Las organizaciones exentas del impuesto a la renta deben, no obstante, informar sus actividades al IRS cada año. Este informe anual es un requisito creado por el Internal Revenue Code (IRC). Los informes anuales se hacen en el Formulario 990, Declaración de devolución de la organización del impuesto sobre la renta. Estas organizaciones son aquellas que están exentas bajo la Sección 501 (c) del IRC (varios tipos de organizaciones caritativas), 527 (organizaciones políticas) o 4947 (a) (fideicomisos caritativos no exentos). Las fundaciones privadas no presentan este formulario; tienen sus propios requisitos de presentación anual (Formulario 990-PF).

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El formulario 990 debe ser presentado por una organización exenta, incluso si aún no ha presentado el Formulario 1023 ante el IRS para recibir la aprobación oficial de su estado exento de impuestos. (Consulte El propósito del formulario 1023 del IRS. ) Sin embargo, ciertas organizaciones están exentas de presentar el formulario (consulte las instrucciones en el formulario). A diferencia de las declaraciones del impuesto sobre la renta que son privadas, este formulario está abierto a la inspección pública.

Descripción general del formulario

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El formulario está destinado a dar al gobierno y al público una imagen de las actividades de la organización cada año. Presumiblemente, algunos contribuyentes basan sus decisiones de obsequios en lo que aprenden de la forma. La cantidad de información requerida de la organización es extensa; instrucciones para el formulario ejecutar 100 páginas. La organización puede estar sujeta a una penalidad estricta si no la presenta a tiempo.

Este formulario de 12 páginas consta de varias partes:

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• La Parte I es un resumen de la organización. Requiere información sobre las actividades y el gobierno de la organización (por ejemplo, su misión, número de empleados y voluntarios, etc.), sus ingresos, sus gastos y sus activos netos o saldos de fondos.

• La Parte II es el bloque de la firma donde un funcionario de la organización certifica bajo pena de perjurio que la información es verdadera, correcta y completa a su leal saber y entender.

• Parte III es una declaración de los logros de la organización, incluida su declaración de misión y los gastos e ingresos de los tres servicios de programas más grandes de la organización.

• La Parte IV es una lista de verificación de los horarios que deben completarse y acompañar al formulario (se explica más adelante).

• La Parte V es para declaraciones sobre otras presentaciones de IRS y cumplimiento de impuestos. Por ejemplo, si la organización puede recibir contribuciones deducibles de impuestos, debe indicar si ha proporcionado a los donantes la justificación requerida para sus donaciones.

• La Parte VI solicita información sobre el órgano de gobierno y la administración de la organización, así como sus políticas.

• La Parte VII enumera la compensación pagada a funcionarios actuales y anteriores, directores, fideicomisarios, empleados clave, empleados que reciben más de $ 100,000 en compensación y hasta cinco contratistas independientes que reciben más de $ 100, 000 en pago de la organización.

• Parte VIII es una declaración de ingresos de la organización de fondos relacionados o exentos e ingresos comerciales no relacionados (que requiere la presentación del Formulario 990-T; este ingreso no está exento)

• Parte IX es para informar los gastos de la organización.

• La Parte X es el balance de la organización.

• Parte XI es una conciliación de los activos netos de la organización.

• La Parte XII explica los estados financieros y los informes de la organización (por ejemplo, si usa el efectivo, el devengado u otro método de informe para preparar el formulario y si sus estados financieros fueron compilados y revisados ​​por un contador independiente).

Además del formulario, la organización puede tener que adjuntar varios programas (de la A a la O y R) al formulario. Los horarios para usar dependen de las respuestas a las preguntas en todo el formulario. El único programa utilizado por la mayoría de las organizaciones para proporcionar información complementaria al Formulario 990 es el Anexo O.

Presentación simplificada

En lugar de completar el Formulario 990, la organización puede completar un Formulario 990-EZ simplificado, Formulario Retorno de la organización exento del impuesto sobre la renta , Este formulario de cuatro páginas requiere parte, pero no toda, de la información en el Formulario 990. Puede ser utilizado por una organización con ingresos brutos de menos de $ 200,000. y activos totales de menos de $ 500,000 al final de su año tributario. Este breve formulario también está abierto a la inspección pública.

The Bottom Line

El precio de la exención de impuestos para una organización es la divulgación completa de sus actividades cada año. Proporcionar toda la información requerida en el formulario probablemente requerirá la asistencia de un profesional de impuestos versado en esta área de la legislación tributaria.

Vea también: 5 pasos para formar una corporación sin fines de lucro exenta de impuestos y Cómo iniciar su propia fundación privada.