Las opciones binarias son similares a las opciones clásicas con algunos pequeños matices, pero los componentes utilizados para el precio de la opción son los mismos; mercado subyacente, huelga (K), volatilidad y tiempo. Si bien estos componentes son todos importantes y tienen sus influencias sobre los precios, vamos a centrarnos en las oportunidades a corto plazo con volatilidad de las operaciones utilizando opciones binarias.

El precio de una opción binaria es en realidad el consenso del mercado de que habrá un resultado particular en un momento específico. Por ejemplo, podría ser que el S & P 500 esté por encima de 1650 a las 2 pm del día siguiente.

Si el paro binario es igual o cercano al precio real del mercado subyacente, en este caso el contrato de futuros E-mini S & P 500, entonces el precio binario será de alrededor de 50. El binario al vencimiento vale $ 100 por contrato, por lo tanto, dado este escenario, ninguna de las partes binarias (comprador o vendedor) tiene una ventaja inmediata, por lo que tiene un precio de alrededor de la mitad del valor del contrato.

Volatilidad

Hay dos tipos de volatilidad, histórica e implícita. Histórico es simplemente cómo el precio del activo subyacente ha cambiado en el pasado durante un determinado período de tiempo. La volatilidad implícita es la forma en que el mercado actualmente espera que el activo se desempeñe en el futuro.

La volatilidad histórica tiene una fuerte tendencia a volver a la media, por lo que un operador prudente siempre sabe cuál ha sido la volatilidad histórica y cuál es la volatilidad implícita que predice los movimientos.

Selling Volatility / Range Trading

Si cree que el mercado subyacente se estancará y / o se mantendrá dentro de un cierto rango, entonces usar binarios puede ser útil para capitalizar su visión. Los ataques binarios que consideraría son binarios de ITM, lo que significaría que su costo inicial es una porción más grande del pago máximo de vencimiento de $ 100. (Estás pagando por la ventaja inmediata)

Usando esta estrategia, puedes comprar o vender directamente el ataque binario que está en el dinero (ITM) o puedes crear un comercio combinado donde ambas piernas serían ITM.

Veamos un ejemplo; tenemos un binario Gold con el mercado subyacente que actualmente cotiza en 1301. 10. Usted cree que el mercado del Oro permanecerá estancado ligeramente a la deriva durante las siguientes 1 ½ horas antes de la expiración del contrato binario. Hay muchas opciones de golpes enumeradas en Nadex para elegir, pero nos estamos centrando en los 1300. 0 y 1303. 0 strike, que tendrá un mejor rendimiento en comparación con si elegimos strikes con un ancho más ancho. Al utilizar esta estrategia, el ancho de huelga más amplio en realidad aumenta la probabilidad de un resultado favorable al vencimiento, pero también aumenta el costo inicial, lo que reduce el ROI en comparación con un rango más estrecho.

Estamos comprando el binario con el menor impacto y vendiendo el binario con el mayor impacto y anticipando que el mercado subyacente permanecerá dentro de este rango.

Comercio combinado para vender volatilidad

Comprar 1 - Oro (jun)> 1300. 0 a 75

Costo inicial: $ 75 / contrato

Si el subyacente termina por encima de 1300. 0 huelga, entonces el beneficio neto sería $ 25 / contrato

Vender 1 - Oro (junio)> 1303. 0 a 26. 5

Costo inicial: $ 73. 50 / contrato (100 - 26. 5 precio de negociación)

Si el subyacente finaliza en o debajo del 1303. 0 huelga, la ganancia neta sería de $ 26. 50 / contrato

Costo combinado = $ 75 + $ 73. 50 = $ 148. 50

Escenarios de caducidad:

Oro expira por encima de 1303. 0

Oro (jun)> 1300. 0 vale $ 100 / contrato

Oro (jun)> 1303. 0 vale $ 0 / contrato > Pérdida neta al vencimiento

Oro vence debajo de 1300. 0

Oro (junio)> 1300. 0 vale $ 0 / contrato

Oro (junio)> 1303. 0 vale $ 100 / contrato

neto pérdida al vencimiento

Oro Expira entre 1300. 0 - 1303. 0

Oro (junio)> 1300. 0 vale $ 100 / contrato

Oro (junio)> 1303. 0 vale $ 100 / contrato > Utilidad neta al vencimiento $ 51. 50

* ejemplos anteriores no incluyen cargos por intercambio

Potencialmente, si el mercado permanece plano y termina dentro de los dos golpes, recibirá un doble pago, pero un tramo binario siempre terminará en el dinero al vencimiento. La idea es que tu binario ya está en el dinero, por lo que quieres que el binario caduque lo más rápido posible; de hecho, con la escasez de tiempo de binarios funciona a su favor para las opciones de ITM.

Volatilidad de compra

Si usted cree que el mercado subyacente será volátil y quizás sea cauteloso de las operaciones debido al riesgo percibido anticipado, entonces el uso de los binarios puede ser una herramienta útil para capitalizar su visión. Los ataques binarios que consideraría son binarios OTM, lo que significa que su costo inicial es una porción mucho más pequeña del pago máximo de vencimiento de $ 100. (Está ingresando una operación en desventaja que refleja un menor costo de entrada)

Al usar esta estrategia, puede comprar o vender directamente la huelga binaria (comercio direccional) que está fuera del dinero (OTM) o puede crear una comercio combinado donde ambas piernas serían OTM.

Veamos un ejemplo donde tenemos el binario USD / JPY con el mercado subyacente que actualmente cotiza a 102. 24 que vence en 8 1/2 horas. El mercado del dólar / yen ha estado en un rango estrecho de negociación durante bastante tiempo y, a partir de nuestro análisis técnico, anticipamos un gran movimiento en el dólar / yen. De hecho, crees que un movimiento grande es inminente, pero no puedes señalarlo direccionalmente.

Una estrategia que puede usar para capitalizar este escenario de mercado es comprar grandes ataques binarios y vender los mínimos de los binarios. Usted está tomando posiciones con costos de entrada baratos, pero se beneficia si el movimiento anticipado del mercado subyacente viene con un mayor porcentaje de pago.

Nuevamente hay muchas opciones de ataque enumeradas en Nadex para elegir, pero nos estamos centrando en el

102. 60

y 102.00 golpes que se presentan a continuación. Comercio combinado para comprar volatilidad Comprar 1 - USD / JPY> 102. 60 a 7. 50

Costo inicial: $ 7. 50 / contrato

Si el subyacente termina por encima de la huelga de 102. 60, la ganancia neta sería de $ 92. 50 / contrato

Vender 1 - USD / JPY> 102. 00 a 83. 50

Costo inicial: $ 16. 50 / contrato (100 - 83. 50 precio de transacción)

Si el subyacente finaliza a 102 ° 00 o menos, el beneficio neto sería de $ 83. 50 / contrato

Costo combinado = $ 7. 50 + $ 16. 50 = $ 24. 00

Escenarios de caducidad:

USD / JPY caduca por encima de 102. 60

USD / JPY> 102. 60 vale $ 100 / contrato

USD / JPY> 102. 00 vale $ 0 / contrato > Utilidad neta al vencimiento $ 76. 00

USD / JPY vence por debajo de 102. 00

USD / JPY> 102. 60 vale $ 0 / contrato

USD / JPY> 102. 00 vale $ 100 / contrato

Beneficio neto al vencimiento $ 76 . 00

USD / JPY caduca entre 102. 00 - 102. 60

USD / JPY> 102. 60 vale $ 0 / contrato

USD / JPY> 102. 00 vale $ 0 / contrato

neto pérdida al vencimiento

Las operaciones de futuros, opciones y swaps implican riesgos y pueden no ser apropiados para todos los inversores.