El iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 69-0. 21% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el rendimiento del Russell 1000 Growth Index. Este índice está compuesto por acciones de alta y mediana capitalización de los Estados Unidos que muestran características de crecimiento. Estas características de crecimiento incluyen una mayor relación precio / libro (P / B) y un mayor crecimiento pronosticado. Este índice se reequilibra anualmente.

El índice se construye de acuerdo con las clasificaciones de las empresas elegibles por sus ratios P ​​/ B, sus previsiones de crecimiento a medio plazo y el crecimiento histórico de las ventas a cinco años. Las clasificaciones se estandarizan luego, con un valor valioso que comprende el 50% del puntaje y la variable de crecimiento, el otro 50%, que crea un puntaje de valor compuesto. Las acciones se clasifican de nuevo de acuerdo con sus puntajes, con un algoritmo de probabilidad de acuerdo con la distribución de CVS. Los puntajes más altos de CVS se consideran valores de valores, mientras que aquellos con puntajes de CVS más bajos están más orientados al crecimiento.

El fondo está ampliamente diversificado con 644 tenencias. Las 10 principales tenencias tienen una ponderación total ligeramente superior al 22%. La tenencia más grande es Apple, Inc., con una ponderación de 6. 15%. La segunda tenencia más grande es Microsoft Corp., con una ponderación de 1.97%. Facebook es la tercera tenencia más grande, con una ponderación de 1.89%.

El fondo está orientado hacia las empresas de tecnología, como lo demuestran las tres mayores tenencias. En términos de desgloses de exposición, la tecnología de la información tiene la mayor ponderación con un 27%. Esto es seguido por el sector de consumo discrecional, con una ponderación del 20%. El sector de la salud es el tercer sector más grande, con un 18% de ponderación.

Características

El fondo es emitido por iShares Trust y es administrado por BlackRock Fund Advisors. El fondo tiene una baja comisión de gestión de 0. 2%. La administración pasiva y la falta de rotación en el fondo reducen los costos. El índice de gastos no incluye comisiones aplicables ni comisiones de corretaje. Las acciones del fondo se enumeran en NYSEARCA.

El fondo tiene activos netos de alrededor de $ 30 mil millones, con 300 millones de acciones en circulación. El volumen promedio diario de acciones negociadas es de aproximadamente 1.59 millones. El fondo es bastante líquido, lo que permite a los inversores ingresar y salir de posiciones fácilmente.

Idoneidad y recomendaciones

IWF es adecuado para inversores más orientados al crecimiento. La IWF es con mucho el fondo orientado al crecimiento de mayor capitalización con una cantidad sustancial de activos bajo administración. Contiene una ponderación significativa del 17% para las acciones de mediana capitalización. El fondo tiene una desviación estándar de tres años menor de 8. 86%. La desviación estándar es una medida estadística de la volatilidad histórica.

El fondo paga un dividendo anual limitado de 1.2% No hay bonos en la cartera. El fondo tiene una beta de capital de 1. 02 frente al S & P 500. Esto significa que generalmente opera en la misma dirección que el S & P 500. El fondo cotiza en general igual que el S & P 500; no está claro si el fondo tiene ventajas significativas sobre el S & P 500. Los inversores que utilizan la teoría de cartera moderna (MPT) deben incluir inversiones en otras clases de activos y sectores para diversificar sus carteras lo suficiente y minimizar el riesgo.

El fondo ha tenido un sólido desempeño reciente, más del 10% en el último año, con un rendimiento de tres años superior al 17%. Sin embargo, el fondo ha aumentado solo un 2. 6% desde su inicio en 2000. Al igual que otros índices pasivos, la IWF sufrió pérdidas durante la crisis financiera de 2008, por lo que existe un riesgo asociado con el fondo. Sin embargo, la volatilidad del fondo es limitada, como lo representa la menor desviación estándar.

El fondo tiene una fuerte ponderación de exposición hacia las empresas de tecnología. Cualquier problema en el sector de la tecnología en su conjunto probablemente resultaría en una reducción para el fondo. En general, la gran cantidad de explotaciones bien diversificadas generalmente limita el riesgo. Aunque el índice de gastos es bajo y hay una gran liquidez, parece que el fondo tiene ventajas limitadas sobre el índice S & P 500.