Buscar asesoramiento de inversión profesional puede ser confuso y frustrante. Uno de los principales escollos es la variedad de títulos utilizados por los profesionales de servicios financieros, como "agente", "asesor", "planificador financiero", "coach", etc. Tradicionalmente, los corredores vendían acciones por una comisión y los asesores daban consejos por una tarifa. En estos días, las líneas entre estas posiciones se han vuelto cada vez más borrosas. Hay corredores que ofrecen excelentes servicios de planificación financiera y personas que se hacen llamar planificadores financieros que hacen poco más que vender acciones y bonos. Pero una vez que superas los títulos, comienza la elección real. ¿Elige un asesor de una empresa de Wall Street o trabaja con un asesor independiente? Repasemos las diferencias y cómo pueden afectar su decisión.

Wall Street
Cuando la mayoría de las personas piensa en invertir, piensa en Wall Street. Incorpora firmas de inversión reconocidas a nivel mundial que representan la mística de historias de pobreza a riqueza y fortuna en papel ganada y perdida. Estas grandes empresas de inversión tienen bolsillos profundos y recursos impresionantes: grandes presupuestos publicitarios, grandes edificios y grandes departamentos de marketing. Tienen miles de empleados, incluidos analistas de investigación y administradores de dinero, muchos de los cuales pueden ser vistos en CNN y CNBC comentando los últimos acontecimientos en el mercado bursátil.

Por supuesto, grande no siempre significa mejor. Las grandes empresas a menudo son impersonales. Los empleados vienen y van. Los mandatos corporativos impulsan las decisiones de venta de productos. La necesidad de obtener ganancias trimestrales para satisfacer a los accionistas puede traducirse en presión para vender productos, independientemente de si los clientes necesitan esos productos. Los productos patentados fomentan los conflictos de intereses y un gran número de corredores a menudo se traducen en programas de capacitación orientados al denominador común más bajo, lo que da como resultado planes financieros únicos para todos los clientes.

La consecuencia de convertirse en una gran empresa es que los clientes más pequeños pueden perderse en la confusión. Las firmas de Wall Street tienden a pasar por alto clientes más pequeños y se concentran en sus clientes más grandes, que pueden tener un patrimonio neto varias veces mayor que el de otros clientes. Perder uno de estos clientes puede afectar seriamente el ingreso anual de un corredor. Además, muchos de los productos de inversión que ofrece Wall Street, como bonos, notas del Tesoro y colocaciones privadas, ni siquiera están disponibles para clientes pequeños.

Debido a todos estos inconvenientes para el inversor pequeño, si está creciendo una cartera, es posible que desee ver dónde se aprecia su dinero.

Main Street
Aunque no los veas en CNN ni patrocinen un gran torneo de golf, hay una gran variedad de asesores de inversión en "Main Street" en ciudades y pueblos. a través del país.Muchas de estas personas aprendieron el oficio en Wall Street, se desilusionaron y se fueron. Alquilaron una oficina, pusieron un letrero y construyeron sus negocios con poca o ninguna ayuda. Estos asesores independientes (son independientes porque trabajan por cuenta propia) tienen la flexibilidad de elegir los productos que ofrecen y la libertad de actuar sin trabas a las políticas corporativas o las necesidades de los accionistas. Los asesores independientes a menudo ofrecen un nivel impresionante de servicio personal porque tienen un interés en el negocio. Como cliente, trabajas directamente con el propietario.

Por el lado negativo, los asesores independientes generalmente no tienen mucho en el camino de una marca. Si bien tienen acceso a muchos de los mismos productos y servicios que las empresas de Wall Street ofrecen, los asesores independientes acceden a estos productos desde los proveedores de servicios que muchos inversores probablemente no reconocerán. Y hay algunos servicios que simplemente no pueden estar disponibles a través de asesores independientes. Las ofertas públicas iniciales son un ejemplo de alto perfil. Si desea un acceso constante a las acciones de estas queridas de Wall Street, es probable que tenga problemas para encontrarlo en Main Street.

Finalmente, los asesores independientes no cuentan con el respaldo de los conocidos recursos que ofrecen las firmas de Wall Street. No tienen grandes presupuestos ni departamentos de marketing, y es posible que ni siquiera tengan un folleto corporativo. Es probable que el personal sea bastante pequeño o incluso limitado a una sola persona. Los inversores que están creciendo en una cartera moderada para la jubilación pueden sentirse más cómodos y obtener un servicio más personalizado de una empresa más pequeña.

Wall Street o Main Street : Preguntas para hacer
Cuando está considerando elegir un asesor de Wall Street o Main Street, hay algunas preguntas clave que ayudarán con la evaluación :

¿Cómo te pagan?
Pregúntele al asesor cómo le pagan. La compensación del asesor toma la forma de comisiones, una tarifa (ya sea por hora o en función de los activos administrados) o una combinación de tarifas y comisiones. Con las comisiones, pagas solo por lo que compras. Por supuesto, eso significa que a su asesor se le paga solo si le vende algo, lo que genera una pregunta sobre si le conviene comprar lo que su asesor está vendiendo.

Los asesores basados ​​en honorarios ganan el mismo sueldo independientemente de lo que compre. Muchos inversores consideran que esto alinea los intereses del asesor con el interés de los inversores. En el lado negativo, la tarifa que paga puede ser más alta que el costo de la comisión por una cantidad similar de compras.

¿Qué servicios ofrecen?
¿Su asesor se especializa en la planificación de la jubilación? ¿Él o ella ofrecen una planificación financiera integral? ¿Es la práctica una "oficina familiar" que ofrece servicios financieros para las familias, como educación financiera, presupuesto familiar o planificación patrimonial? Compare la lista de servicios que el asesor ofrece con la lista de servicios que necesita.

¿Qué productos ofrecen?
El área de servicios financieros ofrece una variedad de productos de fondos de inversión y valores individuales (como acciones y bonos) a dinero administrado, sociedades limitadas y seguros.Averigüe qué ofrece el asesor que está considerando y compare esas ofertas con sus necesidades personales.

¿Su práctica se especializa en una clientela específica de ?
Los asesores estructuran sus prácticas de diversas maneras. Algunos trabajan con cada cliente que entra por la puerta, mientras que otros trabajan solo con dentistas, médicos o pilotos. Algunas prácticas de asesoramiento se especializan en satisfacer las necesidades de los propietarios de pequeñas empresas o empleados de una empresa en particular. Habla con tu asesor potencial sobre su área de experiencia.

The Bottom Line Independientemente de si se está inclinando hacia un asesor de Wall Street o Main Street, sus intereses estarán mejor atendidos si hace muchas preguntas y escucha y observa mucho antes de hacer una decisión. Si se sienta a una consulta, preste atención a las áreas que abarca su consulta y si su interés superior se mantiene en el centro de la discusión. ¿Su asesor le hace las preguntas correctas o comienza por tratar de venderle un producto? ¿Las ramificaciones fiscales de invertir entran en la discusión? ¿El consejero explica su proceso? Recuerde, al final del día, la decisión sobre en quién confiar su bienestar financiero debe basarse en lo que el asesor puede hacer por usted, no en el nombre o la ubicación de la empresa en la tarjeta de presentación del asesor.