Una serie de servicios en línea promete ayudarle a maximizar sus ganancias de inversión por una tarifa mínima. ¿Debería utilizar uno de estos servicios o los planificadores financieros profesionales basados ​​en honorarios justifican sus costos más altos con mejores rendimientos y un mayor nivel de servicio? Quizás administrar tus propias inversiones es lo suficientemente bueno, y es gratis también. Esto es lo que puede esperar de las opciones disponibles y cómo elegir. (relacionado: Comprar un asesor financiero.)

Servicios

Los servicios de administración de cartera en línea varían en lo que harán por usted, pero en general, su objetivo es conseguirle inversiones que disminuyan sus tarifas, reduzca su obligación tributaria y mejora tus ganancias También lo ayudan a reequilibrar su cartera regularmente para que su asignación de activos se mantenga igual incluso cuando el mercado cambie.

Algunos servicios en línea le brindan recomendaciones para ayudarlo a tomar mejores decisiones de inversión por su cuenta, como NextCapital, Jemstep, MarketRiders y FolioInvesting. Estos servicios pueden emparejarse bien con un enfoque de inversión DIY ya que te dejan a cargo de tu dinero. Otros, como Betterment, Hedgeable, FutureAdvisor y Wealthfront, así como la mayoría de los asesores financieros, hacen el trabajo por usted, lo que significa que debe sentirse cómodo al otorgarles acceso a su dinero. Antes de otorgar acceso a un servicio en línea o a un asesor financiero para comprar y vender inversiones en su nombre, verifique sus antecedentes. Busque su formulario ADV en el sitio web de Public Disclosure Adviser (adviserinfo. Sec. Gov) para saber si se han registrado en la SEC y revise el elemento 11 para ver si han sido disciplinados. Los asesores financieros podrían haber sido intermediarios anteriormente; para obtener su historial completo, consulte el sitio web BrokerCheck de FINRA.

Los asesores financieros pueden hacer algo más que solo administrar su cartera.

"El verdadero valor de un buen planificador financiero no es administrar sus inversiones", dice Matt Becker, fundador de Mom and Dad Money, una práctica de planificación financiera exclusivamente dedicada dedicada a ayudar a los nuevos padres a formar familias felices haciendo dinero sencillo. "Se trata de comprender sus objetivos y ayudarlo a formar un plan financiero completo que incorpore su presupuesto, ahorros, inversiones, seguros, impuestos, planificación patrimonial, carrera y todo lo demás con un impacto financiero", dice.

Filosofía de inversión

La mayoría de los servicios de gestión de carteras en línea son similares en sus filosofías de inversión; simplemente presentan sus filosofías con un gancho único u ofrecen un servicio ligeramente diferente de valor agregado para diferenciarse de sus competidores.Por lo general, asignan activos de cartera basados ​​en la tolerancia al riesgo de cada cliente y colocan a los clientes en fondos cotizados en bolsa (ETF) de bajo costo, confiando en la teoría de cartera moderna para guiar la selección de inversión y decidir cuándo comprar y vender. Si lo hace usted mismo, probablemente tome decisiones de inversión basadas en libros o artículos que haya leído y en base a su experiencia pasada con la inversión. Los asesores financieros se suscriben a una variedad de filosofías de inversión, por lo que querrá entrevistar a posibles candidatos y elegir a alguien cuya filosofía tenga sentido para usted.

Mínimos de cuenta

La mayoría de los planificadores y asesores financieros profesionales tienen mínimos de cuenta altos: medio millón de dólares es común. A diferencia de los asesores financieros, muchos servicios de administración de carteras en línea no tienen mínimos de cuenta, al menos para una cuenta básica. NextCapital, Jemstep, Betterment y MarketRiders no tienen mínimos de cuenta, aunque MarketRiders preferiría que aportaras al menos $ 25,000 a la mesa. Hedgeable y Wealthfront requieren al menos $ 5,000.

Algunas compañías ofrecen servicios básicos y premium, e imponen mínimos más altos para este último. FutureAdvisor tiene un mínimo de $ 3,000 para nuevas cuentas básicas y su plan premium tiene un mínimo de $ 10, el programa RetirementPlus premium de Hedgeable requiere $ 50,000, mientras que FolioInvesting no tiene mínimos para su servicio básico pero requiere $ 100,000 para recibir su impuesto. servicio de recolección de pérdidas.

Los mínimos para la inversión "hágalo usted mismo" dependen del tipo de cuenta y la intermediación en la que coloque sus activos. Por ejemplo, Fidelity tiene un mínimo de $ 2, 500 en cuentas de corretaje, pero renuncia a su mínimo de $ 2, 500 en Roth IRA cuando realiza contribuciones automáticas mensuales. Vanguard tiene un mínimo de $ 1 000 para sus fondos de fecha objetivo y un mínimo de $ 3 000 para sus fondos mutuos. TD Ameritrade no tiene un mínimo para abrir una cuenta de corretaje Roth o individual.

Costo

Un planificador o asesor financiero profesional basado en honorarios gana dinero al cobrar a los clientes un porcentaje de los activos administrados por año. Si los honorarios de su asesor son del 1% y le administran $ 500, 000, le pagará $ 5,000 por año. Algunos asesores ofrecen diferentes estructuras de tarifas para trabajar con inversores de menor valor neto. Por ejemplo, Brian Frederick, un planificador financiero certificado y asesor financiero de tarifa única de Stillwater Financial Partners en Scottsdale, Arizona, cobra un anticipo mensual del 1% de los ingresos de su cliente más el 0,5% de su patrimonio neto. También proporciona una planificación financiera holística, no solo consejos de inversión.

Algunos servicios de gestión de carteras en línea, NextCapital y FutureAdvisor, son completamente gratuitos. La mayoría carga una tarifa porcentual, que a veces cambia con el saldo de su cuenta. Las tarifas de Betterment varían desde 0. 35% anual por menos de $ 10,000 en activos con una inversión automática de $ 100 por mes ($ 3 por mes sin), 0. 25% anual por $ 10, 000 hasta $ 99, 999 y 0. 15% anual en el nivel de $ 100, 000 Jemstep, Hedgeable, Wealthfront y FutureAdvisor son gratuitos en el nivel básico, pero cobran más cuando se cruza un umbral de activos (Jemstep, Wealthfront) o se cambia a un servicio premium (Hedgeable, FutureAdvisor).

Pero los servicios que parecen ser gratuitos no necesariamente le ahorrarán dinero en general. Si aún tiene que pagar comisiones con un servicio gratuito para realizar operaciones, es mejor que pague una tarifa a un servicio que incluya todas las comisiones comerciales en su precio. FolioInvesting cobra $ 29 por mes para intercambios ilimitados o $ 4 por transacción con un mínimo de $ 15 por trimestre para el plan básico. La mejora incluye transacciones, intercambios y reequilibrio en su tarifa. En todos los casos, las tarifas son sustancialmente más bajas de lo que pagaría a un asesor financiero.

Hágalo usted mismo y sus tarifas incluirán las comisiones, si las hay, que paga para comprar y vender sus inversiones. Puedes pagar $ 9. 99 por operación con un servicio como E * Trade, o $ 0 si tiene una cuenta de Fidelity y limite su cartera a fondos de marca Fidelity y sus 65 ETF iShares sin comisión, que son lo suficientemente amplios como para crear una cartera diversificada en cualquier nivel de riesgo . También pagará la relación de gastos de cada fondo mutuo, fondo de índice o ETF que tenga. Pero pagará las proporciones de gastos en las inversiones que supervisa un servicio en línea o un asesor financiero.

¿Tiene sentido pagar mucho más por un asesor financiero? Depende del tipo de inversor que sea.

"El verdadero valor que ofrece un asesor es la capacidad de ayudar a los clientes a manejar sus emociones", dice David A. Schneider, un planificador financiero certificado con Schneider Wealth Strategies en Nueva York, NY "No estoy seguro de que solo en línea el servicio puede proporcionar la mano que muchos inversionistas necesitan. "

Devuelve

Muchos servicios en línea publican sus declaraciones históricas, pero, como dice el refrán, la letra pequeña recuerda rápidamente a los clientes, el rendimiento anterior no garantiza la rentabilidad futura. Si gana algo como los retornos anunciados dependerá de qué tan fielmente siga los consejos del servicio (para aquellos que le hacen colocar sus propios comercios) y de cómo funciona el mercado. Además, hemos estado en un mercado alcista durante los últimos cinco años, por lo que es difícil para un servicio no hacer que sus retornos históricos se vean bien en este momento.

"La prueba real de estos asesores financieros en línea será el próximo mercado bajista, ya que es cuando la mano del asesor financiero es primordial. ¿Qué tan pegajosos serán los activos de los asesores en línea? ", Dice David Stein, ex estratega jefe de inversiones y estratega jefe de cartera de Fund Evaluation Group, una gran firma de asesoría de inversiones.

"Si bien los rendimientos deberían ser muy cercanos, veo que el administrador de cartera en línea ofrece un rendimiento ligeramente mejor por tres razones: el costo es menor, el administrador de cartera en línea hace un mayor uso de la pérdida de impuestos, y dependiendo de cómo el asesor de honorarios solo gestiona las carteras que el gestor de carteras en línea podría reequilibrar con mayor frecuencia ", dice Frederick. Él estima que los retornos del servicio en línea serán un 1% más altos o menos durante un período de varios años.

"No recomendaría que un cliente busque un asesor en busca de mayores y mejores rendimientos", dice Becker. "Así que si puedes montar la montaña rusa y mantenerte en tu plan por tu cuenta, y si una de las plataformas en línea tiene una filosofía de inversión en la que crees, entonces creo que son excelentes opciones."

Si está administrando sus propias inversiones, hay muchas posibilidades de que gane mucho menos de lo que podría ganar, según un estudio de DALBAR, una firma de investigación de mercados de servicios financieros. Su análisis cuantitativo 2014 del comportamiento del inversor encontró que el inversor promedio ha tenido un rendimiento inferior al S & P 500 en 4. 20% en los últimos 20 años, ganando 5. 02% en vez de 9. 22%.

The Bottom Line

Si bien los servicios de inversión en línea podrían ser importantes disruptores, también podrían encontrar un lugar junto a los planificadores financieros ya que diferentes personas tienen diferentes necesidades cuando se trata de cultivar y administrar sus ahorros.

"Mi opinión sobre los gestores de carteras en línea es que es bueno que los consumidores tengan más opciones de bajo costo. En lugar de luchar contra ellos, como asesores deberíamos buscar la manera de abrazarlos a fin de reducir costos y proporcionar servicios a un precio que los consumidores quieren ", dice Frederick. De hecho, algunos servicios ya están configurados para trabajar con los planificadores financieros, no en contra de ellos.

Determine sus necesidades y prioridades, y utilícelas para informar su elección de usar un servicio en línea, contratar a su propio asesor, ambas cosas, o hacerlo usted mismo.