Hay una buena razón por la cual se enfatiza la importancia de reequilibrar una cartera. El reequilibrio no solo le permite comprar acciones de su fondo de acciones y bonos a un precio menor, sino que también lo obliga a vender a uno más alto. El reequilibrio también puede aumentar los rendimientos en un cuarto por ciento más o menos. Pero, ¿cómo reequilibrar una cartera 401 (k)?

Observe el pastel de inversión entero

Un error frecuente que cometen los inversionistas es no mirar todo su pastel de inversión. Al considerar su asignación de activos, imagine que los activos en cada una de sus cuentas de inversión están realmente en una sola cuenta. La única cuenta grande incluye su 401 (k), Roth o cuenta de jubilación individual (IRA) tradicional y sus tenencias de cuentas de corretaje de inversión gravables. Imagine sus inversiones y cuentas como un pastel de fresas, plátanos y ruibarbo. No tienes una sección para las fresas, otra para el plátano y una tercera para el ruibarbo. Todos los ingredientes en sus cuentas entran en el pie de asignación de activos. (Para obtener más información, consulte: Reequilibre su cartera para mantenerse al día .)

Ejemplo de reequilibrio

Kendra tiene poco más de 30 años y es relativamente agresiva. Su asignación de activos es de 75% de fondos de acciones y 25% de fondos de bonos. Ella divide sus tres fondos de acciones por igual. Esto produce una asignación de activos del 25% en cada fondo mutuo. Nota: para la conversación de asignación de activos no estamos hablando de las cuentas.

Kendra tenía dos cuentas de inversión separadas con varias inversiones en cada una. Su asignación de activos es de 75% de fondos comunes de acciones y 25% de fondos mutuos de bonos . (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué los inversores necesitan reequilibrar sus carteras .)

Aquí están los detalles de cada una de las cuentas al comienzo del año:

Cuenta 1: 401 (k) $ 10, 000

$ 5, 000 Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Cuenta 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 000

$ 5, 000 Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)

$ 5, 000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Activos de inversión totales = $ 20, 000

A continuación se detalla el detalle de la asignación de activos preferidos de su cartera de inversión total, incluidos los valores de cuenta:

75% Inversiones en acciones - $ 15, 000

25% de inversiones en bonos: $ 5, 000

Su cartera estaba perfectamente equilibrada a principios de año. Al final del año, algunos fondos avanzaron, mientras que otros se retrasaron. Así es como se veían sus valores de activos el 31 de diciembre. (Para más información, consulte: El rol del reequilibrio .)

Cuenta 1: 401 (k) $ 11, 150

$ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Cuenta 2: Fidelity Brokerage Investment Account $ 10, 900

$ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex U.S. Index Fund (FSGDX)

$ 5, 600 - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Al final del año, debido a los cambios en los valores de los activos, el valor de su cartera de inversiones aumentó de $ 20, 000 a $ 22, 050 para una revalorización anual del capital de 10. 25%.

Al final del año, su asignación de activos se convirtió en:

76. 2% Stock Investments - $ 16, 800

23. 8% de inversiones en bonos: $ 5, 250

De acuerdo con su asignación de activos preferidos, el nuevo valor de cartera por clase de activos debería ser: (Para obtener más información, consulte: Lograr la asignación óptima de activos .)

75% Stock Investments - $ 16, 537. 50

25% Bond Investments - $ 5, 512. 50

El objetivo de la asignación de activos es devolver los porcentajes de clase de activos a la asignación de activos predeterminada.

Idealmente, durante enero, Kendra se reequilibrará para volver a su asignación de activos original. No está segura de cómo comprar y vender fondos de manera óptima para reequilibrar su cuenta 401 (k). Hasta ahora, hemos visto su cartera de inversiones total.

Ahora, vamos a dividir la cuenta 401 (k).

Reequilibrar el 401 (k)

Después de reequilibrar de nuevo al 25% original en cada fondo mutuo, así es como se debe valorar la cuenta 401 (k):

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0.25) - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Aquí está el valor de la cuenta 401 (k) antes de reequilibrar:

$ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Para reequilibrar a la asignación original de activos de $ 5 , 900 Kendra debería vender acciones por valor de $ 388 en el Fondo Vanguard Total Stock Market Index ($ 5, 512 - $ 5, 900) para volver al 25% preferido del valor total de la cartera de $ 5, 512. Ella debería comprar $ 262. 50 del Fondo de índice de mercado total de bonos Vanguard para alcanzar el porcentaje de asignación de activos del 25% o $ 5, valor 512 ($ 5, 512 - $ 5, 250).

El reequilibrio es realmente muy simple. Usted determina la cantidad que se necesita comprar o vender de cada fondo para volver a la asignación de activos preferidos. En una 401 (k), usted compra o vende la cantidad apropiada de acciones a través de la plataforma de negociación de la cuenta. (Para obtener más información, consulte: 6 Estrategias de asignación de activos que funcionan .)

Si no desea comprar y vender acciones para volver a la asignación deseada, puede ajustar sus contribuciones futuras para contribuir más al Fondo de índice de mercado de bonos total de Vanguard y disminuir la contribución al Fondo de índice total del mercado de valores de Vanguard. Con el tiempo, dependiendo de cómo se desempeñen los mercados en el año siguiente, esto moverá sus valores de inversión hacia los porcentajes de clase de activos deseados.

The Bottom Line

El reequilibrio no es una ciencia exacta. Dado que los valores de los activos se mueven diariamente, incluso si reequilibra un día para otro, habrá una ligera desviación en la asignación de sus activos. Por lo tanto, una asignación de activos "suficientemente buena" es apropiada. Dado que la cartera de Kendra no estaba demasiado lejos de la realidad, podría considerar no hacer nada y esperar unos meses antes de volver a revisar la decisión de reequilibrio.(Para obtener más información, consulte: Saber cuándo volver a equilibrar .)