Entender cómo comerciar monedas extranjeras requiere un conocimiento detallado de las economías y las situaciones políticas de cada país, la macroeconomía global y el impacto de la volatilidad en mercados específicos. Pero la verdad es que, por lo general, no es la economía ni las finanzas globales las que hacen tropezar a los operadores de Forex por primera vez. En cambio, una falta básica de conocimiento sobre cómo usar el apalancamiento a menudo está en la raíz de las pérdidas comerciales.

Los datos divulgados por las corredurías de cambio más grandes como parte de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor indican que la mayoría de los clientes minoristas de Forex pierden dinero. El uso indebido del apalancamiento a menudo se considera como la razón de estas pérdidas. Este artículo explica los riesgos del alto apalancamiento en los mercados de divisas, describe formas de compensar los niveles de apalancamiento arriesgados y educa a los lectores sobre las formas de elegir el nivel de exposición correcto para su comodidad. (Para una introducción al comercio de divisas, lea el tutorial de Forex: The Forex Market.)

Los riesgos del alto apalancamiento

El apalancamiento es un proceso en el que un inversor toma prestado dinero para invertir o comprar algo. En las operaciones de cambio, el capital se adquiere generalmente de un corredor. Si bien los operadores de divisas pueden tomar prestados cantidades significativas de capital en los requisitos de margen inicial, pueden obtener aún más de las operaciones exitosas. (Para obtener más información, ¿cómo funciona el apalancamiento en el mercado de divisas?)

En el pasado, muchos intermediarios podían ofrecer ratios de apalancamiento significativos de hasta 400: 1. Esto significa que con solo un depósito de $ 250, un operador podía controlar aproximadamente $ 100, 000 en moneda corriente. los mercados globales de divisas. Sin embargo, las regulaciones financieras en 2010 limitaron la relación de apalancamiento que los intermediarios podrían ofrecer a los operadores basados ​​en Estados Unidos a 50: 1 (aún una cantidad bastante grande). Esto significa que con el mismo depósito de $ 250, los operadores pueden controlar $ 12, 500 en moneda.

Entonces, ¿un nuevo operador de divisas debería seleccionar un bajo nivel de apalancamiento como 5: 1 o tirar los dados y hacer un trinquete de hasta 50: 1? Antes de responder, es importante echar un vistazo a los ejemplos que muestran la cantidad de dinero que se puede ganar o perder con varios niveles de apalancamiento.

Ejemplo de uso del apalancamiento máximo

Imagine Trader A tiene una cuenta con $ 10, 000 en efectivo. Decide usar el apalancamiento 50: 1, lo que significa que puede negociar hasta $ 500,000. En el mundo de forex, esto representa cinco lotes estándar. Hay tres tamaños básicos de comercio en forex: un lote estándar (100, 000 unidades de moneda cotizada), un mini lote (10, 000 unidades de moneda base) y un micro lote (1, 000 unidades de moneda cotizada). Los movimientos se miden en pepitas. Cada movimiento de una pipa en un lote estándar es un cambio de 10 unidades.

Debido a que el comerciante compró cinco lotes estándar, cada movimiento de una sola pipa costará $ 50 (lotes de cambio de $ 10 / lote estándar de X 5 estándar). Si la operación va contra el inversor en 50 pips, el inversor perdería 50 pips X $ 50 = $ 2, 500. Esto es el 25% de la cuenta comercial de $ 10, 000.

Ejemplo usando menos apalancamiento

Pasemos al operador B. En lugar de maximizar el apalancamiento en 50: 1, elige un apalancamiento más conservador de 5: 1. Si el operador B tiene una cuenta con $ 10, 000 en efectivo, ella podrá intercambiar $ 50,000 de moneda. Cada mini lote costaría $ 10, 000. En un mini lote, cada pip es un cambio de $ 1. Como Trader B tiene 5 mini lotes, cada pip es un cambio de $ 5.

Si la inversión cayera en la misma cantidad, en 50 pips, el operador perdería 50 pips X $ 5 = $ 250. Esto es solo 2. 5% de la posición total. (Para obtener una explicación detallada de cómo funciona el apalancamiento, lea el apalancamiento de Forex: una espada de doble filo.)

Cómo elegir el nivel de apalancamiento adecuado

Hay reglas ampliamente aceptadas que los inversores deben revisar antes de seleccionar un nivel de apalancamiento. Las tres reglas de apalancamiento más fáciles son:

1. Mantener bajos niveles de apalancamiento.
2. Use paradas finales para reducir las desventajas y proteger el capital.
3. Limite el capital al 1% al 2% del capital comercial total en cada posición tomada.

Los operadores de Forex deben elegir el nivel de apalancamiento que los haga más cómodos. Si es conservador y no le gusta correr muchos riesgos, o si todavía está aprendiendo cómo intercambiar monedas, un nivel más bajo de apalancamiento como 5: 1 o 10: 1 podría ser más apropiado. (Para más información, lea lo básico sobre el apalancamiento de Forex).

Las paradas finales o finales brindan a los inversores una forma confiable de reducir sus pérdidas cuando una operación va en la dirección equivocada. Mediante el uso de límites, los inversores pueden asegurarse de que pueden seguir aprendiendo cómo negociar monedas, pero limitan las posibles pérdidas si falla una operación. Estas paradas también son importantes porque ayudan a reducir la emoción de las operaciones y permiten a las personas alejarse de sus mesas de operaciones sin emoción. (Para obtener más información sobre paradas de protección, lea la orden Stop-Loss - Asegúrese de usarla.)

The Bottom Line

Seleccionar el nivel de apalancamiento forex correcto depende de la experiencia, tolerancia al riesgo y comodidad del operador cuando opera en el mercados de divisas globales. Los nuevos operadores deben familiarizarse con la terminología y mantenerse conservadores a medida que aprenden a comerciar y desarrollar experiencia. Usar stops finales, mantener posiciones pequeñas y limitar la cantidad de capital para cada posición es un buen comienzo para aprender la forma correcta de administrar el apalancamiento.