Grupo de seguros American International Group (AIG AIGAmerican International Group Inc62. 67 + 1. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) recientemente anunciado a sus empleados que la compañía congelaría su plan de pensiones de beneficios definidos. La congelación entrará en vigencia el 1 de enero de 2016. El plan tiene una obligación de pensión de $ 1. 6 mil millones basados ​​en $ 4. 1 mil millones en activos y $ 5. 7 mil millones en pasivos futuros. Los pasivos por pensiones son un gasto grande y muy real para muchas empresas grandes y pequeñas. Las pensiones de beneficios definidos son costosas y AIG ha indicado que mejorará las contribuciones al plan 401 (k) de la compañía en lugar de continuar permitiendo a los empleados acumular beneficios de pensión.

¿Qué significa una pensión congelada?

El empleador patrocinador sigue siendo responsable de todos los beneficios de pensión ganados por los empleados a partir de la fecha de la congelación. Sin embargo, los empleados dejan de acumular beneficios de pensión adicionales basados ​​en la fórmula de pensión que a menudo se basa en una combinación de ingresos y años de servicio. Esto puede afectar a todos los empleados o solo a algunos empleados, según cómo esté estructurado el plan o los planes del empleador. Congelar un plan puede evitar por completo que los empleados obtengan más beneficios de pensión a partir de la fecha de la congelación. Los empleados tienen derecho a los beneficios acumulados hasta esa fecha, pero no obtienen beneficios de pensión adicionales en el futuro. (Para obtener más información, consulte: The Demise of the Defined-Benefit Plan .)

Una congelación puede impedir que los beneficios crezcan para algunos empleados. Un ejemplo podría ser un empleador que deja de permitir que los nuevos empleados se inscriban en el plan, pero mantiene el plan para los empleados existentes, lo que les permite continuar acumulando beneficios de pensión. En algunos casos, el empleador puede congelar los beneficios del crecimiento, pero permitirá que el beneficio de un empleado se calcule en la fecha de salida de la empresa en comparación con la fecha de la congelación, lo que generalmente daría como resultado un beneficio mayor.

Terminaciones de pensión

La congelación de una pensión puede ser el primer paso hacia el objetivo de terminar el plan de pensión de la organización. Si el plan cumple con cierto nivel de financiamiento, pueden rescindir el plan y reducir los costos asociados con el plan. En el caso de una terminación, la compañía debe ofrecer a los participantes un pago global o comprar una anualidad comercial para ellos. Si la compañía se encuentra en dificultades financieras o se declara en quiebra, entonces el plan puede ser asumido por la Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC), el respaldo del gobierno para los participantes del plan de pensiones. En este caso, los beneficios solo se pagarán hasta los límites legales, por lo que los participantes altamente compensados ​​podrían ver reducidos sus beneficios mensuales.(Para obtener más información, consulte: Dilema de pensión congelada de los Estados Unidos .)

Impacto en los empleados

Si la congelación permite que los empleados existentes continúen acumulando un beneficio, no hay impacto en ellos y en su planificación. jubilación como resultado. Para los empleados cuyos beneficios futuros se ven afectados por el congelamiento, la responsabilidad de ahorrar para su jubilación recae más directamente sobre sus hombros. Mientras que en el pasado contaban con su beneficio de pensión por una parte de sus ingresos de jubilación, esas expectativas tendrían que reducirse. Si bien no perderán los beneficios que hayan obtenido a partir de la fecha de la congelación, ese beneficio no aumentará en el futuro.

Cualquier crecimiento en sus ahorros para la jubilación y la cantidad de ingresos que tendrán al momento de la jubilación ahora tendrá que provenir de sus propios esfuerzos de ahorro e inversión. El plan 401 (k) del empleador u otro plan de contribución definida se convertirá en una fuente aún más importante de ingresos de jubilación para estos empleados. La responsabilidad de ahorrar lo suficiente e invertir ese dinero de manera adecuada recae sobre sus hombros y no es responsabilidad del empleador. (Para obtener más información, consulte: 5 grandes empresas que han recortado los planes de pensiones .)

Mejorado 401 (k)

Como se mencionó anteriormente con AIG, es común que las compañías que congelan su plan de pensiones para mejorar sus contribuciones a las organizaciones 401 (k) u otro plan de contribución definida. Esto podría ser en forma de una coincidencia mayor o quizás una contribución hecha a todos los empleados, independientemente de su nivel de contribución.

Abandono de la empresa

Si abandona a su empleador antes de la jubilación, es importante comprender sus opciones de distribución de pensiones en todos los casos, pero especialmente si han congelado la pensión. Es probable que sus opciones de jubilación sigan siendo las mismas que las estipuladas en el plan. Generalmente esto incluye tomar el pago de la pensión como una anualidad mensual o como una suma global, si está permitido. (Para obtener más información, consulte: ¿Las ofertas de compra de pensiones son una buena oferta? )

Existe una tendencia entre las empresas que ofrecen compras de pensiones a ex empleados. Estas ofertas varían y pueden incluir algunos edulcorantes. En general, hay una opción para tomar su beneficio ahora como una anualidad o como una suma global. Pueden incluir una opción para transferir su beneficio a un tercero, como una compañía de seguros, donde usted sería propietario de una anualidad a través de la aseguradora.

Si se acepta o no la oferta de compra dependerá de una serie de factores. Los asesores financieros pueden brindarles a sus clientes consejos y perspectivas cuando se enfrentan con esta opción. Los factores a considerar podrían incluir sus opiniones sobre la viabilidad fiscal de su empleador anterior. Si considera que la compañía está en una situación financiera inestable, puede optar por aceptar la compra, especialmente si su beneficio puede exceder la cantidad total que cubriría la PBGC. (Para obtener más información, consulte: The Pension Benefit Guaranty Corporation rescata planes .)

Implicaciones de planificación financiera

Los asesores financieros deberán actualizar sus suposiciones financieras y de planificación de jubilación para clientes que se vean afectados por una congelación o cualquier otro cambio en sus beneficios de pensión esperados.Los clientes necesitarán hacer las máximas contribuciones posibles a sus planes 401 (k) y otros vehículos, como cuentas de jubilación individuales (IRA) o incluso cuentas de inversión imponibles. Una anualidad podría ser una opción aquí, así como también el contrato podría ser anualizado al momento de la jubilación para compensar parte o la totalidad de la cantidad perdida de pagos mensuales de pensión resultante de la congelación. El asesor financiero querrá ayudar a sus clientes a encontrar una renta vitalicia que satisfaga las necesidades del cliente a un costo razonable.

The Bottom Line

Las empresas continuarán congelando sus planes de pensiones como una medida de reducción de costos. Esto es parte de la tendencia de los últimos 30 años en la que se espera que los empleados asuman la responsabilidad de ahorrar e invertir para su propia jubilación a través de planes como el 401 (k). Los asesores financieros están en primera línea para asesorar a los clientes afectados por una pensión congelada. (Para obtener más información, consulte: Análisis del riesgo de pensión .)