En lugar de pasar incontables horas revisando acciones individuales para encontrar compras internas significativas, ¿no te gustaría poder encontrar toda esa información a la vez? Mejor aún, ¿no sería genial poder invertir en lo que los empleados internos compran de una vez? Esto es posible con el fondo negociable en bolsa (ETF) Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW KNOWDx All Cp Insd41. 57 + 0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Sorprendentemente, el volumen diario promedio de negociación de este ETF es de solo 19, 137. Dado que KNOW ha superado al S & P 500 desde sus inicios, esto demuestra que la mayoría de los inversores no dedican suficiente tiempo a buscar oportunidades potenciales.

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Sí o No para SABER?

En un mercado alcista o mercado lateral, KNOW es una opción de inversión ideal. Está configurado para rastrear la acumulación de información privilegiada, las calificaciones favorables de los analistas, las tendencias de crecimiento, las valoraciones y la calidad de las ganancias. ¿Qué más podrías querer si estás pensando en ir por mucho tiempo? La información provista por KNOW es valiosa en sí misma, y ​​ser capaz de poseer una canasta de acciones en donde las personas internas están acumulando acciones es impresionante. (Para más información, consulte: Compre este ETF - ¡Está en el CONOCIMIENTO .)

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El problema es que probablemente vamos a entrar en un mercado bajista. Simplemente hay demasiados vientos fuertes en todo el mundo para que las acciones superen. El crecimiento se ha estancado en casi todas las principales economías y las deudas están en máximos históricos. Cuando combina crecimiento lento con deudas excesivas, tiene una mala situación, una en la que es muy probable que las acciones se dirijan hacia el sur, independientemente de lo que estén haciendo los de adentro.

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Sin embargo, si eres alcista, entonces quizás quieras considerar CONOCER. No solo es probable que supere al S & P 500, sino que se diversificará con una gran canasta de tenencias, que se suma a un rendimiento del 0. 82%. Ese no es un rendimiento excesivamente impresionante, pero los dividendos no son el objetivo aquí. (Para obtener más información, consulte: La importancia de la diversificación .)

Negativas

Además del mercado más amplio que probablemente se dirija al territorio del mercado bajista, hay un par de otros aspectos negativos para SABER. El más importante es el bajo volumen mencionado anteriormente. Por ejemplo, en el momento de escribir este artículo, KNOW se cotiza a $ 65. 59, pero la oferta es de $ 65. 46 y la pregunta es $ 65. 64. Un amplio margen de oferta y demanda puede generar costos adicionales innecesarios. Asegúrese de usar órdenes límite, nunca órdenes de mercado, para evitar este escenario. Pero hay otro problema con el bajo volumen, que es la liquidez. Si desea salir de su posición, puede ser difícil encontrar un comprador.

Otro factor negativo es una relación de gastos del 0.65%, que es significativamente más alta que el promedio de la categoría del 0.32% y aún considerablemente más alta que la relación de gastos promedio general para los ETF de 0.46%. Sin embargo, 0.65% es aún más bajo que la mayoría de los fondos administrados activamente. (Para obtener más información, consulte: Aspectos básicos del diferencial de oferta y demanda .)

Positivos

El índice de rotación es excesivamente alto al 835%, lo que significa que las tenencias del fondo han cambiado más de ocho veces durante el año pasado. Esto sería negativo para la mayoría de los fondos, pero tiene sentido aquí porque el fondo está utilizando una metodología cuantitativa para encontrar la información más actualizada sobre compras internas, actualizaciones de analistas, valoraciones de tendencias de crecimiento y calidad de las ganancias.

KNOW está muy diversificado y las participaciones se distribuyen en todos los sectores. Las 10 principales tenencias del fondo como porcentaje de los activos netos también oscilan entre 2. 11% y 2. 55%, lo que ayuda a mitigar el daño si una de esas acciones se ve afectada por noticias negativas. (Para obtener más información, consulte: Una descripción general simple del análisis cuantitativo .)

The Bottom Line

KNOW es un diseño excelente para un ETF, pero el momento no es el ideal. KNOW se ha revalorizado un 65. 82% desde su creación, pero ese tipo de rendimiento es muy poco probable en los próximos cuatro años dados los entornos económicos y de inversión actuales. Dicho esto, SABER definitivamente debe estar en su lista de observación para uso futuro. (Para obtener más información, consulte: Cuando los Insiders compran, ¿deberían los inversores unirse a ellos? )

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en KNOW. Él es actualmente largo en LABD.