La pregunta es simple: si usted es dueño de su casa, ¿puede pedir prestado contra el capital e invertirlo con un beneficio?

La respuesta es igualmente simple: Sí, siempre que comprenda los riesgos y siempre que las matemáticas funcionen a su favor. Aquí hay un vistazo a los pasivos, así como a las oportunidades.

Riesgos de invertir con valor acumulado en la vivienda

En primer lugar, existe el riesgo inherente de invertir en el mercado de acciones. No hay garantías La frase, el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros existe por una razón: es cierto.

El hecho de que una acción haya pagado altos dividendos o haya mostrado un crecimiento tremendo durante un período prolongado no significa que lo hará para siempre. Cullen Roche, fundador de Orcam Financial Group, LLC, dice: "Las acciones que pagan altos dividendos suelen ser las más riesgosas. "

Periodista financiero Herb Greenberg, escribiendo para TheStreet. com, agrega esta línea de fondo: "Si tiene que obtener un préstamo para comprar acciones que cree que generará un rendimiento mayor que la tasa de su hipoteca, no tiene ningún negocio comprando acciones. Estás fuera de tu alcance. "

Para Roche, el mayor riesgo es el propio mercado y el hecho de que es en gran medida impredecible. En lo que respecta a Greenberg, su ignorancia sobre la inversión puede ser su perdición.

Razones para invertir

A pesar de los riesgos, es probable que su casa sea su activo principal más grande. Invertir parte del capital puede servir para diversificar ese activo.

Desde una perspectiva aritmética, también es un hecho que muchas acciones tienen rendimientos de dividendos mayores que las tasas hipotecarias. ¿Por qué no deberías ser el beneficiario de esta propagación?

Finalmente, está el problema de la liquidez. Las existencias son líquidas y se pueden vender mucho más fácilmente que las propiedades inmobiliarias. Tener una porción del capital de su casa invertido en acciones le da flexibilidad que de otra manera no tendría.

Preguntas que debe hacer y respuesta

Antes de pedir prestado contra el valor líquido de su vivienda e invertir en el mercado de valores, el Wall Street Journal sugiere que se haga dos preguntas:

1. ¿Cuál es mi tolerancia al riesgo? Algunas personas quieren "ir a lo seguro" pase lo que pase. Si usted es una de esas personas, invertir fondos prestados que se deben reembolsar, sin importar cómo se desempeñe el mercado, puede no ser una buena idea.
2. ¿Tengo suficientes tenencias de reserva para cubrir los cambios repentinos en el valor de las viviendas y el mercado? Dado que el mercado bursátil está, por definición, sujeto a un riesgo de subidas y bajadas, es una buena idea, cuando se invierte el valor acumulado de la vivienda, tener la flexibilidad para superar las inestables condiciones del mercado. Como regla general, eso significa, como mínimo, cinco años de financiación y un plan para permanecer en su casa durante ese período.

¿Línea o préstamo?

Hay dos formas principales de pedir prestado contra el patrimonio acumulado de su casa: una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) y un préstamo con garantía hipotecaria.

Muchos prestatarios escogen la línea de crédito porque a menudo ofrece una tasa de interés más baja y porque el dinero se puede pagar y usar una y otra vez. Los préstamos

, por otro lado, tienden a ser utilizados más para grandes gastos, consolidación de deudas o mejoras para el hogar. Por supuesto, si un préstamo con garantía hipotecaria ofrece la tasa más baja, puede valer la pena considerarlo. (Para obtener más información, consulte Préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda frente a HELOC: la diferencia .)

Reglas generales sobre préstamos

Además de las cinco reglas de ocupación y financiación descritas anteriormente, existen varios otros factores potenciales a tener en cuenta al tomar prestado el capital inmobiliario.

• Parte del costo de los préstamos contra el capital inmobiliario podría incluir gastos tales como costos de cierre, tarifas de originación, impuestos a la hipoteca y otras tarifas anuales. Compre sin tarifas o las tarifas más bajas disponibles.
• Consulte primero con instituciones con las que ya tiene una relación. Su banco local puede ofrecer un descuento que otros prestamistas no pueden ofrecer.
• Si está sujeto al AMT (impuesto mínimo alternativo), no podrá deducir el interés de la vivienda. Esto podría ser importante si cuenta con esa deducción.

¿Qué pasa con los impuestos?

Si bien puede deducir hasta $ 100, 000 de intereses sobre un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito, cualquier crecimiento de las inversiones está sujeto a impuestos sobre ganancias de capital.

Más allá de eso, ¿importa si las ganancias son a corto o largo plazo? (más de un año); las ganancias a largo plazo se gravan a una tasa más baja.

Tasas para vencer

Ya sea que busque una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) o un préstamo con garantía hipotecaria, debe poder pedir dinero prestado a una tasa inferior a la que probablemente genere con sus inversiones .

En enero pasado, la tasa de interés promedio nacional para un préstamo con garantía hipotecaria fue ligeramente superior al 5%; para un HELOC, era 5. 2%. Sin embargo, en junio, Simple Dollar encontró tasas de préstamos con garantía hipotecaria tan bajas como 4. 25% y HELOC alcanzó tasas tan bajas como 3. 5%.

Considere los dividendos por separado

La tasa de rendimiento anual estándar a largo plazo (10 años) aceptada en el mercado de acciones es del 7%. Sin contar los costos, y suponiendo que tome prestado alrededor del 3. 5%, es posible obtener una ganancia cercana al 3. 5% al ​​pedir prestado en el capital de su casa.

¿Pero qué pasa si no quiere lidiar con la incertidumbre de las acciones de negociación? ¿Qué hay de ganar dinero con el rendimiento de dividendos (algo más estable) solo?

Nada menos que Warren Buffet, el Oráculo de Omaha, reveló sus principales acciones que pagan dividendos para 2016. Entre otras, incluyen General Motors, que proporciona un rendimiento del 5%; IBM, con un rendimiento de dividendo del 3. 8%; Phillips 66, con un rendimiento del 3. 2%.

Si bien obtener un beneficio del dinero prestado basado solo en los dividendos es más un desafío, se puede lograr. El equilibrio cuidadoso entre el costo del endeudamiento y el rendimiento del dividendo es absolutamente esencial.

Para obtener más información, consulte: Introducción a Dividendo Rendimientos .

The Bottom Line

Decir que hay poco o ningún riesgo en pedir prestado el capital de la casa e invertir ese dinero es lamentablemente ingenuo. Hay mucho riesgo y solo los valientes deben intentarlo.

Sin embargo, para un inversor inteligente, invertir dinero prestado al 3. 5% o menos y ganar el 5% o más, puede ser un juego de ingresos gratificante en el largo plazo. La paciencia, la atención cuidadosa a los números, y la necesidad de ser flexible a medida que el mercado cambia, sin duda puede dar sus frutos con el tiempo.