cuenta que un nivel excesivamente alto de apalancamiento podría resultar en perder su camisa y mucho más. Algunas precauciones de seguridad utilizadas por los comerciantes profesionales pueden ayudar a mitigar los riesgos inherentes del mercado de divisas apalancado:

  • Limite sus pérdidas : si espera obtener grandes ganancias algún día, primero debe aprender a mantener pequeñas sus pérdidas. Limite sus pérdidas dentro de límites manejables antes de que se salgan de control y erosionen drásticamente su capital.
  • Use paradas estratégicas : las paradas estratégicas son de suma importancia en el mercado de divisas las 24 horas, donde puede irse a la cama y despertarse al día siguiente para descubrir que su posición se ha visto afectada negativamente por un movimiento. de un par de cientos de pepitas. Las paradas pueden usarse no solo para garantizar que las pérdidas estén limitadas, sino también para proteger los beneficios.
  • No te metas en la cabeza : no intentes salir de una posición perdedora doblando o promediando. Las mayores pérdidas comerciales se produjeron debido a que un comerciante sin escrúpulos se mantuvo firme en sus posiciones y siguió aumentando su posición hasta que se volvió tan grande que tuvo que desenrollarse por una pérdida catastrófica. El punto de vista del operador podría haber sido correcto, pero en general fue demasiado tarde para canjear la situación. Es mucho mejor reducir sus pérdidas y mantener su cuenta viva para negociar otro día, que quedarse con la esperanza de un milagro poco probable que revertirá una gran pérdida.
  • Utilice el apalancamiento adecuado para su nivel de comodidad : el uso de apalancamiento de 50: 1 significa que un movimiento adverso del 2% podría eliminar toda su equidad o margen. Si usted es un inversionista o comerciante relativamente cauteloso, use un nivel de apalancamiento más bajo con el que se sienta cómodo, tal vez 5: 1 o 10: 1.

Conclusión
Mientras que el alto grado de apalancamiento inherente a las operaciones forex magnifica y los riesgos, el uso de algunas precauciones de seguridad utilizadas por los comerciantes profesionales puede ayudar a mitigar estos riesgos.