La dependencia cada vez mayor de los Estados Unidos en 401 (k) sy otras cuentas de jubilación de aportación definida es algo así como un arma de doble filo. Por un lado, debido a que los inversionistas (no los administradores de pensiones) deciden cómo se invierten los fondos, tienen más control sobre los fondos que necesitarán durante sus últimos años.

Pero ya pasaron los días en que la mayoría de los inversores pueden contar con un flujo de ingresos predecible de una pensión de beneficios definidos una vez que su carrera llega a su fin. Si el mercado da un giro equivocado en el momento equivocado, podría significar perder años de ahorros duramente ganados.

Cuando se trata de invertir a largo plazo, un grado de cautela puede ser una virtud. Aquellos que planean para el próximo mercado bajista antes de que llegue estén en una mejor posición para absorber el impacto y mantener su estilo de vida actual.

Esto es lo que puede hacer ahora para proteger su nido de huevos de la inevitable volatilidad del mercado.

Mantener la cartera de cartera correcta

Lo más importante que puede hacer para mitigar el riesgo es diversificar su cartera. Algunos inversores creen que tener sus ahorros en un fondo mutuo significa que están en buena forma. Desafortunadamente, no es así de simple.

Hay dos tipos clave de diversificación que todo inversor debería emplear. El primero es la asignación de activos. Esa es la cantidad de cada clase de activos, ya sean acciones, bonos o "equivalentes de efectivo", como los fondos del mercado monetario, que usted posee.

Como regla general, desea disminuir su exposición a participaciones más riesgosas (por ejemplo, acciones de pequeña capitalización) a medida que se acerca a la jubilación. Estos valores tienden a ser más volátiles que los bonos de alto grado o los fondos del mercado monetario, por lo que pueden poner a los inversionistas en un agujero más grande cuando la economía va hacia el sur. Los adultos mayores, a diferencia de los trabajadores más jóvenes, simplemente no tienen suficiente tiempo para esperar una recuperación cuando las acciones reciben un golpe. (Consulte Introducción a las acciones de pequeña capitalización .)

Es por eso que es importante trabajar con un asesor financiero y determinar la asignación de activos que mejor se adapte a su edad y objetivos de inversión. Debido a que las categorías de activos crecerán o disminuirán a diferentes tasas a lo largo del tiempo, es una buena idea reequilibrar periódicamente su cuenta para mantener la asignación coherente.

Supongamos que posee una cartera con el 55% de las acciones en existencia y el 45% en bonos. Supongamos que las acciones tuvieron un gran año y, debido a estas ganancias, ahora comprenden el 60% de su cuenta. Reequilibrar significa vender algunas de las acciones y comprar suficientes bonos para mantener su perfil general de riesgo.

"Tener una cartera con fondos de bonos puede contrarrestar la volatilidad del mercado. Al mismo tiempo, una cantidad suficiente de fondos de acciones puede ayudar a preservar el principal y contrarrestar la inflación ", dice Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colorado.

El otro tipo de diversificación sucede dentro de cada categoría de activos. Si el 50% de su cartera está dedicada a las acciones, busque un buen equilibrio entre las acciones de capitalización grande y pequeña y entre los fondos orientados al crecimiento y al valor. La mayoría de los asesores sugieren tener cierta exposición a los fondos internacionales también, en parte porque amortigua el golpe de una depresión económica en Estados Unidos.

Tenga en cuenta que no todos los bonos son creados iguales. Por ejemplo, la deuda de las empresas con una calificación crediticia baja, conocida como "bonos basura", está más relacionada con el rendimiento del mercado bursátil que los bonos de alta calidad. Por lo tanto, estos últimos son un mejor contrapeso a las acciones en su cuenta.

"La mayoría de nosotros en el mundo financiero estamos familiarizados con la clase de activos 'colcha': la imagen con todos los cuadros de colores que muestra qué clase de activos se desempeñó mejor para un año en particular. Bueno, se llama una colcha por una razón … los diferentes colores, clases de activos, están diseminados por todo el lugar año tras año. Los mercados emergentes, por ejemplo, estuvieron en la cima en 2007, en la parte inferior en 2008 y volviendo a la cima en 2009. En los últimos 10 a 15 años, muchas clases de activos diferentes han estado en el primer lugar ", dice Carol Berger. , CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. "Con esta falta de un 'patrón', por así decirlo, ¿por qué alguien trataría de predecir cuál será mejor? Esta es una de las formas en que les explico a mis clientes la importancia de diversificar. "

El objetivo es tener una combinación adecuada de activos que históricamente no suben ni bajan exactamente al mismo tiempo (consulte El rol del reequilibrio ).

Tenga algo de efectivo a mano

Aquellos que ya están jubilados tienen que mantener un delicado acto de equilibrio. Para protegerse de la sobrevivencia de sus activos, la mayoría de los planificadores financieros sugieren mantener al menos algunas acciones (ver ¿Está '100 Minus Your Age' desactualizado? ).

Al mismo tiempo, los jubilados deben ser más cautelosos con sus inversiones porque no tienen el horizonte a largo plazo que tienen los inversores más jóvenes. Como una salvaguarda contra las recesiones económicas, algunos profesionales de la inversión sugieren mantener hasta cinco años de gastos en efectivo o equivalentes de efectivo, como bonos a corto plazo, certificados de depósito y letras del Tesoro.

"Cuando te jubiles, la mayoría de tus gastos deberían ser relativamente estables. Sin embargo, en ocasiones, un gran gasto puede aparecer inesperadamente. Cuando esto sucede, no puede compensarlo trabajando más horas. Deberá abordar estos gastos sumergiendo sus ahorros. Lo último que desea hacer es retirar el dinero de sus inversiones cuando hayan caído temporalmente debido a las condiciones del mercado ", dice Kirk Chisholm, gerente de riqueza de Innovative Advisory Group en Lexington, Massachusetts.

Si le preocupa que la tasa de inflación aumente y disminuya su poder adquisitivo, considere tener algunos de sus "equivalentes de efectivo" en forma de valores protegidos contra la inflación del Tesoro o TIPS. .Si bien la tasa de interés de estos valores es fija, el valor nominal aumenta con el índice de precios al consumidor. Entonces, si la tasa de inflación alcanza el 4% anual, su inversión crecerá junto con ella.

"Si puede obtener un nivel decente de ingresos actuales de un TIP, el componente de ajuste de inflación mantiene intacto el poder de compra del principal. Recuerde, sin embargo, si compra un TIP con una prima y entramos en un período de deflación, los ajustes de inflación futuros podrían ser negativos ", dice Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, socio gerente, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Disciplinarse acerca de los retiros

En pocas palabras, cuanto más dinero haya acumulado, mejor posición tendrá si surge un mercado bajista. Esto puede sonar simple, pero demasiados jubilados gastan demasiado en la jubilación, lo que lleva a decisiones de inversión pobres que se hacen por desesperación.

El antídoto: disciplina en tus hábitos de gasto. La mayoría de los expertos sugieren retirar no más del 3% al 5% de sus fondos en el primer año de jubilación a fin de mantener un estilo de vida sostenible. A partir de ahí, puede ajustar su retiro anual para mantener el ritmo de la inflación. Entonces, si determina que puede sacar $ 2,000 al mes en el primer año y los precios al consumidor aumentan 3% anualmente, su asignación aumentaría a $ 2, 060 en el segundo año. Para más detalles, vea Estrategias para Retirar los Ingresos de Jubilación .

Al planificar su asignación de extracción, elimina la necesidad de liquidar una gran cantidad de activos a precios de venta en descubierto simplemente para pagar las facturas. "Los errores de los jubilados a menudo provienen de sacar demasiado de sus activos de jubilación desde el principio y entrar en pánico cuando los mercados están luchando. Asegúrese de tener un plan sólido y atenerse a él ", dice Patrick Traverse, fundador de MoneyCoach, Mt. Agradable, S.C.

No deje que las emociones se hagan cargo

Si hay una tendencia a evitar al ahorrar para la jubilación, es la impulsividad. Cuando las acciones se hunden, es tentador tratar de reducir sus pérdidas vendiendo acciones. Pero la mayoría de las veces, los inversores eligen actuar una vez que la recesión está en marcha.

Será mejor que mantengas el rumbo cuando las cosas son difíciles. Si está reequilibrando su nido de huevos con regularidad, en realidad puede comprar más acciones cuando el mercado está bajo para mantener su asignación bajo control. Al comprar a bajo - o cerca de lo bajo - está listo para maximizar las ganancias cuando el mercado eventualmente rebote.

Es igualmente importante tener una mano firme cuando la economía está zumbando. Si todavía está ahorrando para la jubilación, resista la tentación de reducir cuando su 401 (k) excede las expectativas. El mercado siempre tendrá subidas y bajadas. Aquellos que están por delante de las expectativas antes de un mercado bajista invariablemente tendrán un tiempo más fácil para manejar las consecuencias.

"La mayoría de las personas considera el riesgo como 'el tamaño de la probabilidad de que algo malo pueda pasar. ' No estoy de acuerdo. El riesgo es el tamaño de la probabilidad de que ocurra algo inesperado , y los eventos inesperados tienen la misma probabilidad de ser buenos.Es una curva de campana ", dice John R. Frye, CFA, director de inversiones, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, California." Si puede sobrevivir a los efectos a corto plazo de una recesión, puede permitirse tomar riesgos y no debe caer en la idea de que debe pagar un alto precio para cubrirlo. Tengo decenas de clientes retirados que se mantuvieron completamente invertidos (en acciones) a través del delicioso mercado de 2008-2009. Todos están agradecidos de haberlo hecho. "

The Bottom Line

Por su naturaleza, la economía siempre experimentará ciclos de auge y caída. Los inversores que adoptan un enfoque disciplinado y diversifican su cartera casi siempre están en una mejor posición cuando surge el siguiente mercado bajista.