Los inversores individuales compiten con otros inversores individuales e institucionales por un lugar donde aparcar su capital. Pero los inversores institucionales tienen una gran ventaja: por lo general, tienen acceso a investigaciones que los individuos no tienen, y pueden participar en clases de activos en las que las personas no pueden invertir (como fondos de cobertura y fondos de capital privado). Por otra parte, algunas inversiones no están disponibles para las personas, la mayoría de ellas son IPO calientes, mientras que otras pueden estar fuera de su alcance, como las acciones de alto precio.

Y ya sea porque no tienen acceso a una investigación de analistas más sofisticada o porque carecen de una educación financiera formal y tienen un conocimiento limitado del mercado, muchas personas siguen el consejo de los expertos en medios de comunicación, que pueden da como resultado algunas malas decisiones de inversión. Sin embargo, aunque los individuos parecen estar en desventaja para los inversores institucionales y, por lo tanto, pueden terminar persiguiendo las mismas tendencias impulsadas por los medios que muchos otros inversionistas "turísticos", no tiene por qué ser así. Los inversores individuales pueden aprender cómo evitar acciones que carecen de una sólida base de inversores a largo plazo o un caso de inversión convincente.

Evitar trampas turísticas

Los inversores turísticos son inversores sin experiencia que carecen del conocimiento para comprender los mercados o la forma de analizar una acción. A menudo acuden a la última tendencia de inversión o al stock activo según lo determinen los expertos en medios, sin realizar ningún análisis fundamental o técnico o tener una base, que no sea la opinión de otros, para su decisión de inversión. Los inversores turísticos generalmente son pensadores a corto plazo que se mueven en paquetes. A menudo invierten al mismo tiempo, lo que aumenta el precio de una acción, y luego se van juntos, lo que reduce el precio del valor.

Puedes evitar las "trampas para turistas" siguiendo estos cuatro pasos.

Paso 1: Comprender los impulsores del mercado. Los mercados se mueven por muchas macro influencias, como la política económica del gobierno nacional, la política exterior, los titulares de corto plazo y otros fundamentos clave. En particular, las personas deben comprender el impacto de la política monetaria y fiscal en el mercado. Por ejemplo, la reciente política de flexibilización cuantitativa (QE) de la Reserva Federal ha mantenido el costo del endeudamiento muy bajo (para más información, lea: Flexibilización cuantitativa: ¿funciona? ), para que las empresas puedan pedir prestado esencialmente Coste y use ese dinero para hacer crecer sus negocios o devolver capital a los accionistas. Por lo tanto, comprender el impacto de las políticas nacionales y extranjeras es clave para pronosticar la reacción del mercado accionario, así como para determinar qué sectores o industrias pueden beneficiar o perjudicar estas políticas. Toda esta información puede ayudar a un inversor a formar una estrategia de inversión.

Otro ejemplo del impacto de las políticas es en el sector de la salud.Si el gobierno federal decide controlar el gasto reduciendo la cantidad de pagos de Medicare por procedimientos cardiacos, por ejemplo, las compañías que fabrican equipos médicos de atención cardíaca podrían verse afectadas negativamente.

Paso 2: Después de formar una tesis de inversión sobre qué sectores o industrias podrían beneficiarse o verse afectados por diversas políticas, los inversores deberían pasar al nivel de seguridad. Realizar una pantalla de valores puede ayudarlos a reducir una lista de valores potenciales que se ajustan a su tesis de inversión (para obtener más, lea: Cómo los inversores pueden evaluar las ideas de acciones ). Hay muchos sitios web financieros públicos que ofrecen herramientas de selección de acciones, como Yahoo! Finanzas, MarketWatch y MSN. Con el fin de realizar una exhaustiva pantalla de valores, los inversores deben tener un conocimiento básico de los insumos financieros clave como los múltiplos de valoración (por ejemplo, precio a ganancias (P / E) o valor de la empresa a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV / EBITDA)), crecimiento y márgenes de ventas o ganancias. Estas entradas variarán dependiendo de la estrategia del inversionista. Por ejemplo, si el inversor cree que gracias a QE, hay mucho dinero en el sistema y las compañías pedirán préstamos para hacer mejoras (como la adquisición de nuevas tecnologías o equipos) para hacer crecer sus negocios, es posible que quieran encontrar un crecimiento empresa de tecnología que podría beneficiarse de tal tendencia. Entonces, la pantalla puede incluir un alto valor de valuación o una entrada de crecimiento de ventas.

Paso 3: Después de realizar la pantalla de stock y obtener una lista de posibles candidatos de inversión, los inversores ahora deben realizar un análisis de stock específico. Pueden consultar los cuadros técnicos para determinar si las acciones se negocian a un nivel atractivo y también realizar una investigación fundamental, adentrarse en el negocio y comprender cómo genera dinero y sus expectativas de crecimiento futuro. Esta investigación proporciona al inversionista la información necesaria para tomar una decisión de participar en una transacción.

Paso 4: Finalmente, el inversionista debe tener una idea de la base de inversionistas de la acción para ver si la acción tiene un fuerte seguimiento a largo plazo. Las presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) pueden proporcionar información a los accionistas mayoritarios para ver si alguien ha estado comprando acciones recientemente para amasar una posición mayoritaria (superior al 5%), así como el nivel de compra o venta de información privilegiada. Además, un vistazo al gráfico de valores (volumen y promedios móviles) puede ayudarlo a comprender el nivel de compra y venta, lo que le permitirá determinar si ha habido algún cambio significativo en los últimos tiempos que pueda señalar actividad "turística" en la acción. .

The Bottom Line

Tomados en conjunto, los pasos anteriores deberían brindarle todo lo que necesita para tomar una decisión informada y ayudarlo a evitar que las acciones se llenen de inversionistas turísticos. Por lo tanto, si todavía compra acciones turísticas, solo será porque ha hecho su tarea y cree que hay un caso fundamental para invertir en la empresa más allá del ciclo de medios actual.