Los meses de verano generalmente se consideran como un período estacional de fortaleza para los precios del petróleo y las reservas energéticas. La considerable demanda de consumo de energía alcanza su punto máximo con la temporada de conducción en verano, ya que las fuerzas cíclicas impactan en este producto altamente negociado. Además, este año estamos en medio de los disturbios geopolíticos en todo el Medio Oriente y Europa del Este. Ambas regiones son conocidas productoras de petróleo crudo y gas natural.

La combinación de estos factores debería presionar a los precios de la energía a un nivel más alto en medio de los temores de las preocupaciones sobre el suministro de energía junto con las tendencias de la demanda estacional. En cambio, está ocurriendo el efecto contrario y está afectando a varios ETF clave. ( Para obtener información relacionada, consulte: ¿Qué determina los precios del petróleo? )

LP del Fondo de Petróleo de los Estados Unidos (USO Unidades de la Asociación del Fondo de Gasto de USOUS11. 18 + 1. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) recientemente se deslizó a nuevos mínimos de cinco meses como resultado de los informes de energía que muestran una amplia demanda en los Estados Unidos y en el extranjero. USO rastrea el movimiento diario del precio del crudo ligero dulce West Texas Intermediate mediante la inversión en contratos de futuros de materias primas en el mercado NYMEX. El objetivo de USO es permitir a los inversores ETF la posibilidad de invertir directamente en petróleo crudo sin la necesidad de una cuenta de futuros de materias primas.

USO es el ETF de futuros de petróleo más grande y más comercializado. Actualmente posee más de $ 740 millones en activos totales y comercializa casi 3 millones de acciones por día, lo que lo hace extremadamente líquido. Sin embargo, los inversores en este estilo de fondo deben ser conscientes de que su estructura como sociedad limitada requiere que los accionistas reciban un K-1 al final de cada año. Esto creará una carga adicional que deberá abordarse en el momento de los impuestos. Una inversión alternativa con un objetivo similar es la Rentabilidad Total del Petróleo Crudo de iPATH S & P GSCI ETN (OIL OILRastreador Subyacente del Banco de Clavos 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) en GS Crude Oil Ret Ser A5. 92 + 2. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que está estructurado como una nota negociable en bolsa y no requiere formularios de impuestos adicionales.

La subida (y la bajada) de la caída de los precios de la energía

Para la mayoría de los consumidores, la caída de los precios de la energía es exactamente lo que quieren escuchar. Significa precios más bajos en la bomba de gas y costos de servicios públicos reducidos también. Sin embargo, no se puede decir lo mismo de los inversores en acciones de energía que tienden a estar altamente correlacionadas con el movimiento de los precios de los productos básicos.

El SPDR del Sector de Energía Seleccionado (XLE XLESel Sct En68. 68 + 0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) también ha experimentado recientemente una modesta caída como resultado de la caída los precios del petróleo crudo impactan los ingresos de las grandes compañías integradas de energía. Este ETF invierte en una combinación de productores directos de petróleo y proveedores de equipos de energía como Exxon Mobil Corp.(XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV63. 58 + 0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

XLE actualmente tiene más de $ 11 mil millones en activos totales y cobra una proporción de gastos de solo 0. 16%. Las tenencias en este ETF pueden verse negativamente afectadas por los recortes en la producción de refinerías y los aumentos inesperados en los informes de suministro de energía. Sin embargo, estas acciones también conservan la corona de ser algunas de las compañías más grandes y rentables del mundo.

Un sector de la energía que ha sido extremadamente resistente frente a la volatilidad del verano ha sido el de sociedades limitadas maestras. El Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 77 + 0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) alcanzó recientemente un nuevo máximo de 52 semanas y actualmente paga un rendimiento de dividendo del 6% .

MLP generalmente son menos sensibles a las fluctuaciones de los precios de los productos básicos porque obtienen una parte importante de sus ingresos del alquiler y desarrollo de infraestructura. Estas compañías operan oleoductos, terminales, transporte y almacenamiento de petróleo crudo y gas natural. Además, su estructura legal les permite devolver la mayoría de las ganancias a los accionistas como dividendos. Esto los convierte en un favorito entre los inversores de ingresos que buscan fortalecer el rendimiento de su cartera.

The Bottom Line

Desde una perspectiva técnica, el gráfico del crudo es indicativo de una cabeza y hombros bajistas que podrían ser un factor motivante para un mayor movimiento de los precios a la baja. Además, el precio también ha roto las medias móviles clave de 50 y 200 días; sin embargo, esas áreas podrían llegar a ser excelentes puntos de entrada si se produce una reversión. No importa qué índice bursátil o índice de materias primas elijas para incluir en tu cartera, asegúrate de colocar un stop loss en un lugar intuitivo para protegerte contra más movimientos negativos. Limitar su riesgo y, a la vez, ser ágil debe asegurar un resultado más exitoso. ( Para obtener más información, consulte: Cómo cambiar el patrón de cabeza y hombros .)

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