Recientemente, el mercado de valores de EE. UU. Salió del territorio de corrección, pero sigue siendo volátil. A partir del 12 de febrero de 2016, el índice S & P 500, uno de los principales índices de referencia que monitorean las acciones de gran capitalización de los EE. UU., Ha bajado 8. 77% en lo que va del año (YTD). Los inversores están buscando formas de cubrir la volatilidad mientras mantienen una cesta diversificada de activos. Estos dos fondos negociados en bolsa (ETF) proporcionan una exposición cubierta al mercado de renta variable estadounidense de gran capitalización.

PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio

PowerShares S & P 500 Downside Hedged Portfolio (NYSEARCA: PHDG PHDGPwrShs Actv Mng26. 81 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un ETF gestionado de forma activa que busca proporcionar rendimientos positivos en los mercados en baja y en alza no correlacionados con los mercados amplios de renta variable o de renta fija. Para lograr este objetivo, implementa una estrategia cuantitativa basada en reglas para rastrear el desempeño general del S & P 500 Dynamic VEQTOR Index, el índice de referencia del fondo. El fondo invierte en acciones ordinarias que incluyen el índice S & P 500, valores relacionados con el índice de volatilidad de Chicago Board Options Exchange (CBOE) e instrumentos del mercado monetario.

Los futuros de CBOE Volatility Index (VIX) son una cobertura implícita frente a las caídas del mercado, ya que los futuros tienden a correlacionarse negativamente con el índice S & P 500 y proporcionan rendimientos positivos en los mercados a la baja. El administrador del fondo supervisa las asignaciones del fondo y las modifica en función de reglas predeterminadas. El fondo también puede beneficiarse en los mercados emergentes. A medida que el nivel de volatilidad disminuye, el fondo reduce su asignación a futuros VIX y aumenta sus asignaciones en acciones que comprenden el índice S & P 500 y los contratos de futuros S & P 500.

A partir del 12 de febrero de 2016, la Cartera cubierta de Downside Downside de PowerShares S & P tiene activos netos totales de $ 343. 2 millones con 507 explotaciones. Las cinco principales tenencias del fondo son 15. 37% en CME E-Mini Standard y Poor's 500 Index Future con vencimiento en marzo de 2016, 13. 29% en CBOE Volatility Index Future con vencimiento en marzo de 2016, 2. 23% en Apple, 1. 72 % en CBOE Volatility Index Future con vencimiento en febrero de 2016 y 1. 72% en Microsoft.

Al 31 de enero de 2016, el fondo tiene un rendimiento de 12 meses de 1. 7%. Tiene una alta tasa de rotación del 478% al 31 de octubre de 2015, pero cobra un bajo índice de gastos netos anuales de 0. 4%, en comparación con el promedio de 0.85% de los fondos de acciones largas / cortas.

A partir del 12 de febrero de 2016, el fondo ha hecho un buen trabajo en la cobertura contra riesgos a la baja. El ETF bajó solo un 3. 53% en el año anterior y superó al índice S & P 500 en casi un 5%. En los últimos tres meses, el fondo solo ha bajado un 3,2% y superó al índice S & P 500 en más del 5%.

Janus Volatility Tail Risk Covered Large Cap ETF

Janus Volatility Tail Risk Hedged Large Cap ETF (NYSEARCA: TRSK) solo ha estado operando durante aproximadamente dos años.Este ETF busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento del índice de grandes capitales con cobertura de riesgos de cola de VelocityShares. Se cubre contra grandes movimientos a la baja en los mercados de acciones invirtiendo al menos el 80% de su activo neto total en ETF que comprenden el índice subyacente. Además, puede invertir hasta un 20% de su activo neto total en derivados. El fondo se ajusta diariamente dependiendo de los movimientos en los futuros VIX a corto plazo.

A partir del 12 de febrero de 2016, el fondo tiene activos netos totales de $ 14. 3 millones y tiene seis tenencias, que incluye múltiples ETF que siguen el índice S & P 500 y derivados relacionados con su índice subyacente. El fondo tiene una tasa de rotación del 11% al 30 de noviembre de 2015. Cobra un índice de gastos netos anuales por debajo del promedio de 0. 71%.

A partir del 12 de febrero de 2016, el fondo solo baja 4. 92% a la fecha, mientras que el índice S & P 500 baja 8. 51% durante el mismo período. En los últimos tres meses, el fondo terminó bajó solo 6. 73%, mientras que el índice S & P 500 bajó 8. 34%.