Los inversores que busquen un buen fondo negociable en bolsa del sector financiero (ETF) en la industria bancaria pueden considerar el SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank45. 55- 0. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o el ETF de PowerShares Financial Preferred (NYSEARCA: PGF PGFPrSh Fin Pref18. 87-0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El fondo PowerShares en realidad se clasifica como un ETF de acciones preferidas en lugar de como un ETF del sector financiero, pero las acciones preferidas en las que se invierte el fondo son las de las firmas financieras. El fondo del SPDR S & P Bank es un ETF de índice de acciones tradicional centrado en la industria bancaria.

SPDR S & P Bank ETF

El SPDR S & P Bank ETF proporciona exposición directa a la industria bancaria en el sector de los servicios financieros en general. Además, representa un juego puro en la industria bancaria, a diferencia de los fondos más amplios del sector financiero que incluyen firmas financieras no bancarias, como compañías de seguros o fondos de inversión inmobiliaria (REIT). El enfoque más limitado de la ETF en la industria bancaria sensible a la curva de rendimiento puede hacer que sea más propenso a la volatilidad que un fondo general del sector financiero.

ETF fue lanzado por State Street Global Advisors en 2005, y es uno de los ETFs del sector financiero con mayor participación, con $ 2. 13 mil millones en activos bajo administración (AUM). Su objetivo es hacer coincidir el rendimiento del índice S & P Banks Select Industry, que está diseñado para reflejar el rendimiento general de las empresas que cotizan en bolsa que hacen negocios como bancos o cajas de ahorro, incluidos los bancos centrales y principales del centro monetario. El ETF tiene una inversión del 80% o más en las acciones que componen el índice, pero también puede invertir en valores que no están incluidos en el índice, o en otras inversiones que reflejan las características de los componentes del índice.

Las principales participaciones del ETF incluyen New York Community Bancorp Inc. (NYSE: NYCB NYCBNew York Community Bancorp Inc12. 41-1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ), US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y People's United Financial Inc. (NASDAQ: PBCT PBCTPeople's United Financial Inc18. 42-0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Con más de 50 posiciones de cartera, ninguna acción individual representa más de 2. 85% de la cartera del fondo. El índice de rotación de la cartera es del 18%. La relación de gastos del ETF de 0. 35% está justo por debajo del promedio de la categoría de 0. 38%, y su rendimiento por dividendo es 1. 94%.

La rentabilidad anualizada promedio a cinco años del ETF es del 3,6%, a febrero de 2016, que tiene un rendimiento inferior al promedio general de 5 ETF financieros.81%. El rendimiento anualizado promedio trimestral de la ETF muestra un estrechamiento de esa brecha, con un retorno de 4.29% frente a una categoría promedio de 5.76%. El error de seguimiento medio del ETF frente a su índice subyacente es relativamente insignificante -0. 33%. Morningstar lo califica como superior a promedio a alto riesgo, por lo que no es apropiado para inversores con aversión al riesgo.

ETF de PowerShares Financial Preferred

El ETF de PowerShares Financial Preferred realiza un seguimiento del Índice financiero híbrido y de valores preferidos Wells Fargo ponderado de mercado, que está compuesto por aproximadamente 30 acciones preferentes de empresas bancarias o de ahorro de dinero en la lista de EE. UU. El ETF fue lanzado por Invesco PowerShares en 2006 y tiene $ 1. 61 mil millones en activos.

HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) acciones preferentes es el activo destacado del ETF, lo que representa 7 . 24% de los activos totales de su cartera. Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% creado con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company y PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC > PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) son otras de las principales tenencias en el fondo. La relación de rotación de la cartera del ETF es de un bajo 9%, y su proporción de gastos es 0. 63%, que es un poco superior al promedio de la categoría de acciones preferidas de 0. 55%. El rendimiento del dividendo del ETF es del 5. 67%. La rentabilidad anualizada promedio del ETF a cinco años es de 7. 05%, lo que supera sustancialmente al promedio de la categoría de acciones preferidas de solo 1. 75%. El error de seguimiento medio es insignificante a -0. 19% Morningstar clasifica este ETF como de riesgo promedio a alto, pero también señala que ofrece retornos superiores a la media y altos.

The Bottom Line

Ambos ETF tienen liquidez más que adecuada para los operadores. El índice de gastos para el ETF PowerShares Financial Preferred es significativamente más alto en 0. 63%, pero el desempeño superior reciente del fondo ha más que compensado por las tarifas más altas.

Morningstar califica estos dos ETF como riesgo superior a la media, por lo que la opción lógica es ir con el ETF de PowerShares, que exhibió rendimientos superiores a la media.

Sin embargo, algunos inversores simplemente pueden preferir invertir en un ETF del sector financiero que invierte más tradicionalmente en acciones ordinarias que en acciones preferentes. Esos inversores pueden preferir el SPDR S & P Bank ETF para obtener exposición a la industria bancaria.