Así que está a punto de jubilarse y se enfrenta a una difícil decisión con respecto al plan de jubilación patrocinado por su empresa: ¿Debe aceptar los pagos mensuales tradicionales de por vida o tomar una distribución global? ? Es comprensible que tengas la tentación de ir con la suma global. Después de todo, puede ser el mayor desembolso individual de dinero que jamás recibirá. Además, es posible que le guste la idea de tener más control sobre sus inversiones. Antes de tomar una decisión irrevocable sobre su futuro, tómese el tiempo para comprender lo que podría significar para usted y su familia.

Por qué los empleadores ofrecen la opción

En primer lugar, debe preguntarse por qué su empresa querría sacarle dinero de su plan de pensión. Los empleadores tienen varias razones para ofrecer el pago a tanto alzado. Su empleador puede usarlo como un incentivo para que los trabajadores mayores y de mayor costo se jubilen temprano. O puede hacer la oferta porque la eliminación de los pagos de pensiones genera ganancias contables que aumentan los ingresos corporativos. Además, si toma la suma total, su empleador no tendrá que pagar los gastos administrativos y el seguro de su dinero.

Comprender las garantías

Al igual que muchos jubilados, puede ser reconfortante saber que puede obtener un cheque todos los meses por el resto de su vida. Pero supongamos que su empleador tiene problemas financieros: ¿qué seguridad tiene de que el cheque siempre estará allí?

La Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC) es la entidad gubernamental que recauda las primas de seguros de los empleadores que patrocinan planes de pensión asegurados. El PBGC solo cubre planes de beneficios definidos (pagos declarados) y no cubre planes de contribuciones definidas. Gana dinero de inversiones y recibe fondos de los planes de pensiones que asume. El beneficio máximo de pensión garantizado por PBGC se establece por ley y se ajusta anualmente. La garantía es menor para quienes se jubilan temprano o cuando el plan implica un beneficio para un sobreviviente. Y la garantía aumenta para quienes se jubilan después de los 65 años. Por lo tanto, siempre que su pensión sea inferior a la garantía, puede estar razonablemente seguro de que sus ingresos continuarán si la empresa quiebra.

Por qué debería tomar la suma global

La tasa promedio de inflación es de aproximadamente 3% por año. Sin embargo, el costo de la atención médica ha subido un 5, 5% durante el mismo período. ¿Su pensión incluye aumentos del costo de la vida? ¿En qué se basan los aumentos y reflejarán la cantidad real que necesitará para cubrir sus gastos en el futuro?

Algo que cuesta $ 1, 000 hoy, por ejemplo, costará $ 1, 344 en 10 años, suponiendo un 3% de inflación. Pero, ¿qué pasa si $ 1, 000 en medicamentos con receta aumenta 5. 5%? Necesitará $ 1, 708 para pagar la misma factura en 10 años, y su pensión podría no haberse mantenido.La principal preocupación del administrador de fondos de pensión es ganar suficiente dinero para enviarle el cheque requerido cada mes. En muchos casos, los pagos de los fondos de pensiones no están indexados a la inflación, lo que significa que no aumentarán con la inflación. Pero si manejó su cartera, podría reequilibrar los activos en función de las tendencias inflacionarias y, posiblemente, tener una mejor oportunidad de aumentar sus ingresos a medida que pasan los años.

"Una cosa que enfatizo con los clientes es la flexibilidad que viene con un pago global. Se fija una anualidad (ocasionalmente indexada por COLA) por lo que hay poca flexibilidad en el plan de pago. Pero una jubilación de 30 años probablemente se enfrente sorpresivamente. gastos, posiblemente grandes. La suma total, invertida adecuadamente, ofrece flexibilidad para satisfacer esas necesidades y se puede invertir para proporcionar ingresos regulares también ", dice Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, Mo.

Do. ¿Quieres dejar algo a tus seres queridos cuando mueras? Una vez que usted y su cónyuge fallecen, los pagos de pensión se detendrán. Por otro lado, con una distribución de suma global, puede nombrar a un beneficiario para recibir dinero después de que usted y su cónyuge se hayan ido.

El ingreso de las pensiones está sujeto a impuestos. Sin embargo, si transfiere esa cantidad global a su IRA, tendrá mucho más control sobre cuándo eliminará los fondos y pagará el impuesto sobre la renta. Esto podría ser un gran beneficio cuando empiece a recibir cheques del Seguro Social y desee evitar que esos ingresos se conviertan en impuestos.

"Transferir su pensión a una IRA le dará más opciones. Le dará más flexibilidad de inversiones en las que puede invertir. Le permitirá tomar distribuciones de acuerdo con su RMD, que en muchos casos sería menor que sus pagos de pensiones planificados. Si desea reducir al mínimo sus impuestos, transferir su pensión a una cuenta IRA le permitirá planificar cuándo recibirá sus distribuciones, por lo tanto, puede planificar cuándo y cuánto desea pagar en impuestos ", dice Kirk Chisholm, gerente de riqueza en Innovative Advisory Group en Lexington, Mass.

¿Por qué debería tomar la pensión?

¿Qué hay de su cónyuge? Si opta por la pensión, puede asegurarse de que recibirá un ingreso estable si le sucede algo. Pero si toma la suma global, ¿habrá dinero suficiente para su sobreviviente? ¿Y él o ella podrá administrar los fondos tan bien como usted? Si se encuentra en excelente estado de salud y los miembros de su familia viven mucho más que el promedio, eso podría pesar a favor de una pensión.

También debe pensar en un seguro de salud. En algunos casos, la cobertura patrocinada por la compañía se detiene si un empleado recibe el pago de una suma global. Si este es el caso con su empleador, deberá incluir el costo adicional del seguro de salud en sus cálculos.

"En un entorno con tasas de interés de ingreso fijo bajas y expectativas de vida generalmente en expansión, el flujo de pensiones es generalmente la mejor manera de ir. No es accidental que los empleadores públicos y privados reduzcan esos beneficios. Están tratando de ahorrar dinero. ", dice Louis Kokernak CFA, CFP, fundador de Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Cómo evaluar la oferta

Muchos empleadores no ofrecen comparaciones lado a lado de las opciones de pago único y de pago de pensiones y no proporcionan la información que necesita para tomar una decisión informada. Por lo tanto, es su responsabilidad averiguar qué significan los números. Aquí hay algunas preguntas clave para hacer:

1. ¿Es el valor de la suma global igual a los pagos de pensión mensuales sobre su expectativa de vida estimada?

2. ¿Su empleador eliminó los subsidios de jubilación anticipada al calcular la oferta a tanto alzado? Por lo general, estos subsidios se agregan al valor de los beneficios de pensión como incentivos para atraer a los trabajadores a jubilarse temprano, y podrían valer decenas de miles de dólares. Si esa cantidad se elimina del pago de una suma global, es posible que se esté perdiendo una gran cantidad de dinero.

3. ¿Podría obtener un rendimiento mejor que el que ganan los administradores de fondos de pensiones? Calcule cuánto necesitaría ganar usando su pago global para igualar los beneficios de los pagos de la pensión. Por ejemplo, suponga que le ofrecieron $ 400,000 en lugar de una pensión de $ 2, 500 por mes. El punto de equilibrio si ganó 0% en la suma global sería de 13 años ($ 400, 000 / $ 2, 500 = 160 pagos / 12 = 13. 3 años). Pero si pudiera ganar 5% cada año con su suma global de $ 400,000, el dinero duraría 22 años, asumiendo que gastó $ 30,000 ($ 2, 500 x 12) anualmente. Pero, ¿esto sería lo suficientemente largo?

The Bottom Line

Dejando los números a un lado, cuando hace su elección entre la suma total y los pagos mensuales de la pensión, debe reducirse a esta pregunta crucial: ¿Qué tan seguro está de que tomará las decisiones correctas? para convertir esa suma global en una corriente de ingresos que durará el resto de tu vida? Además, ¿tiene la autodisciplina para administrar este dinero o terminará utilizándolo para comprar un automóvil nuevo, salir de vacaciones o pagar deudas? ¿Está dispuesto a renunciar a la seguridad de los pagos regulares de pensión para usted y su cónyuge a cambio del mayor control financiero del pago global?

"No existe una regla de 'talla única'. Para algunos clientes tiene sentido tomar una suma global y para otros tiene más sentido realizar pagos mensuales. Los consumidores deben buscar un asesor fiduciario que pueda ver el necesidades únicas del cliente antes de tomar la decisión de transferir [los fondos] a una IRA o dejarlos con el empleador ", dice Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, presidente de RETIRE SMART Consulting, LLC, Princeton, NJ

"La seguridad social, los impuestos, el seguro de vida, la esperanza de vida, las inversiones y la salud deben ser considerados antes de tomar una decisión", dice Carlos Dias Jr., gerente de riqueza de Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Haga preguntas, investigue y haga cálculos crujientes, solo así tendrá la satisfacción de saber que ha tomado la decisión correcta.