Los indicadores técnicos, especialmente aquellos que especifican un nivel de desempeño particular entre dos valores extremos, ayudan a los inversores a identificar y medir las tendencias del mercado.

Identificar extremos

Un tema recurrente en el análisis de la performance del precio de las acciones es el concepto de agotamiento, que se aplica tanto a los avances como a los descensos. Existe un período de agotamiento cuando el precio de un activo se mueve en una dirección en la medida en que el mercado lo permita. En ese momento, el número de compradores interesados ​​disminuye, y los vendedores dirigen el movimiento del precio, o viceversa. El agotamiento indica una inversión de tendencia. Las brechas de agotamiento aparecen en los gráficos de precios de acciones, lo que indica el intento final de una acción para alcanzar un nuevo máximo con un movimiento abrupto en un volumen de negociación alto. Señalan reversiones de precios porque los comerciantes frecuentemente suponen que el avance abrupto fue resultado de un entusiasmo excesivo.

Proporción de llamadas / llamadas

Un indicador de sentimiento de mercado ampliamente utilizado es la relación de venta directa del volumen de operaciones para opciones de venta, en comparación con el volumen de opciones de compra. La razón de put-call se calcula dividiendo el volumen de entrada por el volumen de la llamada. Cuando la relación es extrema en una dirección, implica que el mercado está señalando un sentimiento extremo.

Promedios móviles

Los promedios móviles ayudan a identificar el precio de una acción durante un período específico. Debido a que la acción del precio puede volverse errática, los promedios móviles clarifican el valor de mercado del activo durante ese período de tiempo. Los promedios móviles pueden identificar los niveles de soporte y resistencia porque otros participantes del mercado los ven como tales. Una forma de medir el sentimiento extremo de los promedios móviles es ver qué tan lejos está el precio de los promedios móviles. Los comerciantes miden esto al observar la desviación estándar.

MACD

La divergencia de convergencia de media móvil (MACD) es la diferencia entre la EMA de 26 días y la EMA de 12 días. La EMA de 26 días se resta de la EMA de 12 días. Cuando el precio de una acción avanza, la EMA de 12 días está por encima de la EMA de 26 días. El EMA de nueve días del MACD es la línea de señal. Una señal de compra ocurre cuando el MACD cruza por encima de la línea de señal, y se produce una señal de venta cuando el MACD cruza por debajo de ella. Cuando el MACD está a una distancia significativa por encima de la línea de señal, muchos inversores lo interpretan como un colchón de tiempo extra antes de la llegada de una señal de venta. Sin embargo, cuando la EMA de 12 días hace un aumento dramático por encima de la EMA de 26 días, es una señal de que la acción está sobrecomprada y puede experimentar una caída de precios pronto. Esta situación es otro ejemplo de cómo el principio de agotamiento puede indicar una inversión de tendencia.

La divergencia puede proporcionar otra señal de inversión de tendencia. Cuando el precio de la acción se mueve en la dirección opuesta al MACD o cualquier otro indicador técnico, puede indicar una reversión de la tendencia actual.La divergencia positiva describe situaciones en las que el precio de una acción alcanza un nuevo mínimo a medida que el indicador comienza a subir. La divergencia negativa ocurre cuando el precio de la acción alcanza un nuevo máximo cuando el indicador comienza a declinar. Sin embargo, la divergencia MACD puede proporcionar señales falsas. Aunque la divergencia del MACD indica un momento decreciente en relación con los cambios de precios anteriores, el impulso perdido no necesariamente indica una reversión de los precios.

RSI

El índice de fuerza relativo (RSI) es un indicador de impulso que compara el número de días recientes cuando una acción cerró a un precio más alto que la sesión anterior, en comparación con el número de días recientes cuando el precio de la acción disminuyó . Un RSI por encima de 70 indica que el stock está sobrecomprado, y un RSI por debajo de 30 indica un stock sobrevendido. Por ejemplo, durante el período comprendido entre el 27 de abril de 2016 y el 13 de mayo de 2016, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue sobrevendida porque su RSI estaba por debajo de 30 durante todo ese período.