La mayoría de las personas investiga restaurantes, películas y hoteles, pero sorprendentemente, pocos investigadores investigan posibles profesionales de la inversión antes de entregarles el dinero ganado con tanto esfuerzo. Si crees que todos los corredores tienen un historial limpio, piénsalo de nuevo. En una revisión reciente de casi 900 presentaciones ante la SEC, el Wall Street Journal encontró a más de 100 ex corredores que continuaron brindando asesoramiento de inversión a pesar de haber sido suspendidos o prohibidos por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

A partir de 2013, más de 70,000 corredores de EE.UU. tuvieron al menos una divulgación en sus registros con FINRA, y más de 3,000 tuvieron más de cinco divulgaciones. Eso es aproximadamente uno de cada ocho asesores financieros que estaban practicando en el mercado en ese momento. En general, el número total de corredores que han sido suspendidos o excluidos ha estado creciendo desde 2011. En este artículo, vamos a echar un vistazo a BrokerCheck de FINRA y cómo se puede utilizar para ayudar a eliminar las manzanas podridas y encontrar los recursos financieros adecuados. asesor o corredor.

¿Qué es BrokerCheck?

BrokerCheck de FINRA es una herramienta gratuita diseñada para simplificar el proceso de encontrar el asesor o agente financiero adecuado. Como el principal regulador de la industria financiera, FINRA supervisa a las personas y empresas que venden acciones, bonos, fondos mutuos y otros valores, dándoles acceso a detalles íntimos sobre los corredores y las casas de bolsa. La aplicación también proporciona información sobre asesores financieros además de corredores justos. (Para obtener más información, consulte: FINRA: cómo protege a los inversores .)

BrokerCheck es una excelente forma de realizar una búsqueda rápida en segundo plano de un asesor o su empresa. Como una ventanilla única, la aplicación proporciona acceso a reclamos, acciones regulatorias, despidos por causa y bancarrotas personales, entre otra información. La información contenida en estos informes de más de 30 páginas puede ser invaluable para evitar intermediarios financieros problemáticos o asesores financieros y, potencialmente, ahorrar miles de dólares. La herramienta gratuita está disponible en línea aquí.

Tómelo con un grano de sal

FINRA es una corporación privada que funciona como una organización de autorregulación para la industria de valores en lugar de una organización gubernamental como la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos. Como resultado, la información en BrokerCheck es en gran parte autodeclarada, lo que significa que puede no ser del todo precisa y podría faltar cierta información, como revelaciones negativas para intermediarios individuales o firmas de corretaje completas. (Para más información, consulte: ¿En qué difiere FINRA de la SEC? )

Según un informe Wall Street Journal , más de 1.600 agentes de bolsa tienen registros que no revelaron presentaciones personales de bancarrota, cargos criminales u otras banderas rojas.Un informe separado de Public Investors Arbitration Bar Association mostró que los corredores que solicitaron expungements de los árbitros recibieron aprobación en casi el 97% de los casos entre 2009 y 2011, lo que significa que muchos corredores y asesores podrían evitar legalmente las revelaciones.

La clave para usar BrokerCheck con éxito es aprender a leer entre líneas. Por ejemplo, un corredor que se va con dos semanas de aviso de un puesto podría simplemente estar cambiando de trabajo debido a un desacuerdo, pero alguien que es despedido abruptamente sin previo aviso puede justificar una investigación adicional. El ir y venir entre las disputas de los clientes también es valioso para determinar quién puede tener la culpa de los eventos en cuestión. (Para obtener más información, consulte: Advocacy Group quiere verificaciones de antecedentes del asesor más amplio .)

Tomar una decisión informada

BrokerCheck debe usarse como parte de un proceso de diligencia debida más amplio que involucra el control de registros públicos y entrevistando a corredores o asesores potenciales. De acuerdo con la SEC, las personas deben asegurarse de verificar el Formulario ADV al investigar a los asesores financieros, que contiene mucha información, incluidas medidas disciplinarias, compiladas para un organismo gubernamental en lugar de los programas voluntarios de FINRA.

La SEC también recomienda hacer una serie de preguntas como:

• ¿Qué experiencia tiene, especialmente con personas en mi situación?
• ¿A dónde fuiste a la escuela? ¿Cuál es su historial de empleo reciente?
• ¿Qué licencias tienes? ¿Está registrado con la SEC, un estado o FINRA?
• ¿La firma, la empresa de compensación y otras compañías relacionadas son miembros de SIPC?
• ¿Cómo se le paga por sus servicios?
• ¿Alguna vez ha sido disciplinado por un regulador del gobierno o ha sido demandado por un cliente que no estaba satisfecho con el trabajo que hizo?

Al realizar la diligencia debida adecuada y tener en cuenta estas preguntas, los individuos pueden ayudar a evitar cualquier problema con la selección de agentes o asesores no éticos. (Para más información, consulte: 7 pasos para evaluar a un asesor financiero .)

Conclusión

Mucha gente investiga proveedores de servicios, pero pocos eligen a su corredor con mucha investigación, a pesar de más de 70, 000 que tiene al menos una divulgación voluntaria . BrokerCheck de FINRA es un gran primer paso para determinar si un corredor o asesor financiero tiene un historial malo que puede ser motivo de duda. Como FINRA es una organización autorreguladora privada, las presentaciones son voluntarias y no se puede confiar completamente en ellas para obtener la historia completa. Las personas deben combinar el conocimiento obtenido con BrokerCheck con otras fuentes de información antes de seleccionar un corredor o asesor. (Para obtener más información, consulte: Comprar un asesor financiero .)