A medida que los valores financieros se vuelven cada vez más complejos, la demanda ha crecido constantemente para las personas que no solo entienden los complejos modelos matemáticos que los valoran, sino que los mejoran para generar beneficios y reducir el riesgo. Estas personas son conocidas como analistas cuantitativos, o simplemente "quants".

Debido a la naturaleza desafiante del trabajo -una mezcla de matemáticas, finanzas y habilidades informáticas- los cuantos tienen una gran demanda y pueden exigir salarios muy altos. En este artículo aprenderemos qué hacen, dónde trabajan, cuánto ganan, qué conocimiento se requiere y si esta puede ser la carrera para usted.

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Lo que hacen

Los analistas cuantitativos diseñan e implementan modelos complejos que les permiten a las firmas financieras cotizar e intercambiar valores. Están empleados principalmente por bancos de inversión y fondos de cobertura, pero a veces también por bancos comerciales, compañías de seguros y consultorías de gestión, además de software financiero y proveedores de información.

A los interesados ​​que trabajan directamente con los comerciantes, proporcionándoles herramientas de fijación de precio o de negociación, a menudo se los conoce como "oficinas". En el "back office", los quants validarán los modelos, realizarán investigaciones y crearán nuevas estrategias. Para los bancos y las compañías de seguros, el trabajo se centra más en la gestión del riesgo que en las estrategias comerciales. Las posiciones de la oficina principal suelen ser más estresantes y exigentes, pero se compensan mejor.

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La demanda de cuantos es alta y está impulsada por tendencias múltiples:

• Crecimiento rápido de fondos de cobertura y sistemas de negociación automatizados
• Mayor complejidad de valores líquidos e ilíquidos
• Necesidad de darles a los operadores , contadores y representantes de ventas acceden a modelos de precios y riesgo
• Búsqueda continua de estrategias de inversión neutrales para el mercado.

Donde trabajan

Las posiciones de análisis cuantitativos se encuentran casi exclusivamente en los principales centros financieros con operaciones comerciales. En los Estados Unidos, esto sería Nueva York y Chicago y también áreas donde se agrupan los fondos de cobertura, como Boston y Stamford. Al otro lado del Atlántico, Londres domina, y en Asia muchos quants están trabajando en Hong Kong, Singapur, Tokio y Sydney, entre otros centros financieros regionales.

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A pesar de la gran concentración en esas ciudades, los cuantos se encuentran en todo el mundo; después de todo, muchas empresas globales analizan y / o negocian valores complejos, lo que crea demanda para la capacidad intelectual y las capacidades de esa cuantía. Pero el problema que enfrenta un número cuantitativo en Houston o San Francisco es que cambiar de empleador probablemente signifique cambiar de ciudad, mientras que un número que trabaja en Manhattan debería ser capaz de entrevistar y encontrar un trabajo dentro de una milla o dos de su anterior.

Lo que ganan

La compensación en el campo de las finanzas tiende a ser muy alta, y el análisis cuantitativo sigue esta tendencia.No es raro encontrar puestos con salarios publicados de $ 250,000 o más y con bonos, $ 500, 000+ es alcanzable. Al igual que con la mayoría de las carreras, la clave para conseguir empleos bien remunerados es un currículum lleno de experiencia, que incluye conocidos empleadores, y la confianza tanto en las empresas de reclutamiento como en las redes profesionales para obtener oportunidades.

Los puestos mejor pagados son con fondos de cobertura u otras empresas comerciales, y parte de la compensación depende de los ingresos de la empresa, también conocida como pérdidas y ganancias (pérdidas y ganancias). En el otro extremo de la escala salarial, una posición cuantitativa básica puede ganar solo $ 125, 000 o $ 150 000, pero este tipo de posición proporciona una curva de aprendizaje rápida y un amplio margen para el crecimiento futuro tanto de las responsabilidades como del salario.

Además, es más probable que algunos de los puestos cuantitativos peor pagados sean principalmente desarrolladores cuantitativos, que es más un puesto de desarrollo de software en el que no se requiere que el individuo tenga tanta experiencia en matemática y finanzas. Un excelente desarrollador cuantitativo ciertamente podría ganar $ 250,000, pero eso es casi tan alto como el paquete de compensación generalmente irá.

A pesar del alto nivel de pago, algunos cuantos se quejan de que son "ciudadanos de segunda clase" en Wall Street y no ganan los salarios multimillonarios que los principales administradores de fondos de cobertura o banqueros de inversión tienen. Como se puede ver, el éxito financiero siempre es relativo.

Lo que saben

Conocimiento financiero

Muchos valores financieros, como opciones y convertibles, son fáciles de entender conceptualmente, pero son muy difíciles de modelar con precisión. Debido a esta complejidad oculta, las habilidades más valoradas en una cuantificación son las relacionadas con las matemáticas y la computación en lugar de las finanzas. Es la capacidad de un quant para estructurar un problema complejo que los hace valiosos, no su conocimiento específico de una empresa o mercado.

Un quant debe comprender los siguientes conceptos matemáticos:

• Cálculo (incluido diferencial, integral y estocástico)
• Álgebra lineal y ecuaciones diferenciales
• Probabilidad y estadísticas

Los principales temas financieros incluyen:

• Cartera teoría
• Equidad y derivados de tasa de interés, incluidos productos exóticos
• Productos de riesgo de crédito

Algunos cuantos se especializarán en productos específicos, como productos básicos, divisas o valores respaldados por activos.

Competencia informática

Las habilidades de software también son fundamentales para el rendimiento laboral. C ++ se usa generalmente para aplicaciones comerciales de alta frecuencia, y el análisis estadístico sin conexión se realizaría en Matlab, SAS, S-PLUS / R o un paquete similar. El conocimiento de los precios también puede estar incorporado en las herramientas de comercio creadas con Java,. NET o VBA, y a menudo se integran con Excel. Las técnicas de Monte Carlo son esenciales.

Educación y certificaciones

La mayoría de las empresas buscan al menos un título de maestría o preferiblemente un doctorado en una asignatura "cuantitativa", como matemáticas, economía, finanzas o estadística. Las maestrías en Ingeniería Financiera o Finanzas Computacionales también son puntos de entrada efectivos para carreras cuantitativas.Generalmente, un MBA no es suficiente por sí solo para obtener una posición cuantitativa, a menos que el solicitante también tenga un conjunto de habilidades matemáticas o computacionales muy fuerte además de alguna experiencia sólida en el mundo real.

Si bien la mayoría de las certificaciones financieras, como un CFA, probablemente no agregarían mucho valor al currículum de una cuantificación prospectiva, una que puede ser el Certificado en Finanzas Cuantitativas, o CQF. Este programa intensivo de seis meses se puede asistir a tiempo parcial en Nueva York o Londres, o a distancia a través del aprendizaje a nivel mundial.

¿La carrera correcta?

Claramente, se requiere "lo correcto" para ser un analista cuantitativo. Requiere tanto la capacidad intelectual de dominar dominios matemáticos complejos y abstractos como la disposición a abordar desafíos que pueden parecer insuperables, todo bajo una presión considerable. Es algo de lo que solo unos pocos son capaces.

Pero eso tampoco significa que todos los que tienen la capacidad de ser un grupo cuantitativo se conviertan en uno. Los problemas financieros que enfrentan son muy abstractos y estrechos: los cuantos no leen informes anuales, se reúnen con la gerencia, visitan operaciones, hablan con los accionistas, etc. La mayor parte de su tiempo lo dedica a trabajar con código de computadora y números en una pantalla.

Las personas con fuertes habilidades analíticas son valiosas en muchas áreas diferentes de las finanzas, como el análisis económico y financiero, por ejemplo. Tener que competir contra los mejores y más brillantes cuantos cada día puede no ser el camino más rápido a través de los rangos, especialmente para aquellos con habilidades e intereses más amplios y un deseo de administrar.

Otro problema es que muchos estudiantes de doctorado que provienen de entornos académicos descubren que extrañan el entorno de investigación. En lugar de poder estudiar un problema durante varios meses, las soluciones deben encontrarse en días u horas. Esto generalmente impide realizar avances en el campo. Aún así, el éxito en el análisis cuantitativo se debe principalmente al conocimiento, talento, mérito y dedicación, más que a la capacidad de vender, establecer redes o jugar a la política, y las personas que trabajan en el campo están ahí porque pueden hacer bien el trabajo. Muchos encuentran ese tipo de entorno notablemente refrescante.