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El sector automotriz es una buena opción para invertir en valor porque es una industria cíclica que se vuelve barata durante las recesiones y muy costosa durante los picos del mercado. El sector automotriz se aprovecha al ciclo comercial y la confianza del consumidor. Las ventas de automóviles crecen solo cuando los consumidores se sienten lo suficientemente seguros sobre la economía y sus perspectivas de trabajo para justificar una compra importante.

Las ventas de automóviles son el factor principal para determinar la salud del sector automotriz. Al salir de las recesiones, este sector es uno de los que mejor se desempeña debido a una serie de factores. Con los altos costos y la carga de la deuda, las acciones automotrices se deprimen bastante durante las recesiones, ya que existe un mayor riesgo de quiebra. Además, durante este entorno de mercado, los inversores tienen una mentalidad temerosa. Esto se traduce en oportunidades para los inversores de valor, ya que las ventas se basan en las emociones y no en los fundamentos o la razón. En este entorno, se forma una gran divergencia entre el valor y el precio.

Durante las recesiones, la confianza del consumidor y los ingresos disponibles son maltratados, lo que lleva a la disminución de los ingresos de los fabricantes de automóviles. Una vez que la economía comienza a recuperarse, existe una considerable demanda reprimida ya que los consumidores y las empresas han pospuesto las compras de vehículos durante la recesión. Además, las tasas de interés han sido recortadas por los bancos centrales, lo que conduce a costos de financiamiento más bajos, creando más demanda.

Por estas razones, las acciones automotrices que pueden sobrevivir a la recesión recortando costos, refinanciando deuda e innovando continuamente se encuentran en una excelente posición cuando la economía comienza a sanar. Los inversores de valor superan cuando pueden identificar correctamente las empresas que sobreviven a estas condiciones. Ciertas empresas van a la quiebra porque se sobreexigen durante la expansión anterior.

A medida que el crecimiento económico continúa y la confianza del consumidor se fortalece, las compañías automotrices comienzan a obtener grandes ganancias y son recompensadas por el aumento de la producción. Muchas empresas se endeudan para expandir o invertir más en investigación y desarrollo. Cuando la economía se desacelera y los ingresos comienzan a caer, esta agresión puede convertirse en un riesgo a medida que se reducen los precios. Las tasas de interés tienden a ser más altas en este punto, lo que hace que los pagos de la deuda sean más difíciles.

Estos cambios extremos en el ciclo de auge y caída son los que hacen que las acciones de automoción sean una buena opción para los inversores de valor. El principal factor que explica los cambios extremos es la deuda. Ejecutar cualquier tipo de empresa automotriz requiere un montón de deudas ya sea un fabricante de automóviles, un proveedor de autopartes, un concesionario de automóviles o una tienda de autopartes.

Estas son operaciones masivas y complejas.Las cargas de deuda crean apalancamiento y hacen que estas empresas sean vulnerables a pequeños cambios en el crecimiento económico o las tasas de interés. Cuando las tasas son altas y el crecimiento se desacelera, las acciones automotrices son las principales perdedoras. Cuando las tasas son bajas y el crecimiento aumenta, este sector tiene los mayores ganadores. Los inversores de valor también saben que en el futuro las personas comprarán automóviles y el crecimiento seguirá la recesión. Por lo tanto, el inversor de valor se centra en encontrar las empresas con los mayores márgenes de seguridad para soportar la recesión.