Opciones de índice: una guía de procedimientos

Opciones de índice: una guía de procedimientos | Las opciones de índice de

Al igual que en las opciones sobre acciones, las opciones de índice son derivados financieros que obtienen su valor de un activo subyacente. En este caso, las opciones de índice se derivan del valor de un índice bursátil subyacente. Al igual que una opción, el titular de una opción de índice tiene derecho a comprar o vender un índice o una cesta de acciones, como el S & P 500 o NASDAQ, a un precio y una fecha predeterminados. Los inversores generan ganancias a partir de un movimiento esperado en el mercado o mitigan el riesgo de mantener el instrumento subyacente en fondos indexados particulares.

Los inversores y los especuladores negocian opciones de índice para obtener exposición en todo el mercado o industria específica con una sola transacción. La obtención de diversificación con acciones individuales requiere grandes cantidades de capital y una serie de transacciones. Si bien las opciones de negociación pueden ayudar a minimizar las pérdidas relacionadas con el riesgo con los fondos de índice, las opciones de índice se pueden utilizar como su propia inversión por separado.

Estrategia básica

Al operar cualquier tipo de opciones, incluidas las opciones de índice, los inversores pueden elegir entre una estrategia de compra y venta. Una opción de compra, con respecto a los índices, le permite al inversor comprar una canasta de acciones a un precio predeterminado con la expectativa de que el valor del índice aumente. Por el contrario, una opción de venta otorga al inversor el derecho de vender un índice a un precio de ejercicio predeterminado. Según esta suposición, el inversor cree que el valor del índice disminuirá. Al utilizar opciones, el inversionista no está comprando o vendiendo el índice físico de acciones; sin embargo, el valor de la opción se moverá en la misma dirección que el índice del mercado.

Comprar una llamada de índice es una estrategia alcista ya que el valor de la opción de compra aumenta a medida que aumenta el valor del índice subyacente. Por el contrario, comprar un put index es una estrategia bajista. El valor del put aumenta a medida que el valor del activo subyacente disminuye. El potencial de ganancias en ambos casos se limita al índice subyacente que aumenta o disminuye al precio de ejercicio. Los riesgos financieros para las opciones de compra y venta se limitan a la prima total pagada por la opción. Los índices de compra y venta de compra son estrategias básicas en el trading de opciones de índice, con estrategias más avanzadas que incluyen straddle y collars. (Para obtener más información, consulte: 10 Opciones Estrategias a saber .)

Index Straddle

Un índice straddle es una estrategia opcional que implica comprar tanto una llamada de índice como un índice con ambas opciones teniendo el mismo precio de ejercicio. Los inversores que compran index straddles anticipan que la volatilidad del índice aumentará o disminuirá con respecto a su nivel actual. Las ganancias potenciales se aprovechan y pueden ser grandes con cualquier gran movimiento en el índice subyacente. Las pérdidas potenciales para los straddles de índice se determinan en el momento en que se establecen los contratos.La pérdida máxima para un straddle largo es el total de llamadas y primas pagadas. Esto ocurriría si el valor del índice subyacente es igual al precio de ejercicio a medida que expiran los contratos. (Para obtener más información, consulte: Beneficio en cualquier cambio de precio con Long Straddles .)

Collares de índice

Un índice de collar es una estrategia opcional que consiste en vender llamadas de índice y simultáneamente comprar un número igual de índice pone. Las primas de las llamadas de venta, en parte, financian el costo de las puts de índice. Esto ayudará a proteger el valor de la cartera frente a movimientos adversos del mercado. El grado en que las primas de las llamadas al índice cubren la colocación del índice depende del nivel actual del índice subyacente y los precios de ejercicio de los contratos elegidos. Un collar índice se implementa cuando un inversor posee una cartera de acciones mixtas y quiere proteger su valor con bajas. Cuando se utilizan collares de índice, las pérdidas potenciales están limitadas por las puestas en el índice, mientras que las ganancias están limitadas por las llamadas al índice. (Para obtener más información, consulte: Estrategia de volatilidad del mercado: collares .)

Conclusión

En general, los riesgos y pérdidas asociados con el intercambio de opciones de índice están limitados a la prima pagada y al precio de ejercicio convenido cuando el contrato está escrito. Del mismo modo, estas pérdidas también son los límites potenciales para las ganancias también. Una opción de índice saca su atractivo de su capacidad para mitigar los riesgos y para los inversores a largo plazo puede generar ingresos estables. Los principales propósitos de las opciones de índice son para aliviar los riesgos asociados con los fondos de índice. Como producto apalancado, los fondos de índice tienen el potencial de sufrir pérdidas severas que las opciones de índice pueden cubrir para los inversores a largo y corto plazo. Sin embargo, como una inversión individual, las opciones de índice pueden proporcionar estabilidad y tranquilidad a los inversores menos arriesgados.