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Lento y constante gana la carrera, especialmente si se trata de un maratón. La clave para invertir en la jubilación es invertir en empresas que ofrecen crecimiento de dividendos, gracias a la sólida generación de flujo de efectivo y la apreciación metódica de las acciones a lo largo de los años. Estas acciones también deben ser resilientes a las recesiones más amplias del mercado para que pueda dormir por la noche.
Con estos pensamientos en mente, echemos un vistazo a 10 de las acciones más populares que se encuentran en las carteras de jubilación. Todos los 10 han ofrecido crecimiento de dividendos a lo largo de los años. Sin embargo, queremos saber si la empresa es fiscalmente sólida, si la industria en la que opera es probable que siga siendo sólida en los próximos años, y si la compañía sigue creciendo en sus mejores y más importantes líneas. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es la diferencia entre el crecimiento de la línea de fondo y el de la línea superior? )
Las 10 principales
A continuación se muestran las 10 acciones más populares en las carteras de jubilación junto con sus rendimientos anuales de dividendos.
Automatic Data Processing, Inc. (ADP ADPAutomatic Data Processing Inc112. 75 + 1. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 30%
Clorox Co. (CLX CLXClorox Co129. 70 + 1. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 70%
Coca- Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 94 + 1. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 20%
Colgate-Palmolive Co. (CL CLColgate-Palmolive Co70. 90 + 0. 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 20% < International Business Machines Corp. (IBM
IBM International Business Machines Corp151. 35 + 0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 70% Kellogg Company (K < KKellogg Co60. 84 + 1. 06%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 00% Kimberly-Clark Corp. (KMB KMBKimberly-Clark Corp111. 93+ 1. 88%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 30% General Mills, Inc. (GIS GIS General Mills Inc. 50. 97 + 1. 74%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 10% PepsiCo, Inc. (PEP PEPPepsiCo Inc110. 47 + 1. 11%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 70% Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 98 + 1. 08%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 3. 10% > Todos parecen ser rendimientos relativamente generosos y sostenibles, pero mucho dependerá de la compañía individual. También se debe tener en cuenta que invertir en General Mills y Kellogg, Coca-Cola y PepsiCo, o Kimberly-Clark y Procter & Gamble no tiene sentido. Esto es esencialmente invertir en lo mismo dos veces y no ofrece la máxima diversificación. (Para obtener más información, consulte: La evolución de la marca Coca-Cola .)
Echemos un vistazo a qué empresas siguen creciendo en su línea principal, lo que indica la demanda de los productos y / o servicios de esa compañía. y el resultado final que indica la eficiencia de la gestión. Ingresos y crecimiento de ingresos netos Si una empresa no está creciendo ahora su principal o peor resultado, no significa que la tendencia bajista continuará. Por otro lado, puede actuar como una advertencia potencial para un cambio en las tendencias del consumidor o la industria. Veamos cómo estas 10 empresas se han desempeñado en la línea superior en los últimos tres años fiscales (todas las cifras en miles): (Para obtener más información, consulte:
Permita que las tendencias de gasto del consumidor lo conduzcan a grandes ganancias
.) < Empresa
FY2012 FY2013 FY2014
|
Crecimiento constante en la línea principal |
ADP |
$ 10, 595, 400 |
$ 11, 287, 600 |
$ 12, 206, 500 |
|
Y |
CLX |
$ 5, 468, 000 |
$ 5, 623, 000 |
$ 5, 591, 000 |
|
N |
KO |
$ 48, 017, 000 < $ 46, 854, 000 |
$ 45, 998, 000 |
N |
|
CL |
$ 17, 085, 000 |
$ 17, 420, 000 |
$ 17, 277, 000 |
N |
|
IBM |
$ 102, 874, 000 |
$ 98, 367, 000 |
$ 92, 793, 000 |
N |
|
K |
$ 14, 197, 000 |
$ 14, 792, 000 |
$ 14, 580, 000 |
N |
|
KMB |
$ 19, 467, 000 |
$ 19, 561, 000 |
$ 19, 724, 000 |
Y |
|
GIS |
$ 16, 657, 900 |
$ 17, 774, 100 |
$ 17, 909, 600 |
Y |
|
PEP |
$ 65, 492, 000 |
$ 66, 415, 000 < $ 66, 683, 000 |
Y |
PG |
|
$ 82, 006, 000 |
$ 82, 581, 000 |
$ 83, 062, 000 |
Y |
( |
|
Fuente: Yahoo Finance |
) > La mitad de las 10 compañías en la lista han logrado un crecimiento constante en los ingresos en los últimos tres años fiscales. Este hecho no debe subestimarse. No es fácil para una empresa madura ofrecer un crecimiento constante de primera línea anualmente, especialmente en un entorno económico desafiante. |
Ahora echemos un vistazo a los números de la línea de fondo (todos los números en miles): |
Empresa |
FY2012 |
FY2013 FY2014 Crecimiento de línea de fondo constante
ADP < $ 1, 388, 500
$ 1, 405, 800
|
$ 1, 515, 900 |
N |
CLX |
$ 541, 000 |
$ 572, 000 |
|
$ 558, 000 < N |
KO |
$ 9, 019, 000 |
$ 8, 584, 000 |
$ 7, 098, 000 |
|
N |
CL |
$ 2, 472, 000 |
$ 2, 241, 000 |
$ 2, 180, 000 |
|
N |
IBM |
$ 16, 604, 000 |
$ 16, 483, 000 |
$ 12, 022, 000 |
|
N < K |
$ 961, 000 |
$ 1, 807, 000 |
$ 632, 000 |
N |
|
KMB |
$ 1, 750, 000 |
$ 2, 142, 000 |
$ 1, 526, 000 |
N |
|
GIS |
$ 1, 567, 300 |
$ 1, 855, 200 |
$ 1, 824, 400 |
N |
|
PEP |
$ 6, 178, 000 |
$ 6, 740, 000 |
$ 6, 513, 000 |
N |
|
PG |
$ 10, 756, 000 |
$ 11, 312, 000 |
$ 11, 643, 000 |
Y |
|
( |
Fuente: Yahoo Finance |
) |
Lo que se destaca inmediatamente es Procter & Gamble. Hace algunos años, muchos analistas comenzaron a llamar a Procter & Gamble, diciendo que ya no era lo que solía ser. Pero Procter & Gamble no va a ninguna parte, y es uno de los nombres más impresionantes en esta lista. El temor por Procter & Gamble fue una mayor competencia de las marcas genéricas, pero la gran mayoría de los consumidores que compran marcas de Procter & Gamble permanecen leales. Y estas son a menudo necesidades, no deseos. (Para obtener más información, consulte: |
Cómo se encontró Procter & Gamble en el armario de todos |
|
.) |
Hay varios nombres anteriores que no han brindado un crecimiento constante en los resultados, pero han sido constantes.No te preocupes demasiado por esas compañías. Son los declives constantes los que son una preocupación. Debido al aumento del consumidor consciente de la salud, las bebidas espumosas han estado en declive, lo que ha sido un éxito para Coca-Cola. La empresa innova constantemente y se ha establecido en algunos mercados orientados a la salud, pero PepsiCo está más diversificada. IBM es la mayor preocupación. No ha sido capaz de mantenerse al día con los ganadores de tecnología altamente innovadores de la actualidad. |
Ahora echemos un vistazo a la deuda y el flujo de caja. |
¿Dividendos sostenibles? |
Los niveles de deuda varían en función de la industria, pero una relación deuda-capital por debajo de 1. 00 es siempre una buena señal. Cualquier cosa al norte de 2. 00 debería ser de poca importancia. Si obtiene más de 3.00, entonces hay motivos para preocuparse. Eventualmente, estas deudas deben pagarse, lo que deja menos margen para los rendimientos de capital a los accionistas. Por otro lado, si hay un fuerte flujo de efectivo, entonces hay menos razones para preocuparse por la deuda. (Para obtener más información, consulte: |
¿Qué se considera una relación entre deuda alta y capital y qué dice sobre la compañía? ) Compañía
Proporción de deuda a patrimonio Operativa Flujo de caja (ttm) ADP
0. 01
$ 1. 96 mil millones
CLX
9. 50 $ 834 millones KO
|
1. 36 |
$ 10. 62 mil millones |
CL |
|
4. 44 |
$ 3. 30 mil millones |
IBM |
|
3. 39 |
$ 16. 87 mil millones |
K |
|
2. 58 |
$ 1. 79 mil millones |
KMB |
|
7. 03 |
$ 2. 84 mil millones |
GIS |
|
1. 54 |
$ 2. 38 mil millones |
PEP |
|
1. 65 |
$ 10. 51 mil millones |
PG |
|
0. 53 |
$ 15. 68 mil millones |
( |
|
Fuente: Yahoo Finance |
) |
Una vez más, Procter & Gamble es muy impresionante. El procesamiento automático de datos también entra en la categoría "muy impresionante". Como nota al margen, para propósitos de dividendos, también realice un seguimiento del flujo de efectivo libre. (Para obtener más información, consulte: |
|
Las 5 principales acciones de recesión |
.) |
Conclusión |
|
Estas 10 acciones se encuentran a menudo en carteras de jubilación, pero algunas operan en la misma industria y otras deben considerarse en cuidadosamente En el lado positivo, ADP y PG deberían continuar siendo ganadores a largo plazo. GIS y PEP también son impresionantes. Recuerde, esto es solo un punto de partida. (Para la lectura relacionada, ver: |
Las 5 mejores acciones de recesión |
.) |
Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en las acciones mencionadas anteriormente.
ADP: ¿Quiénes son los principales competidores de ADP?
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