Los fondos cotizados (ETF) continúan creciendo en popularidad. De acuerdo con el Investment Company Institute , al cierre de 2006, los activos de ETF ascendían a $ 422. 6 mil millones en comparación con $ 65. 6 mil millones en 2000. También había 359 fondos disponibles para los inversores en comparación con solo 80 al final del año 2000. Sin embargo, estos fondos versátiles no se han incluido en muchas cuentas de jubilación.

Tradicionalmente ha habido dos cosas que mantienen los ETF fuera de las cuentas 401 (k):

1. La falta de disponibilidad de un software comercial rentable que permita a los participantes realizar el seguimiento necesario.
2. Incapacidad de poseer acciones integrales y fraccionales de ETF en sus cuentas (fuera de cuentas de corretaje autodirigidas).

Esto significaba que muchas personas perdieron la oportunidad de mantener estos fondos de bajo costo en sus cuentas del plan de jubilación. Siga leyendo mientras examinamos los beneficios y problemas de agregar ETF al plan 401 (k) de un cliente. A continuación, examinaremos una posible solución para ayudar a los asesores a liquidar transacciones de ETF en cuentas de jubilación a costos asequibles.

¿Por qué los ETF? No se cuestiona la creciente popularidad de los ETF entre los consumidores. Los asesores financieros desean proporcionar a sus clientes los productos y servicios más adecuados, pero la pregunta para ellos es: "¿Por qué proporcionar ETF?" Una razón clave es que los asesores quieren velar por el mejor interés del cliente. El otro es la autopreservación mediante la protección contra demandas de participantes insatisfechos y grupos de interés público.

Beneficios para los clientes Si bien los fondos mutuos y los ETF están compuestos de valores en sus índices subyacentes, existen marcadas diferencias que hacen que los ETF sean más atractivos para el consumidor. Estos incluyen características comerciales y precios.

VER: Ventajas de los fondos negociados en bolsa

Con el tiempo, las tarifas altas pueden reducir significativamente el saldo en la cuenta de jubilación de un participante. Un gran porcentaje de estas tarifas están relacionadas con el comercio y con tarifas anuales que a menudo ascienden a un promedio del 1% del saldo 401 (k) de un participante. Los ETF brindan una solución a estos altos costos, principalmente porque no tienen los costos de redención y administración a menudo asociados con los fondos mutuos.

VER: Fondos mutuos: los costos

-	Fondos mutuos	ETFs
Bolsa Listada	No	Sí
Trading Medium > Directo a través de la compañía de fondos mutuos	A través de una cuenta de corretaje Bolsa	A través de una cuenta de corretaje Intercambios electrónicos Fijación de precios
NAV - Comisión = Precio	NAV calculado diariamente en el cierre de mercados Todos los inversores recibieron el mismo VNA, independientemente de la hora del día en que se negocie el fondo NAV calculado cada 15 segundos.	El precio fluctúa en el valor de las acciones subyacentes, y también de acuerdo con los cambios en la oferta y demanda del mercado El precio de las acciones puede ser diferente de NAV Beneficio para asesores financieros

Para asesores financieros, una clave atracción de un ETF es el mayor nivel de protección que ofrece para los fiduciarios del plan.Con todos los requisitos de litigio y divulgación de tarifas, se dice que los ETFs son el vehículo de inversión más limpio para usar con fines de inversión y fiduciarios. Cuestan menos que los fondos mutuos y los fondos indexados y no tienen tarifas de redención a corto plazo. En resumen, vienen sin el "equipaje de tarifa" que va junto con otros tipos de fondos. Por lo tanto, son el vehículo de inversión soñado de un fiduciario. VER:

No permita que los honorarios de corretaje socaven sus devoluciones Los fondos mutuos mantenidos en planes 401 (k) generalmente tienen tarifas más altas que los que se mantienen fuera de los planes 401 (k), porque los que se mantienen en los planes generalmente son fondos de clase especial, como R-Shares. (Para obtener más información sobre esta clase de fondos mutuos, consulte el artículo

Forbes de William Barrett, titulado "Acciones R, competitivo, ¿pero para quién?") Como tal, los asesores a menudo pueden crear mejores modelos de asignación de activos con ETF que con fondos mutuos, de ahí la popularidad de los asesores que trabajan con clientes adinerados.

Comisiones y requisitos de seguimiento Mantener los ETF de planes 401 (k)

Mientras que los ETF se están volviendo cada vez más populares en los planes 401 (k), el progreso es lento debido a la comisión que generalmente se aplica a cada transacción. Este costo es un factor de disuasión para los participantes que comercian con frecuencia mediante la inversión de contribuciones periódicas de aplazamiento de sueldo en sus cuentas 401 (k) a través de la deducción de nómina. Para la mayoría de los participantes, la frecuencia puede ser semanal, mensual y semestral. Además, debido a que las contribuciones a menudo se invierten sistemáticamente al ser acreditadas en sus cuentas 401 (k), generalmente no hay oportunidad de acumular contribuciones y hacer intercambios "masivos", en lugar de múltiples intercambios. Además, los administradores de terceros enfrentan el desafío de encontrar software diseñado adecuadamente para permitir que los ETF operen en planes 401 (k) fuera del entorno de una cuenta de corretaje, mientras rastrean el rendimiento de las carteras de los participantes y rastrean la transacción. matrícula.

Para que los asesores financieros superen estos desafíos, necesitan poder colaborar con una empresa que pueda ofrecer soluciones a estos problemas. Estas soluciones se están desarrollando actualmente, incluido el software propietario para crear modelos de asignación de activos con ETF y cambiar la asignación de activos entre los ETF sin incurrir en ninguna comisión de reembolso.

The Bottom Line

La oportunidad de proporcionar un modelo de asignación de activos, con costos más bajos que los asociados con inversiones tradicionales, como los fondos mutuos, es una herramienta clave para la recolección de activos y la retención de activos. Además, ayuda a brindar tranquilidad a los fiduciarios en lo que se ha convertido en un área de preocupación: tarifas que reducen el retorno de las inversiones de los participantes en sus cuentas 401 (k). Los ETF, ofrecidos a través de una plataforma que permite la negociación institucional de las acciones de los participantes, ayudan a proporcionar soluciones a estos problemas.