Tradicionalmente, el capital de inversión necesario para el cambio social estructural provino de gobiernos o filántropos. Los gobiernos usan dólares de los contribuyentes para apoyar las transformaciones vitales en la atención médica, la educación, la pobreza y la justicia penal. Sin embargo, con un presupuesto forzado y desafíos sociales complejos que necesitan financiamiento, el sector público debe buscar medios innovadores para financiar la reforma.

La inversión de impacto social ha surgido recientemente como un medio prometedor de financiar el impacto social. El objetivo de la inversión de impacto social es generar soluciones cuantificables a largo plazo para los desafíos sociales o ambientales con posibles rendimientos financieros invirtiendo en fondos y organizaciones. Global Impact Investing Network define cuatro características principales de la inversión de impacto: intencionalidad, inversión con expectativas de rentabilidad, rango de expectativas de rentabilidad y medición de impacto. (Para obtener más información, consulte: Go Green with Socially Responsible Investing .)

Características principales

La inversión de impacto se usa para tener un impacto positivo en una variedad de sectores. Estas inversiones amplían el acceso a bienes y servicios esenciales, proporcionando soluciones para el cambio climático, la educación y el desarrollo, entre otros temas.

Si bien el objetivo principal es el rendimiento del capital, también se espera que las inversiones de impacto generen rendimientos financieros. Las inversiones pueden replicar muchas clases de activos tradicionales además de los bonos, incluidos los ingresos fijos, el capital de riesgo y el capital privado. Del mismo modo, las plataformas de crowdfunding ofrecen oportunidades de inversión de impacto como un medio innovador y alternativo a los activos tradicionales.

Bonos de impacto social

La forma más ampliamente reconocida de inversión de impacto es la de impacto social. Los bonos de impacto social son contratos con el sector público o un organismo gubernamental que tienen como objetivo mejorar los resultados sociales y proporcionar rendimientos financieros a los inversores. La estructura primaria en el despliegue de bonos de impacto social involucra a los inversionistas, el gobierno y una organización sin fines de lucro.

Un gobierno estatal o local emitirá bonos de impacto para apoyar la mejora de áreas sociales críticas; los inversores interesados ​​brindan apoyo financiero para garantizar el lanzamiento de programas beneficiosos. La organización sin fines de lucro utiliza los fondos del inversor para iniciar programas con beneficios sociales mensurables: por ejemplo, Rockefeller Philanthropy Advisors patrocina a GIIN, que centraliza los inversores y las actividades bancarias con respecto a la inversión de impacto.

De prisiones a preescolares

Social Finance UK lanzó el primer bono de impacto social en 2010. Con el apoyo de 17 fundaciones e inversiones por valor de £ 5 millones, el programa piloto fue diseñado para ofrecer a los presos de Peterborough un apoyo integral e individual en un esfuerzo por reducir la reincidencia.

En 2012, se lanzó el primer proyecto de bonos de impacto social en los Estados Unidos para disminuir la reincidencia en las penitenciarías. Este programa utilizó una asociación público-privada única entre varias organizaciones, incluida la Ciudad de Nueva York, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y MDRC. El Grupo de Inversión Urbana de Goldman Sachs financió los $ 9. 6 millones para lanzar el programa. Además de los esfuerzos de justicia penal, también se han lanzado bonos de impacto social para financiar la educación de la primera infancia, como la Iniciativa preescolar de alta calidad de Utah y los programas de preparación laboral y laboral.

The Bottom Line

Como un instrumento financiero innovador, la inversión de impacto no solo proporciona una alternativa a los valores tradicionales, sino que también ofrece soluciones mensurables para desafíos sociales críticos. La inversión de impacto puede replicar las clases de activos tradicionales y las herramientas innovadoras, como las plataformas de crowdfunding. Además de los inversores, la Fundación Rockefeller, J. P. Morgan Chase y Goldman Sachs, así como otras grandes fundaciones y bancos, han apoyado la inversión de impacto. A través de la inversión de impacto, los inversionistas pueden financiar reformas sociales mientras obtienen ganancias financieras.