El fondo iShares US Technology (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un intercambio fondo negociado, o ETF, que proporciona a los inversores acceso a compañías de tecnología doméstica mediante el seguimiento del retorno del rendimiento total del índice de tecnología de EE. UU. Dow Jones como su punto de referencia. El Dow Jones U. S. Technology Index está compuesto por grandes, medianas y pequeñas empresas que se enfocan en la industria de la tecnología dentro de los Estados Unidos. Las tenencias de acciones que se encuentran en el índice de referencia se ponderan en función de su capitalización bursátil ajustada en flotación, e IYW aplica la misma ponderación a sus posiciones de capital. Desde la creación del ETF en 2000, el fondo de tecnología iShares U. S. ha proporcionado a los inversores un rendimiento anual de -0. 19% a partir de agosto de 2015.

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Cómo lo rastrea

IYW utiliza una estrategia de replicación para rastrear el rendimiento total de su índice de referencia. Los valores de las empresas de tecnología mantenidos dentro del fondo se ponderan de la misma manera que el índice de referencia en términos de capitalización bursátil, y el fondo invierte un mínimo del 90% de los activos de los inversores en valores y recibos de valores mantenidos dentro del índice subyacente. Si bien la mayoría de los activos del fondo se invierten en el sector de tecnología, el 10% restante puede estar disperso entre efectivo y equivalentes de efectivo, empresas cíclicas de consumo, compañías de bienes raíces o servicios de comunicación. A agosto de 2015, el 98. 36% de los activos de IYW son valores que se encuentran dentro del índice de referencia.

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Si bien IYW está muy enfocado en el sector tecnológico, las posiciones de capital del fondo están diversificadas entre diferentes industrias tecnológicas dentro del mercado. Las explotaciones de IYW incluyen compañías de software y servicios en 50. 77%, compañías de hardware y equipos de tecnología en 34. 55% y compañías de semiconductores en 13. 22%. Las principales participaciones dentro de IYW son similares a las empresas con mayor ponderación en el índice de referencia del fondo e incluyen a Apple, Inc. en 19. 29%, Microsoft Corporation en 10. 99%, Facebook, Inc. en 5. 76%, Google, Inc. . en 5. 66% y Cisco Systems, Inc. en 4. 13%. Todas las posiciones de capital mantenidas dentro de IYW y su índice de referencia tienen su sede en EE. UU.

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Gestión

El iShares US Technology ETF se gestiona y distribuye a través de la empresa matriz de iShares, BlackRock, Inc. Los inversores tienen acceso a más de 700 ETF individuales a través de BlackRock, y la empresa gestiona más de $ 1 billón en activos de inversionistas. Bajo la familia de fondos iShares, IYW representa uno de los 45 fondos de capital nacional y uno de los dos ETF sectoriales enfocados en la tecnología.

Características

Los administradores de fondos con IYW usan un enfoque de administración pasiva de los activos del fondo, lo que significa que la replicación del rendimiento total de su índice de referencia es primordial para el objetivo general del fondo.Debido a que IYW utiliza la replicación en su enfoque de inversión, el error en el seguimiento de su punto de referencia es bajo. Las transacciones poco frecuentes entre las tenencias de IYW también conducen a una relación de gastos relativamente baja de 0. 43%. Los ETF promedian un índice de gastos de 0. 6%, mientras que los ETFs del sector tecnológico promedian un índice de gastos de 0. 53%. Además, IYW tiene una tasa anual de dividendos de $ 1. 19 a junio de 2015, casi un 65% más que sus pares de categoría.

IYW se pone a disposición de los inversores en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca junto con más de 8,000 valores cotizados y ETF. Si bien la relación de gastos para IYW es relativamente baja, a los inversionistas se les pueden cobrar tarifas o pagar comisiones cuando se compra o vende el valor. Los honorarios evaluados a los inversionistas varían según la plataforma de negociación utilizada y la necesidad de asistencia de un asesor financiero o intermediario durante el intercambio.

Idoneidad y recomendaciones

IYW está diseñado para proporcionar a los inversores acceso a un conjunto bien diversificado de acciones de empresas nacionales centradas en la tecnología que tienen potencial de crecimiento. Las compañías de gran capitalización incluidas en IYW proporcionan un grado de estabilidad debido a su solidez financiera conocida y a la demanda constante de los consumidores. Las compañías de mediana y pequeña capitalización incluidas en el ETF ofrecen mayores posibilidades de crecimiento dentro del fondo que pueden faltar en las compañías de tecnología más grandes. La diversificación entre la capitalización de mercado, así como la variedad de sectores tecnológicos dentro del ETF, hacen de IYW una opción atractiva para los inversores que buscan exposición a la industria como una pequeña porción de una cartera de inversión diversificada.

Si bien IYW tiene sus méritos, el fondo conlleva un grado de riesgo. Al igual que con cualquier tenencia de acciones, el desempeño de las empresas del sector de tecnología fluctúa mucho con el tiempo. La innovación es clave para estas empresas, pero la investigación y el desarrollo necesarios para los avances en productos y servicios basados ​​en la tecnología requieren una gran cantidad de capital que en última instancia puede perjudicar el precio y el valor de las acciones. Los riesgos inherentes a las empresas de tecnología dentro de un ETF centrado en el sector, como IYW, son claros al evaluar las métricas de riesgo, beta y desviación estándar del fondo. IYW tiene una beta final de cinco años de 0.95, lo que significa que es probable que el fondo se mueva en línea con el mercado general a lo largo del tiempo. Del mismo modo, IYW tiene una desviación estándar a cinco años de 14. 87%, lo que apunta a una alta volatilidad en el rendimiento del fondo.

Un inversor que esté dispuesto a asumir un alto grado de riesgo para una mayor recompensa potencial puede utilizar IYW como una participación a largo plazo en una cartera bien diversificada. IYW no debe utilizarse como una inversión independiente, ni debe colocarse en una cuenta de inversión con un horizonte de tiempo corto.

Cómo los clientes de asesores financieros podrían usar este ETF

Los asesores financieros pueden posicionar a IWY como una posición táctica dentro de la cartera de inversión de un cliente junto con otros ETF de sector, acciones nacionales e internacionales, tenencias de bonos y equivalentes de efectivo. Las acciones de tecnología y los fondos del sector que mantienen esos valores son altamente volátiles y tienen una alta probabilidad de fluctuar con el tiempo.Debido a estas características, IYW es más adecuado para un cliente con un apetito de riesgo y la capacidad de manejar las fluctuaciones en el valor de la cuenta. Cuando se combina con otras selecciones de inversión repartidas entre varias clases de activos, IWY es una opción adecuada para cuentas de clientes con marcos de tiempo extendidos, como ahorros de acumulación de jubilación u otros objetivos de inversión orientados al crecimiento.

Principales competidores y alternativas

El sector de la tecnología es una selección de inversión táctica popular entre inversores y asesores financieros, y como tal, hay una serie de alternativas a IYW en el mercado. Vanguard Information Technology ETF ofrece a los inversores acceso a 387 empresas tecnológicas mediante el seguimiento del índice MSCI US Investable Market Information Technology 25/50.

El SPDR Technology Select distribuido a través de State Street Global Advisors incluye 73 holdings centrados en la tecnología y rastrea el rendimiento del índice S & P Technology Select Sector.

Fidelity también ofrece un ETF centrado en la tecnología con su Fondo de tecnología de la información MSCI, que tiene 397 posiciones de acciones y rastrea el índice de tecnología de información del mercado de MSCI USA Investable.

La alternativa de Vanguard tiene un índice de gastos de 0. 12%, al igual que la alternativa de Fidelity, mientras que el ETF SPDR tiene un índice de gastos de 0. 15%.