Elegir invertir en fondos negociados en bolsa preferidos o ETFs de bonos debe basarse en el entorno económico actual y en su estrategia de inversión. Si busca alto rendimiento, considere los ETF de acciones preferidas. Este es especialmente el caso en entornos de baja tasa de interés. En cuanto a la calidad, mucho dependerá del ETF, pero, en general, los ETF de acciones preferidas se consideran mejores que las acciones comunes, pero menores que los bonos corporativos. Los ETF de acciones preferentes son de mayor calidad que los ETF de acciones ordinarias porque tendrá prioridad sobre los accionistas comunes para los dividendos y los activos sobre activos. Sin embargo, los ETF de acciones preferidas usualmente realizan ETF de renta variable durante los mercados alcistas. En cuanto a no ser tan alta calidad como los bonos, esto simplemente se refiere al riesgo.

La mayoría de los ETF de bonos ofrecen una cartera diversificada de bonos, excelente liquidez y bajos gastos. Uno de los ETF de bonos cubiertos a continuación debería ofrecer claramente el potencial a más largo plazo, independientemente de cómo esté funcionando el mercado de valores en general. (Para obtener más información, consulte: Fondos negociables en bolsa: Introducción .)

ETFs con acciones preferidas

Comencemos con un vistazo rápido a dos de los fondos cotizados en acciones preferidas más populares.

El ETF de PowerShares Preferred (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Sigue al Banco de Índice de valores preferentes de tasa fija American Merrill Lynch Core Plus.

Total de activos: $ 4. 6 mil millones

Volumen: 305, 146

Gastos: 0. 50%

Rendimiento: 5. 64%

Fecha de inicio: 31 de enero de 2008

Rendimiento de 1 año: 10. 92 %

Septiembre de 2008 Alto: $ 16. 55

Marzo de 2009 Baja: $ 6. 36

Las acciones preferidas de iShares en los EE. UU. (PFF PFFiSh SP en los EE. UU. PrfSt38. 23-0. 17% creadas con Highstock 4. 2. 6 ) ETF

registra las acciones preferidas de S & P en los EE. Índice. (Para obtener más información, consulte: Una guía básica sobre acciones preferentes .)

Total de activos: $ 17. 2 mil millones

Volumen: 324, 203 millones

Gastos: 0. 47%

Rendimiento: 4. 22%

Fecha de inicio: 26 de marzo de 2007

Rendimiento de 1 año: 9. 13 %

Septiembre de 2008 Alto: $ 37. 44

Marzo de 2009 Baja: $ 15. 05

La apreciación y el alto rendimiento de los dos ETF de acciones preferidas anteriores pueden ser tentadores, pero cuando las tasas de interés aumentan no es probable que también funcionen. Ambos también tuvieron un pobre desempeño durante la crisis financiera, lo que demuestra una falta de flexibilidad.

ETFs de Bonos

El ETF SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Sigue el Barclays High Yield Very Liquid Index. ( Para obtener más información, consulte: ¿El ETF de JNK es una buena inversión? )

Total de activos: $ 11. 5 mil millones

Volumen: 599, 988

Gastos: 0. 40%

Rendimiento: 4. 13%

Fecha de inicio: Nov.28, 2007

Rendimiento de 1 año: -0. 29%

Septiembre de 2008 Alto: $ 42. 01

Marzo de 2009 Baja: $ 26. 29

El Bono del Tesoro de iShares de más de 20 años (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Tracks the Barclays Índice de bonos del Tesoro estadounidense de más de 20 años.

Total de activos: $ 8. 1 mil millones

Volumen: 558, 304

Gastos: 0. 15%

Rendimiento: 2. 45%

Fecha de inicio: 22 de julio de 2002

Rendimiento de 1 año: 14. 53%

Septiembre de 2008 Alto: $ 93. 84

Marzo de 2009 Alto: $ 105. 71

Esta es una de muchas situaciones donde el rendimiento o la falta de ella puede ser engañosa. La mayoría de los inversores persiguen alto rendimiento, sin darse cuenta de que a menudo se ponen en mayor riesgo de depreciación. Un alto rendimiento no significa nada si las acciones de un ETF se deslizan. Esa es la belleza de TLT. El rendimiento puede no ser extraordinario (aún relativamente generoso), y tiende a apreciarse durante los tiempos difíciles porque el dinero se apresura a la seguridad.

The Bottom Line

Los ETF de acciones preferidas son más atractivos en entornos con tasas de interés bajas gracias al alto rendimiento, pero es probable que no se aprecien tanto como los ETF que rastrean acciones comunes durante los mercados alcistas. Los ETF de Bond tienen la reputación de ofrecer más seguridad, pero depende del ETF de los bonos. Por ejemplo, JNK ofrece alto rendimiento, pero no es un lugar si los valores predeterminados son más probables debido a las malas condiciones económicas. TLT puede no ofrecer tanto rendimiento, pero ofrece flexibilidad y la baja relación de gastos es una ventaja adicional.

Dan Moskowitz no posee acciones en PGX, PFF, JNK o TLT.