Los fondos indexados son atractivos por varias razones, incluida la diversificación y la baja relación de gastos. Con respecto a la primera, cuando compras acciones de un fondo indexado, estás expuesto a un índice completo. Esto suele ser positivo porque las acciones que se están apreciando compensarán las acciones que se están depreciando. Sin embargo, este es solo el caso en un mercado alcista. Si está lidiando con un mercado bajista, o de alguna manera puede detectar que estamos a punto de ingresar a un mercado bajista, entonces un fondo indexado no será tan valioso. Por ejemplo, un fondo de índice que rastrea el S & P 500 en 2008 habría perdido aproximadamente el 37%, y eso es antes de los gastos.

Esta es una razón clave por la cual es importante diversificar y no solo en el sentido tradicional, sino en un sentido largo / corto. El mercado alcista que comenzó en 1982 ya no está presente. El próximo será impulsado por diferentes fuerzas. No será impulsado por el gasto implacable de los consumidores por parte de la generación más grande de la historia: los Baby Boomers, que ahora se jubilan y fomentan niveles más bajos de gasto de los consumidores. Agregar combustible al fuego es una capa de deuda privada a través de todas las generaciones. Una economía no puede crecer de forma sostenible cuando se enfrenta a deudas excesivas. La única razón por la cual las acciones se han apreciado en los últimos años es la intervención del banco central. (Para la lectura relacionada, ver: ¿Estamos en el territorio de la burbuja? )

Esto no significa que deba evitar los fondos de índice. En cambio, utilícelos como una herramienta de inversión para el lado largo. Estará mucho más seguro en un fondo indexado que en un stock individual. Para asegurarse de que está cubierto, puede usar 1x ETF inversos, o simplemente puede reducir acciones individuales que cree que no tendrán posibilidades de prosperar en un entorno deflacionario.

Puede parecer contradictorio ir corto y largo, pero ya sea a través de fondos indexados, ETF o acciones individuales, todas las posiciones largas deben basarse en catalizadores positivos, mientras que todas las posiciones cortas relacionadas deben basarse en mercados, industrias o acciones individuales que están bajo presión para aceptar deudas excesivas.

Siga leyendo para obtener una lista de fondos de índice de alta calidad elegidos por su buena gestión y tarifas bajas, y puede elegir cuáles serán los mejores en el lado largo para su cartera. Otra consideración: los fondos indexados administrados pasivamente han superado a dos tercios de los fondos administrados activamente, pero recuerde que muchos fondos administrados activamente tienen administradores de fondos inferiores. Para el tercio de los fondos activamente administrados que tienden a superar a los fondos administrados pasivamente, quienes los administran tienen la capacidad de atacar cuando hay una oportunidad o anomalía insospechada. Si no está seguro de cómo elegir los mejores gestores de fondos gestionados activamente, consulte sus registros de seguimiento.(Para más información, consulte: 5 razones para evitar fondos indexados )

Todos los números a continuación hasta el 25 de septiembre de 2015.

Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)

Propósito :	Sigue el índice de mercado total de CRSP en EE. UU.
Activos netos:	$ 380. 5 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-2. 12%
Rendimiento del dividendo:	1. Inversión inicial mínima del 96%
:	$ 10, 000
Relación de gastos:	0. 05%

Análisis: Una rentabilidad por dividendo de 1.96% y una relación de gastos de 0. 05% versus una categoría promedio de 1. 03% no está mal. Pero el riesgo a la baja para el mercado en general supera con creces el potencial de crecimiento en los próximos 1-3 años.

Vanguard Small Value Value Index Admiral (VSIAX)

Propósito:	Tracks CRSP US Small Cap Value Index
Net Assets:	$ 16. 30 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-2. 87%
Rendimiento del dividendo:	1. 89%
Inversión inicial mínima:	$ 10, 000
Relación de gastos:	0. Análisis del 09%

: Definitivamente es un fondo para mantener en su lista de observación, pero si va a invertir en pequeñas capitalizaciones en este momento, sería mucho mejor profundizar para encontrar las mejores oportunidades de acciones individuales. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Cuáles son las ventajas de un fondo de índice sobre un ETF? )

Vanguard FTSE All-Wld ex-Adxor de US Idx (VFWAX)

Propósito:	Sigue FTSE All-World ex-US Index
Net Assets:	$ 23. 83 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-15. 13%
Rendimiento del dividendo:	3. 07%
Inversión inicial mínima:	$ 10, 000
Relación de gastos:	0. 14%

Análisis: el índice FTSE All-Word ex-US registra el rendimiento de 2, 506 acciones en 46 países. Recuerde que estamos entrando en una desaceleración global, no solo doméstica.

Vanguard Interm-Tm Corp Bd Idx Admiral (VICSX)

Propósito:	Pistas Barclays EE. UU. 5-10 años Índice de bonos corporativos
Activos netos:	$ 6. 15 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-0. 56%
Rendimiento del dividendo:	3. 28%
Inversión inicial mínima:	$ 10, 000
Relación de gastos:	0. 12%

Análisis: Bond Ratings Holdings:

AAA 1. 36%

AA 6. 74%

A 40. 04%

BBB 51. 86%

La calidad aquí no es No está mal, pero no es lo suficientemente fuerte en comparación con otras opciones. (Para la lectura relacionada, ver: Fondos de índice vs. ETFs. )

Total de acciones de Vanguard Mkt Idx Inv (VTSMX)

Propósito:	Pistas CRSP Índice de mercado total de EE. UU.
Net Activos:	$ 380. 55 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-2. 12%
Rendimiento del dividendo:	1. 84%
Inversión inicial mínima:	$ 3, 000
Relación de gastos:	0. Análisis del 17%

: tiene una inversión inicial mínima menor que VTSAX, al mismo tiempo que brinda exposición al mercado total, que incluye letras mayúsculas, títulos medios, letras pequeñas y microcapitalización.

Vanguard Emerging Mkts Stock Idx Adm (VEMAX)

Propósito:	Pistas FTSE Emerging Index
Net Assets:	$ 53. 93 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-22. 74%
Rendimiento del dividendo:	3. 10%
Inversión inicial mínima:	$ 10, 000
Ratio de gastos:	0. 15%

Análisis: ¿Qué mercados emergentes?

Vanguard 500 Index Inv (VFINX)

Propósito:	Pistas S & P 500 Index
Net Assets:	$ 204.64 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-2. 59%
Rendimiento del dividendo:	1. 97%
Inversión inicial mínima:	$ 3, 000
Relación de gastos:	0. 17%

Análisis: investigue este si quiere exponerse a las grandes capitalizaciones. (Para obtener más información, consulte: Análisis ETF: Vanguard Extended Market. )

Fidelity Spartan Total Market Idx Inv (FSTMX)

Propósito:	Pistas Índice Dow Jones Total Stock Market
Activo neto:	$ 29. 22 mil millones
Rendimiento de 1 año:	-1. 77%
Rendimiento del dividendo:	1. 65%
Inversión inicial mínima:	$ 2, 500
Relación de gastos:	0. 10%

Análisis: Este ofrece una opción de baja inversión inicial y relación de gastos para la exposición al mercado total. También incorpora muestreo estadístico.

The Bottom Line

Los fondos adecuados para su cartera dependerán de su tolerancia al riesgo y del plan financiero general, que a menudo se relacionan con su edad. En este momento, ir lejos de cualquier fondo indexado con exposición a acciones va a presentar riesgos. Pero, en lugar de preocuparse por la forma en que se mueve el mercado, puede aplicar una estrategia larga / corta basada en la lógica a su cartera haciendo que los nombres de la más alta calidad sean más largos y acortando los de menor calidad. También puede aplicar esta estrategia simple a industrias, divisas, productos básicos, bonos y más. Cualquier decisión de inversión debe basarse en su propia investigación. (Para obtener más información, consulte: 3 maneras de evitar altas tarifas de ETF. )

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en ninguno de los fondos de índice mencionados anteriormente. Él es actualmente largo LABD.