Para la generación del milenio en todo el espectro político, la deuda de préstamos estudiantiles puede ser el problema educativo y económico número uno, y se ha convertido en el centro del escenario para la campaña presidencial de 2016. Según la Casa Blanca, casi el 70% de los estudiantes que obtienen una licenciatura se graduarán en deuda. Mucho más allá de las cargas individuales, los préstamos estudiantiles se han convertido en un problema generacional y una bomba de relojería para la economía estadounidense. Aquellos que llevan préstamos estudiantiles pueden ser incapaces de realizar grandes compras, como automóviles y hogares, y pueden retrasar el casarse, formar una familia, iniciar un negocio o ahorrar para la jubilación.

Edvisors, un sitio web de planificación universitaria, descubrió que la deuda promedio para la clase de 2015 será de más de $ 35,000 para una licenciatura. Ese número salta a $ 51,000 para una maestría, $ 71,000 para un Ph. D. y $ 207,000 para la escuela de medicina. La Reserva Federal informó a principios del año pasado que los 40 millones de estadounidenses con préstamos estudiantiles han acumulado $ 1. 27 billones de dólares en deuda, una cantidad que es segundo después de las hipotecas en deuda del consumidor. Según la Reserva Federal, desde 2004, el monto adeudado en la deuda de préstamos estudiantiles casi se ha multiplicado por cuatro y el número de incumplimientos casi se ha duplicado.

Presidentes con aspiraciones presidenciales responden

aspirantes demócratas El senador Bernie Sanders y Hillary Clinton tienen planes detallados para abordar la crisis de la deuda por préstamos estudiantiles. La Ley del College for All de senador de Vermont elimina la matrícula en las universidades públicas, limita las tasas de interés de los préstamos estudiantiles a un 2. 32 por ciento y permite a los prestatarios refinanciar a tasas de interés más bajas. El nuevo Compact College de Clinton exige una universidad comunitaria gratuita, una matrícula universitaria pública reducida (por lo que no se requieren préstamos), la posibilidad de refinanciar préstamos y colegios que sean más responsables de los costos y los préstamos en mora. En el otro lado de la valla, el aspirante republicano Marc Rubio tiene la Ley de Reembolso Dinámico, que fija las tasas de reembolso a los ingresos y ofrece una condonación parcial del préstamo después de 20 años y completa la condonación del préstamo después de 30 años. Incluso el aspirante republicano Donald Trump ha salido en contra de los préstamos estudiantiles como un centro de ganancias. Si bien no tiene una plataforma formal de préstamos estudiantiles, el senador de Texas Ted Cruz dijo que recientemente terminó de pagar $ 100, 000 en préstamos estudiantiles, pero votó en contra de un proyecto de ley de 2014 que habría facilitado la refinanciación de préstamos estudiantiles a tasas de interés más bajas.

Durante el debate presidencial republicano de FOX en noviembre de 2015, el Senador Marco Rubio, quien recientemente pagó $ 150,000 de deuda estudiantil, sugirió promover la capacitación vocacional en lugar de los títulos universitarios. "Los soldadores ganan más dinero que los filósofos", dijo Rubio. "Necesitamos más soldadores y menos [sic] filósofos."

Gran sonido, excepto que no es verdad. Tanto los profesores de filosofía como aquellos con títulos de filosofía obtienen un salario inicial más alto que los soldadores y esta brecha crece sustancialmente con el tiempo. De acuerdo con Payscale. com, el salario inicial promedio de una carrera de filosofía es de $ 42, 200 y el promedio de la carrera media es de $ 85, 000. Y la Oficina de Estadísticas Laborales muestra que el salario medio de un profesor de filosofía es de $ 63, 630 mientras que el salario medio de un soldador cuesta $ 37, 420.

Es un punto que no se pierde en la generación del milenio. Saben que una licenciatura es un requisito competitivo mínimo para tener éxito en la fuerza de trabajo de hoy. Para asegurar su futuro, asumen la carga de enormes préstamos estudiantiles. A medida que el precio de la educación superior continúa disparándose, la mayoría llevará estos préstamos bien a través de su edad adulta e incluso a la mediana edad y más allá.

Una tormenta perfecta

¿Cómo llegamos aquí? La disminución de la ayuda pública para la educación superior, los costos de matrícula exorbitantes y la ayuda financiera inadecuada forman la tormenta perfecta para la crisis actual de préstamos estudiantiles. Como se mencionó anteriormente, un título universitario es vital en la fuerza de trabajo de hoy. En generaciones pasadas, aquellos sin un título de licenciatura todavía podrían hacerlo. En 2014, un informe de la firma analítica laboral Burning Glass mostró que, si bien solo cerca del 40% de los gerentes tienen título de licenciatura, casi el 70% de los puestos de trabajo en gerencias nuevas requieren una licenciatura.

Al mismo tiempo que los títulos de licenciatura se han vuelto más importantes (lo que aumenta su demanda), ha habido una tendencia a la disminución de la inversión estatal en educación superior. Los colegios y universidades han tapado este déficit presupuestario aumentando la matrícula de estudiantes. Entonces, ¿cómo los estudiantes pagan por una matrícula más alta? La base del paquete de ayuda financiera del estudiante es la Beca federal Pell. Estas son subvenciones gratuitas, gubernamentales y basadas en las necesidades que no necesitan ser devueltas.

El Instituto para el Acceso y el Éxito Universitario, un grupo de expertos que se especializa en la asequibilidad de la universidad, ha descubierto que el tamaño de las Becas Pell ha disminuido en el poder real de compra en las últimas cuatro décadas. Según el Instituto, en la década de 1980, el monto máximo de la Beca Pell cubría más de la mitad de los costos en una universidad pública de cuatro años. Hoy, esa misma asignación de subvención ni siquiera cubre un tercio de esos mismos costos . Lo que un estudiante no puede cubrir a través de Pell Grants, el trabajo o la ayuda de mamá y papá terminan en préstamos estudiantiles.

Demorando la propiedad de la vivienda

La crisis de la deuda estudiantil está cambiando la forma del sueño americano. El pago de los préstamos está retrasando el momento en que los graduados universitarios pueden comenzar a comprar el artículo de mayor precio, como automóviles, condominios y casas, que impulsa el crecimiento económico. También es difícil casarse de manera responsable, formar una familia o ahorrar para la jubilación cuando una parte sustancial de sus ingresos se dedica a pagar préstamos estudiantiles.

La Oficina del Censo nos dice que entre los estadounidenses menores de 35 años, la propiedad de vivienda desde el primer trimestre de 2005 a 2015 cayó del 43% al 34%.Esto tiene sentido ya que las personas de 30 y más años son el grupo de edad más adversamente afectado por el aumento en la deuda de préstamos. Desde la crisis financiera, volvieron a la escuela y vieron que su deuda pendiente casi se triplicaba.

Si hay un aumento en los incumplimientos de esta escalada de la deuda, su efecto en las calificaciones de crédito, en un entorno crediticio ya riguroso, podría ser catastrófico para la industria de la vivienda. Esto no solo podría ser devastador para el inicio de la construcción de viviendas, sino que a medida que la generación del Baby Boomer envejezca, ¿a quién van a vender también?

Y luego está el efecto que la crisis de deuda de préstamos estudiantiles está teniendo en la creación de empleo.

Empresarial asfixiante

La deuda de préstamos estudiantiles es un obstáculo para la iniciativa empresarial, un motor para nuevos negocios y creación de empleo. Un proyecto de investigación conjunta realizado por el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia y Penn State encontró que un aumento en la deuda de préstamos estudiantiles se correlaciona con una disminución en la creación de pequeñas empresas.

Mark Zandi, economista jefe de Moody's Analytics, habló en un evento el año pasado donde utilizó las estadísticas del Departamento de Trabajo que demostraron la caída de la creación de empleos derivada de nuevos negocios que abarca las últimas tres décadas. En la década de 1990, las nuevas empresas generaban en el vecindario de 7 a 7. 5 millones de empleos por año. En el año que finalizó en junio de 2014, ese número disminuyó a 5. 2 millones de empleos por año.

The Bottom Line

La oleada de apoyo entre los votantes más jóvenes para el aspirante demócrata al senador Bernie Sanders no es casualidad. Cuando piensas en la idea de la matrícula gratuita para los votantes jóvenes, hablas directamente sobre su capacidad para asegurar un futuro. Para atraer a los votantes del milenio y garantizar la salud de la economía estadounidense, los candidatos presidenciales de 2016 deben abordar la crisis de la deuda de préstamos estudiantiles.