Los certificados de depósito indexados, también conocidos como certificados de depósito vinculados a renta variable, brindan la oportunidad de generar rendimientos de inversión similares a los proporcionados por los principales índices de mercado conocidos, como el Índice Standard & Poor's 500 (S & P 500), el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) o Nasdaq, con la seguridad y protección de la protección principal proporcionada por los certificados de depósito (CD) tradicionales. Chase Manhattan Bank fue la primera empresa en ofrecer certificados de depósito indexados, que se estrenaron en 1987 y se pusieron rápidamente a disposición de muchos otros proveedores de inversiones. En este artículo, explicaremos los beneficios de estas inversiones y por qué debería considerarlas para su cartera.

Apelación
Los certificados de depósito indexados tienen un gran atractivo para los inversores que desean obtener rendimientos del mercado bursátil como los de sus inversiones, pero no quieren arriesgarse a la pérdida del principal asociado con invertir en el mercado de valores Para cumplir con esta necesidad, los certificados de depósito vinculados al índice vinculan los rendimientos que los inversores obtendrán con los rendimientos generados por uno de los principales índices bursátiles. Algunos ofrecen igualar el 100% del rendimiento generado por un índice dado. Otros coinciden con un porcentaje específico, como el 90%. Si el índice disminuye, algunos certificados indexados ofrecen un retorno de inversión mínimo garantizado, mientras que otros garantizan solo el rendimiento de la inversión original. En los Estados Unidos, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos garantiza al director hasta $ 100, 000. (Para obtener más información, lea ¿Están asegurados sus depósitos bancarios? )

Consideraciones
Certificados de depósito indexados no garantiza la pérdida de capital cuando se mantiene hasta su vencimiento, hay otros factores que deben tenerse en cuenta antes de invertir. Por ejemplo, el acceso al capital y las ganancias a menudo son limitados. Los términos específicos de la inversión varían según el proveedor, y algunos proveedores emiten certificados durante tres años, cinco años u otro período de tiempo establecido. Algunos certificados no permiten el acceso hasta que el certificado haya alcanzado la madurez. Otros proporcionan una ventana, como una vez al año, cuando los activos se pueden retirar sin penalización. Si se requiere acceso al dinero en cualquier otro momento, se puede imponer una multa.

Además, si el índice elegido disminuye en valor, el retorno de la inversión puede ser tan bajo como cero. Esto plantea la cuestión del costo de oportunidad, porque el dinero podría haber generado beneficios positivos si se hubiera invertido en otro lado.

Las implicaciones fiscales son otro elemento que debe tenerse en cuenta, ya que las ganancias generadas por los certificados de depósito indexados se gravan en el año generado. Para retrasar la obligación tributaria, el certificado se puede comprar en una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta de retiro individual (IRA).

Estrategias Los certificados de depósito indexados se pueden usar de varias formas. Pueden proporcionar un almacenamiento seguro para el dinero que no espera necesitar durante varios años. También se pueden usar como el extremo más conservador de la estrategia de asignación de activos de una cartera más grande. (Para obtener más información sobre cómo elegir la combinación correcta de valores es la clave para minimizar el riesgo mientras se maximiza el rendimiento, lea Lograr la asignación óptima de activos y Estrategias de asignación de activos .)

Índice Los certificados vinculados también se pueden usar como parte de una estrategia de ingresos fijos escalonados. La inversión de renta fija a menudo pasa a segundo plano en nuestros pensamientos hacia el mercado bursátil acelerado, con su acción diaria y promesas de rendimientos superiores, pero si usted es un inversor jubilado o está a punto de jubilarse, la inversión de renta fija puede convertirse en su principal atención. En esta etapa, la preservación del capital con un flujo de ingresos garantizado se convierte en el objetivo más importante. El uso de valores vinculados a índices tiene el potencial de aumentar los retornos de una cartera escalonada. (Para obtener información adicional sobre esta estrategia, lea Aumente sus ingresos con una escalera de CD .)

Lea antes de comprar
Los certificados de depósito indexados están disponibles de una variedad de proveedores, aunque a menudo no son promocionados por los corredores porque no son un importante generador de ingresos en términos de comisiones de ventas o tarifas por venderlos. Debido a que vienen en una variedad de términos con disposiciones subyacentes muy variadas, una compra cuidadosa lo ayudará a identificar la oferta exacta que mejor se adapte a sus objetivos personales de inversión.

Conclusión
En todos los casos, los certificados de depósito indexados son más adecuados para los inversores que no necesitan acceso inmediato a su dinero. Antes de invertir, es importante asegurarse de que comprende todos los términos y condiciones, en particular los relacionados con el índice que seguirá su inversión, el porcentaje de la rentabilidad del índice que se acumulará en su cuenta, la cantidad que obtendrá ganar si el índice subyacente disminuye en valor, la accesibilidad de su principal y la multa por retiro anticipado. Prestar atención a estos detalles antes de invertir contribuirá en gran medida a garantizar que esté satisfecho con su inversión de mañana.