Main Street y Wall Street son dos mundos diferentes y la disparidad entre los dos es mayor que nunca. Desde la Gran Recesión, Wall Street ha estado alcanzando niveles récord, que principalmente ha sido impulsado por tasas de interés bajas récord prolongadas. Main Street, por otro lado, no ha estado funcionando tan bien. Si le preguntaras a no inversionistas cómo se sentían acerca de la economía, la gran mayoría de ellos se quejaría. Si bien las acciones se han recuperado de la Gran Recesión, el resto de la economía no. Incluso si mira a muchas empresas públicas, encontrará una falta de crecimiento de primera línea y una gran cantidad de recompras de acciones para ayudar a impulsar los precios de las acciones al alza. ¿Cómo se relaciona esto con los préstamos para automóviles a largo plazo?

Durante la Gran Recesión, la demanda de autos nuevos fue baja. Con el fin de impulsar las ventas de automóviles nuevos, los prestamistas comenzaron a impulsar los préstamos para automóviles a largo plazo. Al hacerlo, los consumidores que anteriormente hubieran obtenido un préstamo de un auto usado comenzaron a solicitar préstamos en autos nuevos más brillantes. Es demasiado tentador para muchos consumidores y los vendedores de automóviles quieren empujar a los automóviles más caros porque hacen mayores comisiones. El problema es que los préstamos para automóviles a largo plazo llevan a consumidores que viven más allá de sus posibilidades. (Para obtener más información, consulte: Préstamos mal usados: el otro desastre subprime .)

¿Vivir más allá de tus medios?

Cuando un consumidor obtiene un préstamo para un automóvil a largo plazo, están intrigados por los pagos mensuales más bajos, pero en realidad están pagando mucho más por la duración del préstamo debido a las tasas de interés más altas. Y los problemas no se detienen allí. La mayoría de los fabricantes de automóviles ofrecen una garantía de fábrica de cinco años. Si un consumidor obtiene un préstamo a largo plazo que es más largo que los 60 meses estándar, entonces ese consumidor está al pendiente de cualquier cambio o reparación de motor, lo que puede ser devastador desde el punto de vista financiero. Otro aspecto negativo es que la tecnología y las características de seguridad mejorarán en el transcurso de un préstamo de automóvil a largo plazo, pero el consumidor se quedará estancado con la tecnología anterior. (Para obtener más información, consulte: New Wheels: Lease or Buy? )

Los préstamos para automóviles a largo plazo tienen tasas de incumplimiento más altas que los préstamos para automóviles tradicionales. Con un préstamo de automóvil a largo plazo, la deuda aumenta y algunos consumidores terminan bajo el agua, pagando más que el valor del automóvil. Un automóvil es un activo que se deprecia. Por lo tanto, desea pagar la deuda lo más rápido posible. La única excepción es si un consumidor puede encontrar un préstamo de automóvil a largo plazo a una tasa de interés muy baja. Esto es raro. (Para obtener más información, consulte: Comprar un automóvil: ¿la peor inversión? )

Préstamos más largos

Los préstamos para automóviles a largo plazo (aquellos de más de 60 meses) solían ser raros. Ahora son comunes. El préstamo promedio para automóviles ahora es de 67 meses, y aproximadamente el 30% de todos los préstamos para automóviles tienen 72 meses o más. Las ventas de automóviles en los Estados Unidos han volado alto debido a estas tendencias.

Las prácticas de préstamo fáciles casi siempre generan problemas.En este caso, muchos consumidores están asumiendo más deudas de las que pueden manejar. Ese capital podría haberse destinado a un hogar (un activo que se aprecia), jubilación o un fondo de emergencia. (Para obtener más información, consulte: El verdadero costo de poseer un automóvil .)

Conclusión

Los préstamos para automóviles a largo plazo pueden ofrecer pagos mensuales más bajos, pero los consumidores pagan tasas de interés más altas, lo que conduce a un costo general más alto. Todas las reparaciones necesarias de la garantía pasada serán responsabilidad del prestatario y el valor de entrega del automóvil será mucho menor cuando se complete el préstamo. Todos los consumidores deben apegarse a un préstamo máximo de 36 meses, incluso si eso significa comprar un automóvil menos impresionante o usado. Este es el enfoque financieramente responsable, y cualquier capital ahorrado podría destinarse a la compra de una vivienda, jubilación o un fondo de emergencia. (Para obtener más información, consulte: Por qué necesita absolutamente un fondo de emergencia .)