Una vieja expresión de mercado insiste en que la selección de abajo es un juego de tontos porque las tendencias a la baja pueden durar más tiempo y perder más terreno de lo que predicen los métodos analíticos. Pero los fondos y las partes superiores (consulte Identificación de tops y patrones de tope con sorprendente precisión ) ofrecen una excelente recompensa, con un riesgo limitado, ya que las paradas de protección se pueden colocar cerca de los puntos de entrada. Como resultado, los actores del mercado deben sumergirse en el tema, descubriendo todo lo que puedan sobre las características y patrones en juego cuando las tendencias a la baja finalmente lleguen a su fin.

Las partes inferiores aparecen después de que las tendencias bajistas sacuden la mayoría de los tiempos de seguimiento de tendencia (para la lectura relacionada, consulte Intercambie la dirección correcta Comprensión del rango de rango de tendencia ). Estos son fenómenos fractales, que aparecen en todos los marcos de tiempo de cinco minutos a gráficos mensuales. Los fondos a más largo plazo tienen un mayor impacto en la apreciación de los precios que los fondos a más corto plazo, con fondos mensuales que muestran una mayor persistencia que los fondos semanales, que, a su vez, muestran una mayor persistencia que los fondos diarios.

Análisis de marco de tiempo múltiple

Examine la acción del precio en varios marcos de tiempo cuando crea que se está formando un fondo:

1. Aleje lo más posible en el historial de seguridad, señalando la relación de bajos a la acción del precio actual.
2. Coloque una cuadrícula de Fibonacci sobre la tendencia más larga que pueda ver, agregando cuadrículas adicionales que capturen los cambios de precios más actuales. (Para una lectura adicional, vea Colocar rejillas de Fibonacci es clave para su estrategia de negociación ).
3. Busque las intersecciones entre los niveles armónicos de Fibonacci, que marcan las zonas más probables para los mínimos en las tendencias a la baja.
4. Agregue líneas de tendencia, así como EMA de 50 y 200 barras, una vez más buscando intersecciones clave. (Para la lectura relacionada, vea Aprenda cómo funciona la gestión del comercio con EMA de 200 días y Estrategias y aplicaciones detrás de la EMA de 50 días ).
5. Coloque una banda de Bollinger alrededor de las barras de precios semanales y mensuales, buscando patrones de fondo para alinear con las bandas inferiores que son planas, aplastantes o curvas más altas.
6. Busque la alineación entre los armónicos de Fibonacci, las líneas de tendencia, los promedios móviles y las Bandas de Bollinger.

La relación del precio actual con los niveles estrechamente alineados determina el próximo paso. Pase la oportunidad cuando la alineación esté suelta y el precio actual esté en tendencia entre niveles conflictivos. Continúe su análisis cuando la alineación sea ajustada y el precio se haya reducido a un rango de negociación que se encuentra en un nivel de alineación mayor. Coloque la seguridad en una lista de observación cuando la alineación es estrecha pero el precio tiende entre niveles, posponiendo el análisis hasta que todo esté alineado.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) recupera de 11. 17 a 100. 75 en una tendencia alcista de 3 años que finaliza en 2012, dando paso a una tendencia a la baja que se reduce a un patrón de fondo unos siete meses después. El rango de negociación (recuadro negro) comienza en una alineación ajustada entre el armónico de mitin Fibonacci al 50% y el EMA de 200 semanas. Las Bandas semanales de Bollinger se vuelven hacia los lados después de la primera letra baja, lo que respalda la transición de la tendencia bajista al mercado lateral hacia la tendencia alcista.

Volume Tells The Tale

Ahora dirija su atención al gráfico diario, colocando el indicador de Volumen en equilibrio (OBV) debajo de los histogramas de volumen que aparecen en los programas de gráficos más populares. El OBV debe coincidir o reducir el precio en una tendencia bajista y más alto o la línea plana en la parte inferior. OBV imprime nuevos mínimos dentro del rango de cotización y predice un eventual colapso y la continuación de la tendencia bajista. (Para la lectura relacionada, consulte Descubrir el sentimiento del mercado con el volumen en equilibrio ).

Busque el volumen promedio diario descendente en las últimas etapas de una tendencia bajista, mostrando desinterés porque los largos que querían vender se han vendido, mientras que los vendedores en corto han perdido interés. Los débiles técnicos de volumen pueden persistir durante el proceso, pero emiten señales tempranas de que la tendencia bajista puede estar llegando a su fin, marcando un momento perfecto para que los actores del mercado los incluyan en las listas de observación donde se puede observar la acción del precio posterior.

El volumen vuelve a entrar en juego después de que se cumplan otros criterios de fondo y el patrón completado muestra signos de que desea ingresar a una nueva tendencia alcista. Debería evocar explosiones de interés de compra en este momento, que a menudo duran solo una sesión pero imprimen entre dos y cinco veces el volumen diario promedio y el precio de movimiento en una barra de rallyes considerable. No importa si este impulso de compra rompe un nivel de resistencia o simplemente marca un oscilación de rango. En ambos casos, apunta a una mayor demanda que puede iniciar una reacción en cadena de presión de compra, lo que finalmente obliga a los precios a salir del rango de negociación y a una nueva tendencia alcista.

Sincronización con Dow y Elliott Wave Theory

The Dow Theory clasifica las tendencias observando la secuencia de altos y bajos en la parte superior o inferior. Si bien esta técnica clásica se aplicó a promedios amplios hace más de 100 años, es igual de útil en la identificación de 21 ^st patrones de fondo del siglo. Comience por examinar los altibajos dentro de la tendencia bajista del valor. Los máximos más bajos y los mínimos más bajos predicen precios aún más bajos, mientras que los primeros altos más bajos y más altos después de una secuencia bajista desencadena señales que finalmente producen uno de los dos resultados siguientes:

1. Un rango de cotización que transita hacia un patrón de mínimos, produciendo un nueva tendencia alcista
2. Un rango de cotización que cambia a un patrón de continuación, produciendo un desglose y precios más bajos

También puede aplicar la regla de alternancia para estimar la duración del rango de negociación. (Para la lectura relacionada, refiérase a Cómo intercambiar rupturas usando Teoría de ondas de Elliott ).Este principio de Elliott Wave dice que los rangos incrustados dentro de las tendencias alternan entre lo simple y lo complejo, lo que se traduce aproximadamente en una corta duración y de larga duración. Esta comparación ayuda a medir el tiempo cuando se escala a una posición larga (ver Control efectivo de riesgo con estrategias de negociación de escala), con la esperanza de beneficiarse de una nueva tendencia alcista. También puede identificar el momento perfecto para observar un salto de rango que se beneficiará con una estrategia de compra de impulso (para la lectura relacionada, consulte La importancia de administrar el riesgo en Momentum Markets ).

Un ejemplo detallado

Wisdomtree Investments (WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 09 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) completa una tendencia alcista de 13 puntos en enero y entra en un declive que se establece en el 62% de retroceso de Fibonacci unos cuatro meses después. Luego entra en un rango de negociación complejo (3) que alterna con el rebote simple publicado en febrero y marzo (1). El rango muestra una baja más alta en agosto (C), terminando la secuencia bajista, mientras que se detiene en la EMA de 200 días. Los siguientes oscilaciones crean una acción de precio de contratación, consistente con la segunda mitad de un patrón de fondo.

OBV cae a un mínimo de varios años al mismo tiempo que el precio imprime el mínimo más bajo de la tendencia bajista (A) y se convierte en el primer tramo del rango de negociación (2). El indicador se mantiene alto en su rango, mientras que las pruebas de precios respaldan en una divergencia alcista. (Para la lectura relacionada, consulte Tendencias de mercado leídas con análisis de convergencia-divergencia ). Mientras tanto, el volumen promedio cae en la primera mitad del rango y aumenta en la segunda mitad (4), aunque el precio muestra una baja tasa de cambio. Esto respalda el OBV, que aumenta bruscamente al mismo tiempo cuando una brecha de ruptura de gran volumen (5) señala el inicio de una nueva tendencia alcista.

The Bottom Line

El picking inferior puede ser peligroso, pero el análisis detallado de marcos temporales reduce el riesgo al identificar las características comunes de los valores que están pasando de las tendencias bajistas a las nuevas tendencias.