Los precios del oro se negociaron a la baja en 2015, junto con muchos otros productos básicos, pero repuntaron fuertemente en 2016. El primer trimestre de 2016 produjo los mayores retornos trimestrales de oro en casi tres décadas, y muchos analistas de oro creen los precios subirán en el resto de 2016. Los principales factores que llevaron a los precios del oro a un nivel superior en la primera década del siglo XXI -la excesiva creación de dinero por parte de los bancos centrales y los temores inflacionarios- todavía existen en 2016.

Al 18 de abril de 2016, los activos en fondos cotizados en bolsa de oro habían aumentado casi un 21%. Los ETF ofrecen ventajas a los inversores en oro al agilizar el proceso de inversión. Algunos ETF de oro están apalancados y utilizan derivados, swaps, futuros, contratos a plazo y deuda para mejorar el rendimiento de sus inversiones. Aquí hay dos ETF apalancados en el sector del oro y algunos consejos sobre los tipos de inversores que pueden encontrarlos atractivos.

DB Gold Double ETN largo

The DB Gold Double Long ETN (NYSEARCA: DGP DGPDB London DB Gold Doble Long Exch Trading Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd a DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR24. 00 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) comenzó a cotizar el 27 de febrero de 2008, como miembro de la categoría de commodities de apalancamiento comercial de la La familia de fondos de Deutsche Bank AG. A partir del 18 de abril de 2016, el ETN tenía $ 130. 5 millones en activos bajo administración (AUM) y un índice de gastos anuales de 0. 75%. El objetivo de la ETN es lograr resultados de rendimiento diario que igualen, antes de los gastos, al doble del rendimiento diario del índice de productos líquidos de Deutsche Bank: rendimiento óptimo, rendimiento en exceso de oro. Este índice se correlaciona con los cambios en el valor de ciertos contratos de futuros de oro.

A partir del 18 de abril de 2016, las devoluciones de 26 semanas de la ETN de 15. 18% y los rendimientos a la fecha del 41.40% fueron más altos que el fondo promedio en la categoría de productos apalancados. El desempeño reciente de esta ETN es atribuible al fuerte repunte de los precios del oro en el primer trimestre de 2016. En un marco de tiempo intermedio, DGP ha generado rendimientos negativos, lo cual no es sorprendente considerando el descenso en los precios del oro entre 2013 y 2015. DGP de tres años devoluciones de -24. 00% son aproximadamente el promedio de su grupo de pares, mientras que sus retornos de -44 a cinco años. 47% rango por debajo del promedio para fondos en el grupo de productos apalancados. Este ETN tiene una volatilidad de 200 días de 35. 14%, lo que lo convierte en uno de los fondos menos volátiles en su grupo de pares.

Índice Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Acciones ETF

El índice Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Acciones ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. 31 + 5. 61% Created with Highstock 4 .2 6 ) está en la categoría de renta variable apalancada de la familia de fondos Direxion y comenzó a cotizar en diciembre.8, 2010. A partir del 18 de abril de 2016, el fondo tenía $ 1. 08 mil millones en AUM y un índice de gastos anuales de 1. 05%, que fue uno de los más altos en la categoría de acciones apalancadas. El objetivo del fondo es buscar, antes de gastos, resultados de rendimiento diarios equivalentes al 300% del rendimiento del índice NYSEARCA Gold Miners, que es un índice ponderado de capital de las empresas que forman parte del proceso de minería de oro y plata. El fondo invierte en compañías en el índice, así como en instrumentos financieros apalancados, para lograr sus objetivos.

A partir del 18 de abril de 2016, las rentabilidades de 26 semanas del fondo de 89. 97% y los beneficios a la fecha de 221. 25% estuvieron entre las más altas en la categoría de acciones apalancadas. El buen desempeño de las acciones mineras en el primer trimestre de 2016 ha ayudado a los resultados del fondo. Los retornos de NUGT en un marco de tiempo intermedio son, como era de esperar, muy pobres dada la debilidad en las acciones de la minería entre 2011 y 2015. La rentabilidad del fondo en tres y cinco años es de -92. 01% y -99. 58%, respectivamente, se encuentran entre los peores de su categoría.

Comparación de los fondos

Cada uno de estos fondos se dirige a un segmento diferente de inversión de oro. La DGT invierte en instrumentos correlacionados con los precios de futuros del oro, mientras que el NUGT invierte en acciones de los mineros del oro. Estos dos segmentos de inversión de oro no siempre están correlacionados entre sí. Ambos fondos son especulativos y se adecuan mejor como instrumentos de negociación a corto plazo. Dado su uso del apalancamiento para alcanzar los rendimientos diarios, es poco probable que cualquiera de estos instrumentos tenga un buen rendimiento en un horizonte de tiempo más largo, especialmente en mercados con una actividad comercial agitada.