¿Qué es, y por qué necesita, un plan anual de reequilibrio de cartera? Bueno, cuando construyes una cartera por primera vez, los activos se asignan en equilibrio de acuerdo con tus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Sin embargo, ese equilibrio, conocido como "ponderación", probablemente cambie con el tiempo, dependiendo de cómo se desempeñe cada segmento. Si un segmento crece a un ritmo más rápido que los demás, su cartera eventualmente se sobreponderará en esa área y puede que ya no se ajuste a sus objetivos.

Esto se puede evitar reequilibrando la cartera, lo que garantizará que su ponderación original se conserve en el tiempo. Cuando hace su plan financiero anual, un paso importante es examinar su cartera, usted mismo o con su asesor financiero, para ver qué hay que reequilibrar, si es que hay algo, en el próximo año. Como veremos, en un mercado volátil puede que deba reequilibrar más a menudo. (Para obtener más información, consulte Reequilibre su cartera para mantenerse al día .)

Cómo funciona un plan anual de reequilibrio de la cartera

En su forma más simple, una estrategia de reequilibrio mantendrá la asignación de activos original de la cartera mediante la venta de una parte de cualquier segmento que crezca más rápido que el resto de y usando los ingresos para comprar porciones adicionales de otras partes de la cartera. Por ejemplo, supongamos que crea una cartera compuesta por 50% de acciones, 40% de bonos y 10% de efectivo. Si las acciones crecen a una tasa del 10% anual y los bonos a una tasa del 5%, las acciones pronto representarán más del 50% de la cartera. Una estrategia de reequilibrio dictaría que el exceso de crecimiento en la cartera de acciones se venda, y los ingresos se dirijan a los segmentos de bonos y efectivo, de modo que se preserve la proporción original de activos. Esto también ofrece la ventaja de vender los segmentos de mejor rendimiento cuando sus precios son altos y comprar otros cuando sus precios son más bajos, lo que mejora su rendimiento general a lo largo del tiempo.

El reequilibrio puede ser más efectivo cuando los mercados son volátiles, ya que puede ayudar a la cartera a sacar provecho de los grandes ganadores y recoger las tenencias subvaloradas con un descuento. Algunas estrategias de reequilibrio son más estrictas que otras: se puede reequilibrar si el portafolio se sobrepone en un 5% en un sector, mientras que otro puede permitir una sobreponderación de hasta un 10%.

Considere los costos

El reequilibrio también se puede realizar a intervalos periódicos más frecuentes, como cada trimestre o cada seis meses, independientemente de las condiciones del mercado. Sin embargo, recuerde que cuanto más a menudo se reequilibre la cartera, mayores serán las comisiones o los costos de transacción. Además, algunos custodios de inversión pueden limitar la transferencia de dinero de un fondo o clase de activo a otro a un cierto número de veces al año.

Una forma de reducir las tarifas es mediante el uso de uno de los nuevos robo-advisors que han aparecido recientemente. Estos servicios automatizados realizan tareas básicas de administración del dinero, como el reequilibrio de la cartera, a una fracción del costo de un asesor humano. Hay varios ahora disponibles para los consumidores, y su base de activos está creciendo rápidamente. (Para obtener más información, consulte ¿Los asesores de Robo realmente actúan en su mejor interés? )

Numerosos estudios han demostrado que las carteras reequilibradas periódicamente superan a las que se dejan solos. La revista Forbes publicó recientemente una comparación de dos carteras de $ 10, 000 que se invirtieron el 60% en acciones y el 40% en bonos durante un período de 25 años. El reequilibrado terminó en $ 97,000, mientras que el otro llegó a solo $ 89,000.

The Bottom Line

El reequilibrio de la cartera puede ayudarlo a preservar su asignación de activos original y reducir la cantidad de riesgo. También puede mejorar el rendimiento general de su cartera a lo largo del tiempo con menos volatilidad. La mayoría de los servicios de administración de dinero, las compañías de fondos mutuos y las aseguradoras de renta vitalicia variable ofrecen este servicio, a veces de manera gratuita. Para obtener más información sobre cómo el reequilibrio puede ayudar a su cartera, consulte a su asesor financiero.