La mayoría de los planes 401 (k) no le permiten invertir en acciones individuales. En cambio, se le ofrece la opción de fondos diferentes para invertir, por lo general de 10 a 20 opciones. La idea general es que con la mayoría de los planes 401 (k), no tiene la capacidad de realizar cambios en su 401 (k) de la manera más eficiente que necesita para administrar sus inversiones de manera efectiva; los fondos administrados, como fondos mutuos, eliminan este problema. Hay administradores de dinero que continuamente ajustan las tenencias en cada fondo; esta es la tarifa de gestión.

Algunos empleadores tienen una ventana de corretaje autodirigido dentro de los planes 401 (k) que ofrecen; aproximadamente una de cada cinco empresas ofrece esta opción. Si bien solo el 2% de las personas con esta habilidad lo ejercen, las acciones individuales le permiten diversificarse en clases de activos, como bienes inmuebles, que pueden no estar tan bien representadas en sus elecciones 401 (k) y pueden ayudar a generar mayores devoluciones sobre el fondo que seleccione. Sin embargo, la mayoría de las personas se desempeñan a la par con sus contrapartes no comerciales, por lo que depende de usted determinar si vale la pena el riesgo. Ya sea que esté negociando para usted o evaluando las tenencias en un fondo, hay algunos factores que debe considerar primero.

Construyendo su 401 (k)

Al evaluar las opciones que tiene para construir su 401 (k), primero considere su aversión al riesgo y el horizonte temporal. Algunas personas están felices de intercambiar rendimientos más bajos por una volatilidad reducida. Esto es común en personas que han acumulado grandes 401 (k) y se están preparando para la jubilación. Una cartera de menor riesgo incluye compañías más maduras. Por el contrario, si está invirtiendo en una 401 (k) por primera vez y tiene muchos años hasta la jubilación, puede estar dispuesto a intentar inversiones más riesgosas, como los mercados emergentes.

Además, considere su plan de jubilación más amplio. Es posible que tenga opciones adicionales sobre cómo invertir sus activos de jubilación 401 (k), incluidos IRA o pensiones. Si tiene una cantidad considerable de dinero invertida conservadoramente en estas otras clases de activos, es posible que desee un mayor riesgo, y por lo tanto mayor recompensa potencial, fondos para su 401 (k).

Información del Fondo

Cuando se enfrenta con elegir un fondo de 10 o 20 opciones, la elección puede parecer abrumadora. Puede ver el rendimiento anterior de cada uno de los fondos y un nivel de riesgo generalizado, pero el rendimiento pasado no es un predictor de rendimientos futuros. Para evaluar adecuadamente las opciones provistas, debe observar la composición real de cada fondo, específicamente las tenencias individuales de la asignación de cartera entre acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Además, debe observar las tarifas que el fondo cobra por proporcionar esas devoluciones; a veces los honorarios de gestión pueden ser tan altos que consumen los beneficios que se obtienen de un buen rendimiento.Su empresa debe proporcionar esta información, generalmente en la Descripción resumida del plan y en el informe anual del fondo.

Comparación de opciones

Ver la información del fondo puede ser confuso. Con este fin, ayuda a analizar las existencias en relación con el otro. Sitios como Morningstar pueden ayudarlo a comparar diferentes opciones 401 (k). Morningstar asigna sus propias calificaciones, pero también agiliza las comparaciones de tarifas, las clases de activos y las asignaciones de carteras. Además, tenga en cuenta que algunos fondos mutuos tienen fechas objetivo. Esto significa que están configurados para proporcionar el máximo rendimiento en una fecha determinada. Esto es útil cuando se ha establecido un horizonte de inversión, pero también significa salir del fondo antes de que la fecha objetivo pueda significar que pierda un rendimiento mucho mayor que si se hubiera quedado. Cualquiera que sea el servicio que use, asegúrese de comparar manzanas con manzanas cuando vea diferentes planes.

Top Holdings

Para cada fondo que considere, puede ver una lista de las principales tenencias y qué parte del fondo se invierte en estas acciones. Mire las empresas en las que invierte el fondo, así como el peso de la cartera para cada posición y cómo esas posiciones han cambiado con el tiempo. Si bien es posible que no pueda ver una lista completa de todas las acciones en las que el fondo tiene una posición, puede ver las principales posiciones que posee. Estas tenencias pueden darle una idea de lo que el fondo valora y dónde ve la mayor oportunidad en un horizonte fijo. Al observar las tenencias del fondo, también puede ver cuánto tiempo el fondo ha mantenido sus principales posiciones, la facturación en esas tenencias y cualquier rendimiento.

Línea de inversión

Idealmente, cualquier fondo que elija para su plan 401 (k) debe tener una alineación completa. No necesita que todas las clases de activos estén representadas, pero debe buscar una selección bien diversificada de acciones nacionales, así como participaciones y bonos extranjeros. Preste atención a cuántos de los mercados representados son mercados desarrollados versus mercados emergentes. Este último es más riesgoso, pero tiene el potencial de mayores rendimientos. Los mejores fondos también están equilibrados con respecto a los sectores. Presentan algunas acciones cíclicas, como las inmobiliarias, así como otras más sensibles, como las acciones industriales y las posiciones defensivas, como la atención médica.

Además, tenga en cuenta que las opciones en el menú de inversión 401 (k) de su empresa pueden tener tenencias relativamente grandes en las acciones propias de su empresa si se cotizan en bolsa. A menudo, puedes comprar esta acción a un precio reducido. Dependiendo de sus objetivos de inversión, esto puede no ser ideal.

Windows de corretaje autodirigido

Un estudio de Vanguard descubrió que las personas que comercian activamente con sus cuentas de jubilación tienden a obtener los mismos rendimientos que los inversores 401 (k) tradicionales, pero no hay garantías. Debe practicar la debida diligencia al seleccionar acciones para su 401 (k) y asegúrese de estar al tanto de las tarifas de transacción por usar la opción de corretaje autodirigido. Además, asegúrese de no realizar transacciones con demasiada frecuencia. El número promedio de operaciones para una cuenta de corretaje autodirigida es un poco más de cinco por año.Según Morningstar, los fondos de la fecha objetivo tienden a ser mejores que los inversores que comercian a menudo. Esta opción es mejor dejarla a las personas que tienen el tiempo y el conocimiento para evaluar las existencias.