A los comerciantes les encantan los brotes y las averías, pero las estrategias de ganancias que aprovechan al máximo estos fenómenos del mercado pueden llevar toda una vida dominar. El problema comienza cuando olvidamos nuestro juego, nos concentramos en la multitud emocional y reaccionamos ante su emoción o miedo. Un mejor plan es internalizar la mecánica de tres pasos en el trabajo cuando una seguridad rompe un nivel de soporte o resistencia, así como los patrones repetitivos en juego cuando los precios crecientes o decrecientes progresan de un nivel de actividad al siguiente. (Para obtener información adicional sobre transacciones comerciales, consulte el artículo: The Anatomy of Trading Breakouts .)

Una ruptura o desglose típico se desarrolla en tres fases distintas: acción, reacción y resolución . Estos impulsos especializados están en funcionamiento en todos los marcos de tiempo, desde oscilaciones de rango intradía hasta desgloses de escala de inversión que pueden reservar una vida de ganancias. Mejor aún, cada fase genera estrategias comerciales específicas que capitalizan el comportamiento de la multitud en ese momento en el desarrollo de precios, lo que permite a los jugadores versátiles del mercado detectar un rompimiento o ruptura en el progreso y tomar riesgos en alineación con la dinámica a corto plazo.

Este mecanismo de descubrimiento técnico funciona igual de bien en los mercados ascendentes y descendentes, así como en los lados largo y corto. Mejor aún, tiene aplicaciones rentables en todo tipo de escenarios de expansión de rango más allá del movimiento de precio por encima o por debajo del soporte o resistencia horizontal. Por ejemplo, las tres fases son difíciles cuando una seguridad prueba medias móviles intermedias y de largo plazo, como los EMA de 50 y 200 días. También organizan el proceso de prueba cuando las brechas de precio son más altas o más bajas y pulsan contra los límites, antes de despegar en una ola de continuación o de volver sobre sí mismas y llenar el vacío. (Para obtener más información sobre las lagunas y cómo aprovecharlas, consulte el artículo: Playing The Gap .)

Teoría y práctica

Las rupturas y las averías comienzan con un impulso acción que lleva el precio por encima o por debajo de un nivel de soporte o resistencia, como un alto horizontal o una línea de tendencia. (Ver artículo: La utilidad de líneas de tendencia .) Este es a menudo un período emocionalmente cargado, con los operadores saltando uno sobre el otro para posicionarse. La onda de tendencia evoluciona, alejándose de la barrera anterior, y luego se detiene, imprimiendo un notable alto (bajo en una ruptura) e ingresando un impulso de reacción . Esto marca el período de prueba, a menudo caracterizado por retrocesos a nuevos soportes o resistencia. También puede indicar la aparición de whipsaws que fuerzan a los traders e inversores a abandonar posiciones que no tenían intenciones de abandonar.La acción de precio finalmente completa un patrón de consolidación, produciendo uno de dos resultados. O bien va más allá del impulso de acción de oscilación alta o baja, confirmando la nueva tendencia, o la tendencia falla, produciendo una reversión que atrapa a los seguidores de la tendencia. En ambos casos, esto marca el impulso de resolución . (Consulte: Reversiones del mercado y cómo detectarlas. )

Alcoa (AA) se recupera a 12. 40 en enero y crea un patrón de triángulo ascendente. Prueba la resistencia durante más de dos meses y se desata a fines de marzo, en un impulso de acción que se mantiene por encima de 13. La acción luego ingresa al impulso reacción , rectificando hacia los lados en un patrón rectangular justo encima del nuevo soporte. El nuevo piso se mantiene y el precio expulsa en el impulso de resolución , subiendo por encima del máximo anterior y confirmando la nueva tendencia alcista.

Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) talla una copa de cinco meses y manipula el patrón con resistencia a 96 y estalla en diciembre, lo que indica un impulso de acción . Sube por encima de 100 y alcanza un máximo, produciendo un impulso reacción que cae en un nuevo soporte, ahora fortalecido por la EMA de 50 días. El stock se abre paso a través de ese nivel, desencadenando una característica de ruptura fallida de resolución impulsos que van mal para los seguidores de tendencias. Observe cómo la acumulación medida en On Balance Volume (OBV) no se mueve más alto con el precio, generando una notable divergencia bajista . Esta es una característica común en las oscilaciones de falla de resolución.

Estrategias de negociación

Cada impulso del ciclo acción-reacción-resolución admite estrategias comerciales estrechamente adaptadas. Juega el breakout cuando el precio sube por encima de la resistencia o el colapso cuando falla el soporte. O tome una entrada de rango estrecho , ingrese con baja volatilidad antes de que ocurra el movimiento y haciendo una parada apretada, obteniendo una pequeña pérdida si se demuestra que está mal. De cualquier manera, tome ganancias agresivamente después de que la ola de tendencia se ponga en marcha para evitar mantener el impulso de reacción. Una parada de arrastre funciona muy bien en estas condiciones, bloqueando las ganancias subiéndolas o bajándolas a medida que la seguridad va en su dirección. (Para obtener más información, consulte: Técnicas de finalización de trailing .)

Compre el dip o venda el rip durante los impulsos de reacción cuando el precio retrocede a un nuevo soporte o resistencia . O espere una falla menor, como una violación del nivel de ruptura que recibe un soporte más fuerte en la EMA de 50 días. Compre en este nivel más profundo mientras los operadores de breakout se sacuden o espere hasta que el precio resurja por encima del soporte roto y tome el repunte como su señal de compra. Solo tenga en cuenta que el impulso de reacción tiende a durar más tiempo que los impulsos de acción o resolución y tomar el riesgo demasiado pronto puede generar un costo de oportunidad desfavorable . (Vea el artículo: ¿Cuánto cuesta la oportunidad y por qué es importante? )

Cambie a una estrategia de impulso cuando el impulso de resolución se pone en movimiento, comprando alto y vendiendo más alto o < venta baja baja y cobertura inferior .Este impulso tiende a provocar la tasa de cambio de precio más favorable de los tres impulsos. Esto sucede porque las señales de confirmación de tendencia o falla de patrón se activan en una variedad de plataformas, generando nuevas rondas de actividad comercial que se traducen en un movimiento rápido de los precios. KLA-Tencor (KLAC) ilustra una operación de retroceso que usa el dolor de la multitud como combustible de rally. Entra en un impulso de acción, rompiendo por encima de la resistencia de tres meses a 58 y operando hasta 61. El impulso de reacción se pone en marcha, construyendo un patrón lateral de tres semanas, seguido de una brecha que baja el precio en la EMA de 50 días después cortar a través de un nuevo soporte. Los operadores de Breakout se ven obligados a registrar pérdidas en la brecha, lo que también atrae a los vendedores en corto, mientras que los operadores observadores reconocen la oportunidad y van de largo, con pérdidas de parada por debajo de la barra de brecha. El stock evalúa el promedio móvil durante dos semanas y salta por encima del nivel de ruptura original, en una señal de compra secundaria que desencadena un impulso de resolución y un nuevo máximo.

Symantec (SYMC) muestra una operación de distribución fallida que depende de que los vendedores en corto se vuelvan demasiado agresivos con el bien conocido

patrón de cabeza y hombros . (Para la lectura relacionada, vea: Cómo cambiar el patrón de cabeza y hombros .) El precio desciende hasta el escote en febrero, rebota en los bordes durante más de un mes y baja en volumen, entrando en un impulso de acción que desencadena todo tipo de señales cortas de venta. Esa barra vendedora marca la oscilación mínima, antes de un rebote de dos semanas que eleva el precio por encima del escote pero por debajo del EMA de 50 días. El impulso de la reacción continúa durante otras seis semanas, mientras que el precio abraza la parte inferior de la media móvil. El rally de mayo desencadena una señal de compra y el impulso de resolución, que gana impulso de los vendedores en corto atrapados forzados a cubrir posiciones. The Bottom Line

Los mercados avanzan de un nivel de precios al siguiente a través de un ciclo de acción-reacción-resolución que genera todo tipo de oportunidades comerciales rentables. Estos mecanismos de tres pasos forman un mecanismo de descubrimiento técnico que se puede encontrar en todos los mercados líquidos y en todos los periodos de tenencia, desde el escalado de un minuto hasta la sincronización mensual del mercado.