Los corredores en línea ofrecen varios tipos de órdenes diseñadas para proteger a los inversores de pérdidas significativas. El orden más utilizado es el stop loss, pero se debe considerar otro tipo de orden: el stop final. Descubra por qué las paradas finales se están convirtiendo rápidamente en una herramienta sólida para los operadores activos.

The Stop Loss

Uno de los métodos más comúnmente utilizados para limitar la cantidad de pérdida de un stock decreciente es realizar una orden de stop-loss con su corredor. Al usar esta orden, el operador fijará el valor en función de la pérdida máxima que esté dispuesto a absorber. Si el último precio cae por debajo de este valor, la pérdida de stop se convierte en una orden de mercado y se activará. Una vez que el precio cae por debajo del nivel de detención, la posición se cerrará al precio de mercado actual, lo que evita cualquier pérdida adicional.

Una trailing stop y una stop loss regular son similares ya que brindan igualmente protección de su capital en caso de que el precio de una acción comience a moverse en su contra, pero ahí es donde terminan sus similitudes.

El trailing stop ofrece una clara ventaja ya que es más flexible que un stop loss fijo. Es una alternativa atractiva porque le permite al comerciante continuar protegiendo su capital si el precio baja. Pero tan pronto como el precio aumenta, la característica final entra en acción, lo que permite una eventual protección de los beneficios y al mismo tiempo reduce el riesgo para el capital.

Para comprender mejor un stop final, consideremos que el valor final es un porcentaje fijo del 5% o un margen fijo de 35 centavos. De cualquier manera, la parada final seguirá el día más alto en la cantidad predefinida. La parte importante es que una vez configurada, no puede retroceder, y si el último precio cae por debajo del valor de final de recorrido, la pérdida de parada se activará.

Semejanzas y diferencias

Cada vez que aparece la palabra "detener" en un pedido, usted sabe que el operador le está pidiendo al intermediario que minimice el riesgo en su cuenta de operaciones.

Mientras que un stop-loss regular tiene un valor fijo y el comerciante puede reajustarlo manualmente, el stop posterior sombrea automáticamente el movimiento del precio, siguiendo la creciente acción del precio de la acción. Este tipo de orden posterior permite libremente al operador vigilar más de una posición abierta.

Durante un período de tiempo, el tope trasero se autoajustará, pasando de minimizar las pérdidas a proteger las ganancias a medida que el precio alcanza nuevos máximos.

Los beneficios

Una de las mejores características de un trailing stop es que le permite especificar la cantidad que está dispuesto a perder sin limitar la cantidad de beneficios que obtendrá. Además, hay paradas finales disponibles para acciones, opciones y bolsas de futuros que actualmente admiten una orden tradicional de stop-loss.

El funcionamiento de un trailing stop

precio de compra = $ 10 último precio en el momento del ajuste trailing stop = $ 10.05 Cantidad final = 20 centavos Valor de Stop Loss efectivo inmediato = $ 9. 85

Si el precio del mercado sube a $ 10. 97, su valor de final de recorrido también aumentará a $ 10. 77. Si el último precio ahora cae a $ 10. 90, su valor de stop se mantendrá intacto en $ 10. 77. Si el precio sigue bajando, esta vez a $ 10. 76, penetrará en su nivel de detención e inmediatamente activará una orden de mercado. Su pedido se enviará según un último precio de $ 10. 76. Suponiendo que el precio de la oferta fuera $ 10. 75 en ese momento, la posición se cerraría en este punto y precio. La ganancia neta sería de 75 centavos por acción menos comisiones.

Durante un descenso temporal de los precios, es importante que no reinicie su parada final. Si lo hace, su stop-loss efectivo puede terminar por debajo de lo que había negociado. Por la misma razón, es aconsejable contener una pérdida de seguimiento cuando ve que el ímpetu alcanza su punto máximo en los gráficos, especialmente cuando la acción está alcanzando un nuevo máximo.

Eche un vistazo a nuestro stock de muestra anterior. Cuando el último precio llega a $ 10. 80, un operador de alertas ajustará su parada final de 20 centavos a 11 centavos. Esto permite cierta flexibilidad en el movimiento del precio de la acción, al tiempo que garantiza que se active la parada antes de que se produzca un retroceso sustancial.

Un buen operador activo siempre mantiene la opción de cerrar una posición en cualquier momento mediante el envío de una orden de venta en el mercado. Solo asegúrese de cancelar cualquier parada final que haya establecido, o podría encontrarse en una operación corta. Y sí, las paradas finales funcionan igual de bien en las posiciones cortas.

Lo mejor de ambos mundos

Una de las mejores maneras de maximizar los beneficios de una parada final y un stop loss tradicional es combinarlos. Sí, puede usar ambos, pero es importante tener en cuenta que inicialmente la parada final debe ser más profunda que su stop loss normal. También es importante que el operador siempre calcule la máxima tolerancia al riesgo para su cartera y luego establezca el stop loss principal en consecuencia.

Un ejemplo de este concepto es tener un stop loss establecido en 2% y el stop final en 2. 5%. A medida que el precio aumenta, la parada final superará la pérdida de parada fija, por lo que es redundante u obsoleta. Cualquier aumento adicional de los precios significará una mayor reducción de las posibles pérdidas con cada tic de los precios al alza. Inicialmente, la acción recibió cierta flexibilidad con los valores escalonados, por lo que podría establecer un nivel de soporte. Al hacer esto, puede rastrear los movimientos de los precios de una acción sin ser detenido al principio del juego, y permitir algunas fluctuaciones de precios a medida que la población encuentra apoyo y un impulso. Asegúrese de cancelar su stop loss original cuando la parada final lo supere.

La protección agregada aquí es que la parada final solo se moverá hacia arriba. Durante las horas de mercado, la característica final recalculará constantemente el punto de activación del tope. Básicamente, si el precio no cambia, tampoco lo hará el valor de la parada.

Uso de Trailing Stop en un Active Trade

Es un poco más complicado usar un trailing stop debido a las fluctuaciones de precios y la volatilidad de ciertas acciones, especialmente durante la primera hora del día.Por supuesto, estas acciones en rápido movimiento son las que generarán la mayor cantidad de dinero en el período de tiempo más corto y, por lo general, son las que a los operadores activos les encantan.

[Las paradas al final son solo una forma de controlar la relación riesgo-recompensa cuando se comercia. El Curso de análisis técnico de Investopedia le mostrará cómo utilizar estas estrategias y muchas otras para controlar el riesgo y maximizar los rendimientos.]

Ejemplo: Precio de compra = $ 90. 13 Número de acciones = 600 Stop Loss = $ 89. 70 First Trailing Stop = 49 centavos Second Trailing Stop = 40 centavos Third Trailing Stop = 25 centavos

Figure 1: A trailing stop-loss order

The stock estaba en una tendencia alcista constante como lo determinan las líneas fuertes en los promedios móviles. Tenga en cuenta que todas las acciones parecen experimentar resistencia a un precio que termina en ".00" y también en ".50", aunque no tan fuertemente. Es como si los operadores se mostraran reacios a llevarlo al próximo nivel de dólares.

Nuestro stock de muestra es Stock Z, que se adquirió a $ 90. 13 con un stop loss en $ 89. 70 y parada inicial de 49 centavos. Cuando el último precio llegó a $ 90. 21, la pérdida de parada se canceló cuando la parada final se hizo cargo. Como el último precio llegó a $ 90. 54, la parada final se ajustó a 40 centavos con la intención de asegurar un punto de equilibrio en el peor de los casos.

A medida que el precio avanzaba constantemente hacia $ 92, llegó el momento de ajustar la parada. Cuando el último precio llegó a $ 91. 97, la parada final se ajustó a 25 centavos desde 40 centavos. El precio bajó a $ 91. 48 en pequeñas tomas de ganancias, y todas las acciones se vendieron a un precio promedio de $ 91. 70. El beneficio neto después de comisiones: $ 942, o 1. 74%.

El stock se recuperó de esta caída y continuó más alto con un nuevo punto de reingreso, pero es importante establecer sus objetivos y metas para el comercio activo y aferrarse a ellos. ¡La mayoría de los comerciantes estarían de acuerdo en que fue una buena jugada!

Haciéndolo funcionar

Para que esto funcione en las operaciones activas, establezca un valor de seguimiento que se adapte a las fluctuaciones de precios normales para su stock en particular y capture solo el verdadero retroceso en el precio. Esto significa estudiar una acción por un día o dos antes de negociarla activamente.

A continuación, necesita sincronizar su operación. Más específicamente, observe un reloj analógico y observe el ángulo del brazo largo cuando apunta entre 1 p. metro. y 2 p. metro. - quieres usar esto como tu guía. Ahora, cuando su promedio móvil favorito se mantiene constante en este ángulo, quédese con su pérdida inicial de trailing stop. A medida que el promedio móvil cambia de dirección, cayendo por debajo de 2 p. metro. , es el momento de ajustar la extensión de la trailing stop, como se muestra en la Figura 1.

The Trade Advantage

La ventaja de esta estrategia es eliminar la emoción de sus operaciones. Es importante establecer el valor cuando está tranquilo, centrado y es capaz de tomar una decisión basada en la información presentada en los cuadros. Además, no te engañes a ti mismo. Estará bien servido para dejar que la parada final funcione su magia.

Riesgo de comerciante

Los creadores de mercado son plenamente conscientes de las pérdidas por parada que usted coloca con su corredor y pueden forzar una motosierra en el precio, sacándole de la posición y luego volviendo a subir el precio.Si te gustan las acciones, siempre puedes volver a comprarlas.

En el caso de un trailing stop, existe la posibilidad de ajustarlo demasiado apretado durante las primeras etapas del stock obteniendo su soporte. Si este es el caso, el resultado será el mismo. La detención será provocada por un retroceso temporal de los precios, y los operadores se preocuparán por las ganancias que creen que perdieron. Este es un juego psicológico que los comerciantes deberían evitar por completo.

Su mejor apuesta es comprender que las acciones altamente volátiles se manejan mejor con un stop-loss real y una orden de venta límite a su precio objetivo. Deje que su corredor en línea gane sus comisiones; es mucho más rápido que ejecutar una orden de mercado usted mismo.

The Bottom Line

A pesar de que existen algunos riesgos relacionados con el uso de stops finales, es importante recordar que al combinarlos con un stop-loss, pueden proteger el valor de su cartera. Esto es exactamente lo que quiere: ¡no hay manera de que pueda arruinarse y bloquear sus ganancias!