Acaba de jubilarse y tiene la suerte de haber trabajado para un empleador que todavía tiene un plan de pensiones. Ha recibido algunos documentos de los recursos humanos que le piden que elija cómo desea recibir su dinero. Te entra el pánico, ya que hay una serie de opciones y no quieres volar esta importante decisión. Las opciones generalmente incluyen varias opciones de pago mensual y pueden incluir la opción de recibir un pago a tanto alzado también.

Los asesores financieros que asesoran a los clientes en o cerca del acuerdo de jubilación con esta decisión de manera regular pueden brindar una valiosa guía. Aquí hay algunas ideas sobre el proceso de pensamiento que debe tomarse para ayudar a los clientes a tomar esta importante decisión. (Para obtener más información, consulte: ¿Las ofertas de pensión son una buena oferta? )

Mire la situación completa del cliente

Esta es claramente una decisión que debe tomarse en el contexto de la situación general del cliente. Los factores a considerar incluyen:

• ¿Qué otros recursos de jubilación están disponibles para el cliente?
• ¿El cliente tiene otra fuente de ingresos mensuales como la Seguridad Social? Si están casados, ¿ambos cónyuges tienen una pensión? ¿Cómo se comparan sus beneficios de Seguridad Social?
• ¿Cómo ve el cliente su longevidad? Si bien, por supuesto, nadie puede predecir el futuro, este es un factor que puede superar las suposiciones inherentes en un cálculo de suma global.
• ¿En esta línea enfrenta el cliente algún problema de salud serio?
• ¿Qué tan bien se diversifican las fuentes de ingresos de jubilación del cliente desde una perspectiva fiscal? (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a proteger a los clientes vulnerables. )

Cuándo elegir una anualidad en una suma global

La elección principal a menudo se reduce a si elige tomar sus pagos como una anualidad o como una suma global. Estas son algunas de las ventajas que ofrece elegir una anualidad.

• Estará protegido contra una desaceleración en la economía y el mercado de valores. Su pensión es una obligación de su empleador y el incumplimiento de esta obligación puede conducir a la quiebra de un empleador del sector privado.
• Los pagos de anualidad ofrecidos a través de una pensión del empleador a menudo son más altos que los que se pueden obtener tomando el dinero como una suma global y comprando una anualidad en forma privada.
• Si el cliente tiene otros activos disponibles para inversión, puede tomar en cuenta los pagos mensuales a la hora de asignar sus inversiones para el crecimiento futuro. Algunos asesores financieros consideran los pagos de pensión y los pagos de Seguridad Social como parte de la asignación de ingresos fijos del cliente. (Para obtener más información, consulte: Pensión mensual o suma global: ¿qué es mejor? )

Opción de anualidad Contras

• Muchas pensiones del sector privado no ofrecen un ajuste por costo de vida.Esto es más común con las pensiones del sector público. La falta de tal ajuste deja al jubilado a merced de la inflación. Si bien la inflación es actualmente baja, incluso un nivel bajo de inflación puede erosionar su poder adquisitivo. Por ejemplo, una tasa de inflación del 3% reducirá su poder adquisitivo a la mitad durante un período de 24 años.
• Si su empleador tiene problemas financieros o esto se desarrolla con el tiempo, su pensión será pagada por Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC). El PBGC es el retén de pensiones del gobierno en caso de incumplimiento de una pensión privada. Garantizan pensiones hasta un límite mensual establecido. No está tan claro qué sucede cuando una pensión del sector público incumple sus pagos, como vimos en la situación de bancarrota de Detroit.
• Si dejar una herencia es un objetivo, sepa que los pagos de pensión se detienen cuando muere el empleado o su cónyuge (si corresponde). Los pagos se detienen y no hay una suma global para dejar a los niños u otras personas. (Para obtener más información, consulte: Anualidad de pensión frente a suma global: ¿cuál es la mejor? )

Pros de pago de suma global

• Si es un inversionista calificado o trabaja con un asesor financiero en quien tiene Confianza en sí mismo, usted puede ser capaz de hacerlo mejor tirando el dinero a una cuenta IRA que el retorno implícito de la opción anualidad. Una nota de precaución aquí, esto podría ser un conflicto de intereses para su asesor financiero, ya que pueden ser compensados ​​en función de la cantidad de dinero que debe invertir y un flujo de anualidad de pagos no calificaría. Asegúrese de estar trabajando con un asesor financiero que priorice sus intereses al brindar asesoramiento.
• Se puede dejar dinero a sus herederos si lo desea.
• La salud financiera de su antiguo empleador no tendrá ningún impacto en su futuro financiero.
• Tiene más flexibilidad de planificación financiera en términos de retiros, planificación fiscal y otras opciones. Por ejemplo, si va a trabajar a la edad de 70½ años y desea evitar tomar distribuciones mínimas obligatorias (RMD) en algunas o todas sus cuentas de jubilación, es posible que pueda transferir parte o la totalidad de este dinero al plan 401 (k) de Su empleador actual. Esto le permitiría diferir los RMD en este dinero mientras trabaja. También puede hacer una conversión a una IRA Roth. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuánto deben retirar los jubilados de las cuentas? )

Cuándo evitar distribuciones de suma global

• Se verá afectado por los altibajos de la bolsa de valores. Si no es un inversor inteligente o no está trabajando con un asesor financiero confiable, esta puede no ser la opción para usted.
• Usted corre el riesgo de sobrevivir su dinero.

Elección de una opción de anualidad

Si decide ir a la ruta de la anualidad, tendrá varias opciones para elegir. Estos pueden incluir:

• Una renta vitalicia única. Esta opción proporcionará pagos durante toda su vida y cesará cuando fallezca.
• Anualidad conjunta y de sobreviviente. Esta opción proporcionará un pago para el empleado y su cónyuge si mueren primero. Los pagos cesan cuando muere el último de la pareja.El pago del sobreviviente es un porcentaje de los pagos del empleado, como el 100%, el 75% o el 50%.
• Las opciones de vida y período ofrecen pagos por la vida del empleado con pagos garantizados a un beneficiario por un período mínimo como 10 años, 20 años o algún otro período. Esta puede ser una buena opción para una persona soltera que todavía desea pasar algunos de los pagos a un heredero en caso de fallecimiento.

Para una pareja casada, el pago de una sola vida raramente tiene sentido a menos que haya otros activos de jubilación sustanciales para el cónyuge. La ventaja de esta opción es que da como resultado el pago de pensión más alto. (Para obtener más información, consulte: Las anualidades de longevidad llegan a los planes 401 (k) .)

Función del asesor financiero

Esta es una de las decisiones financieras más críticas que un cliente tomará y será contando con el conocimiento y la experiencia de su asesor financiero. Una pensión puede ser un activo importante para la jubilación y puede ser la piedra angular de la planificación de la jubilación de un cliente. Un asesor financiero con experiencia puede ayudarlos a emplear este y todos sus recursos de jubilación juntos de la manera más ventajosa para su situación.

The Bottom Line

Aquellos jubilados con una pensión son afortunados. Los asesores financieros desempeñarán un papel clave para ayudar a sus clientes a tomar decisiones críticas sobre las pensiones que puedan tener un impacto real en su calidad de vida durante la jubilación. (Para obtener más información, consulte: Consejos de planificación patrimonial para clientes ancianos y aprobados . )