Con frecuencia se considera que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una excelente manera de acceder al valor en efectivo de una vivienda por otros medios. Cuando se usan tontamente, los HELOC pueden ser algo malo, aunque eso no significa que deba anularlos por completo.

HELOC puede proporcionar varios beneficios atractivos que incluyen deducibilidad de impuestos de interés, tasas potencialmente más bajas y la capacidad de hacer crecer el dinero que invierte en ellos. Usados ​​sabiamente, los HELOC pueden colocarlo en una mejor posición financiera a través del apalancamiento de su hogar.

Si está considerando un HELOC, estas son algunas de las mejores maneras de aprovecharlo al máximo. (Para obtener más información, consulte: Línea de crédito con garantía hipotecaria: 4 formas de refinanciación. )

Mejore su hogar

Actualizar su hogar puede ser costoso, y muchos recurren a un HELOC para financiar las actualizaciones . Sin embargo, es importante considerar si la actualización agregará valor real a la casa. En muchos casos, sus actualizaciones agregarán valor, pero varía de un proyecto a otro.

Las mejoras más costosas, como la remodelación de la cocina o el baño principal, son la mejor manera de agregar valor a su hogar. Con ambos costos de decenas de miles de dólares para completar, un HELOC puede ser la única opción para muchos. El resultado puede ser un mayor valor de reventa para su hogar. Primero debe determinar el retorno de la inversión (ROI) para ver si sacar un HELOC lo pondrá en una mejor posición financiera. Como las mejoras de ROI principales pueden recuperarse del 70% al 80%, es lógico pensar que esta es una de las mejores formas de utilizar un HELOC.

Pay Off Debt

Otro uso popular de HELOCs es pagar deudas. En muchos casos tiene sentido. Califica para una tasa más baja que su tarjeta de crédito u otra deuda del consumidor, y obtiene la deducción de impuestos. Pero esto solo funciona si ha cambiado el problema de comportamiento detrás de la deuda en primer lugar. "Un HELOC no se debe utilizar en la consolidación de deuda si la deuda se repite continuamente o es probable que sea a largo plazo", dijo Bruna Memaj, gerente de sucursal en Webster Bank.

Consolidar la deuda es una gran medida si se compromete a mantenerse libre de deudas a largo plazo. Sacrificar tu casa sin ese compromiso es una propuesta arriesgada. Casey Fleming, autor de The Loan Guide: Cómo obtener la mejor hipoteca posible , agregó: "Si bien la tasa de interés y los pagos son más bajos, la mayoría de la gente paga solo el nuevo pago mínimo y realmente paga MÁS intereses sobre su vida como resultado. "

Dicho esto, las tasas más bajas posibles con un HELOC frente a otro método tradicional pueden resultar en ahorros significativos para un propietario de vivienda. Los propietarios obtienen el doble de ahorros cuando cosechan los ahorros de deducibilidad de impuestos, que lo convierten en un buena opción para considerar. (Para la lectura relacionada, consulte: Préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda: Lo que necesita saber y Protéjase de HELOC Fraud. )

Impulsando sus ingresos

Es posible que desee volver a la universidad o financiar aún más su pequeña empresa para aumentar sus ingresos. Ambas proposiciones pueden ser bastante costosas, pero ofrecen una excelente manera de mejorar su potencial salarial que lo beneficiará a largo plazo. Esto requerirá trabajo de tu parte; Es posible que un préstamo estudiantil o un préstamo para pequeñas empresas proporcione mejores tasas.

Sin embargo, si el HELOC proporciona una mejor tarifa y no le aprovecha en exceso, será una mejor opción para considerar. Al igual que las renovaciones de la casa o el pago de la deuda anterior, aumentar sustancialmente sus ingresos a largo plazo puede ser un gran uso de un HELOC.

The Bottom Line

Cuando se usa tontamente, una línea de crédito con garantía hipotecaria puede ser una ruina para el propietario. Pero cuando se usan con la actitud y el propósito adecuados, los HELOC pueden colocarlo en una posición financiera mucho mejor que otras opciones más tradicionales.