El gobierno debe preocuparse por todos aquellos que envejecen en la generación del baby boom. Con la salud en peligro, recientemente dio un paso para cambiar los costos de atención médica de vuelta al contribuyente. Un cambio anterior en la ley de impuestos permite que las primas de seguro de cuidado a largo plazo (LTC) se paguen con dólares antes de impuestos. Este movimiento aparentemente inocuo ha creado la "anualidad LTC", una combinación de seguro LTC y una anualidad.

Tutorial: Introducción al seguro

Fundamentalmente, la anualidad de LTC es simplemente un reempaquetado de dos productos existentes, pero con un ligero giro. Como su nombre indica, una anualidad se superpone con un seguro de LTC, pero el código impositivo permite deducir las primas del flujo de ingresos de la anualidad sin crear un evento imponible. Esto efectivamente reduce el costo de las primas de seguro LTC, lo que anima a las personas a comprar estas políticas, aliviando la tensión futura en los programas sociales.

Es casi imposible ofrecer un solo análisis que pueda aplicarse en general a todas las anualidades de LTC. Los productos de seguros siempre difieren ligeramente de una compañía a la siguiente, y el código tributario está constantemente en un estado de cambio. Lo que es posible es examinar los fundamentos financieros de las anualidades y el seguro LTC por separado. Esto ayudará a evaluar un producto combinado de anualidad de LTC.

Porción de anualidad Las anualidades pueden tomar dos formas. El primero es el de un vehículo de inversión con impuestos diferidos. El segundo es una póliza de seguro diseñada para proteger los ingresos durante la jubilación (una anualidad de jubilación). Es la anualidad de jubilación la base de la anualidad de LTC. (Para obtener más información sobre anualidades, consulte Una descripción general de las anualidades .)

Una anualidad de jubilación es muy fácil de entender. Con este producto, un inversor paga una parte (o todos) de sus activos de jubilación a cambio de un flujo garantizado de ingresos de por vida (la vida útil del cónyuge también puede estar asegurada). La ventaja de una anualidad de retiro es directa. Muchas personas temen que sobrevivan sus ahorros o tomen decisiones de inversión imprudentes. Una anualidad de retiro elimina por completo estas preocupaciones porque es una forma de seguro de ingresos, en lugar de una inversión que conlleva riesgos. La trampa, sin embargo, es que cuando mueres, la compañía de seguros guarda tu dinero.

Con el fin de proporcionar un ingreso garantizado, las compañías de seguros combinan grandes sumas de dinero y ejecutan sofisticadas estrategias de inversión mucho más allá del alcance de lo que un inversor ordinario puede hacer. Además, debido a que una compañía de seguros es un negocio en curso, tiene un horizonte de inversión más largo que el jubilado promedio. Como resultado, puede invertir en inversiones de mayor riesgo. Cuando combina estos factores, las compañías de seguros pueden obtener una tasa de rendimiento sustancialmente más alta que la mayoría de los jubilados individuales.

La mejor manera de "ganar" con una renta vitalicia es vivir un largo tiempo y recolectar un flujo de ingresos que exceda lo que de otro modo habría producido usted mismo. Sin embargo, si muere poco después de comprar una anualidad, la compañía de seguros gana, mantiene sus activos y su familia pierde una herencia. En general, las anualidades de jubilación no son ni buenas ni malas. Dependen completamente de su situación individual. (Para obtener más información sobre las dificultades de las rentas vitalicias, consulte Cuide su espalda en el juego de anualidades .)

Porción LTC
La otra mitad de una anualidad LTC es un seguro LTC. Esta forma de seguro está diseñada para brindar protección financiera contra los enormes costos de los hogares de ancianos y las instalaciones de vida asistida. Estas políticas ofrecen consuelo para quienes temen agotar sus activos en el cuidado de la salud. El seguro de LTC protege la herencia potencial de su familia y puede aliviar los temores de terminar en ayuda del gobierno y languidecer en un centro deficiente. Estas políticas ofrecen una gran tranquilidad y, en general, son algo muy bueno. (Para obtener más información sobre la importancia del seguro LTC, consulte Extracción de la sorpresa de la atención a largo plazo .)

Puesta a punto Desde un punto de vista financiero, no hay nada revolucionario en las anualidades LTC . Además, no existe un beneficio inherente a la combinación de seguro de LTC y una anualidad de retiro en lugar de comprarlos por separado. Sin embargo, desde el punto de vista del marketing, las compañías de seguros pueden terminar creando un producto muy popular.

Si se vuelven lo suficientemente populares, existe la posibilidad de reducciones de costos, pero en este momento es solo una posibilidad, no una realidad. Al poner en común a más y más personas en las pólizas de seguro de LTC, el riesgo se puede extender a un mayor número de personas, lo que reduce el costo total a nivel individual. Por otro lado, la ley fiscal podría aumentar ampliamente la demanda de seguros LTC, y las empresas podrían aprovechar esta oportunidad para aumentar las primas y los márgenes de ganancia. Es difícil estar seguro de cómo estos cambios podrían desarrollarse a nivel de la sociedad.

Nuevamente, tenga en cuenta que las anualidades de LTC no representan un nuevo paradigma en los productos de seguros. Por el momento, son solo dos productos existentes en un paquete elegante.

¿Es una anualidad de LTC adecuada para usted? Para determinar si este producto es compatible con sus planes de jubilación, debe seguir estos pasos:

• Siéntese con su planificador financiero y evalúe objetivamente si necesita una anualidad de jubilación o un seguro LTC. Aquellos que han ahorrado e invertido prudentemente durante toda su vida pueden encontrar que ninguno de los dos productos es necesario.
• Busque el consejo de un asesor "solo de honorarios", no de un asesor encargado; de lo contrario, es probable que escuche que más seguro es siempre la respuesta. Las comisiones sobre productos de seguros son increíblemente altas y superan con creces las comisiones sobre productos de inversión. (Para obtener más información, consulte Pagar a su asesor: ¿honorarios o comisiones? .)
• Si decide comprar una anualidad de LTC, obtenga la mayor cantidad posible de cotizaciones.Una vez más, la industria de seguros es extremadamente heterogénea y los costos variarán ampliamente para lo que es esencialmente el mismo servicio.
• Una vez que tenga una serie de presupuestos, solicite a su asesor que realice un análisis de costo-beneficio entre la póliza y lo que su cartera de inversiones podría razonablemente producir. Puede resultar que usted puede autoasegurarse.
• Antes de comprometerse con una política, verifique el bienestar financiero del proveedor de seguros. Los contratos de seguro no están garantizados por el gobierno de los Estados Unidos. Una política es tan buena como la compañía que la emite.

The Bottom Line El seguro está destinado a proteger contra los riesgos que no puede permitirse soportar. Si puede asumir razonablemente el riesgo de proporcionar sus ingresos de jubilación y sus necesidades de atención médica, hágalo y ahórrese el costo del seguro.

Para obtener información sobre otra opción de LTC, lea Un nuevo enfoque para el seguro de cuidado a largo plazo .