Las pensiones se están convirtiendo rápidamente en una cosa del pasado en el sector privado, pero para los empleados del gobierno todavía están aferrándose. Sin embargo, los recientes acontecimientos en Nueva Jersey demuestran que incluso para esos trabajadores una pensión sola no garantiza un ahorro saludable para la jubilación. (Para obtener más información, consulte ¿Cuán segura es su pensión? )

¿Qué sucedió?

Todo el mundo odia la inflación. Es ese efecto económico molesto que roba su dinero de valor con el tiempo. ¿Recuerdas cuando una hogaza de pan solía costar un centavo? Probablemente no, pero hubo un momento en que sucedió. Ahora tiene suerte de pagar menos de un dólar y medio por el pan del mismo tamaño. Esa es la inflación.

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Lo mismo sucede con sus ahorros para la jubilación. Tal vez podrías retirarte cómodamente con $ 1 millón hoy, pero si estás a 20 años de la jubilación, $ 1 millón no será tan impresionante.

Es por eso que los planes de pensiones como la Seguridad Social le dan un ajuste por el costo de la vida, conocido como COLA, la mayoría de los años. Está vinculado a la tasa de inflación, por lo que su dinero tiene el mismo poder el próximo año que hoy. Lo mismo sucede en muchos planes de pensiones fuera de la Seguridad Social. Los policías retirados de Nueva Jersey, los bomberos, los maestros y los trabajadores del gobierno obtuvieron un COLA hasta 2011, pero luego las cosas cambiaron.

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Como muchos otros estados, el plan de pensiones de Nueva Jersey no cuenta con los fondos suficientes. Tiene en sus manos aproximadamente 800,000 jubilaciones de empleados, pero tiene unos $ 40 mil millones de fondos insuficientes y en riesgo de convertirse en insolvente. Es por eso que el Gobernador Chris Christie y su administración aprobaron una ley que suspendió a COLA y les pidió a los participantes que paguen más en el sistema. También aumentó las contribuciones a la atención médica y elevó la edad de jubilación. La ley permite que se restablezca COLA, pero no hasta que el programa esté financiado al menos en un 80%, algo que puede llevar décadas.

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Un grupo de fiscales retirados libró una batalla que fue a la Corte Suprema de Nueva Jersey. La base de su argumento fue que el COLA tenía la misma protección que la pensión en sí misma, pero en una decisión de seis contra uno, el tribunal no estuvo de acuerdo.

Escribiendo para la mayoría, el juez Jaynee LaVecchia dijo: "Aunque tanto los demandados retirados como el estado presentan argumentos verosímiles sobre esa cuestión, la falta de un propósito legislativo tan inconfundible condena la posición de los demandantes. "En otras palabras, ambas partes hacen un buen argumento, pero el idioma original no fue lo suficientemente específico como para encontrarlo a favor de los jubilados.

La administración de Christie lo llama una victoria para los contribuyentes, pero otros argumentan que el estado simplemente cambió las reglas después de tomar las contribuciones de los empleados durante tanto tiempo. Si el estado hubiera perdido, habría agregado alrededor de $ 13 mil millones al pasivo no financiado de la pensión, enviándolo hacia la insolvencia a un ritmo aún más rápido, según Moody's Investors Service.

¿Podría suceder esto a su pensión?

En una palabra, absolutamente. La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), la agencia a cargo de asegurar las pensiones del sector privado, descubrió en 2014 que al menos un millón de trabajadores están en planes que podrían ser insolventes en una década. Incluso la PBGC podría caer en la insolvencia si todos estos planes fallaran.

Algunos dicen que en varios estados los legisladores han garantizado protecciones extraordinarias a los programas de pensiones estatales y locales que podrían hacer que se vuelvan insolventes. Illinois tuvo un déficit de $ 111 mil millones en su pensión para el año fiscal 2015. El estado quiere aumentar su impuesto a la renta de 3. 75% a un máximo potencial de 9. 75% para cubrirlo.

Arizona tenía el mismo problema que Nueva Jersey, un sistema de pensiones con un 67% de fondos insuficientes. Cuando el estado eliminó el COLA en los casos en que tenía menos del 90% de fondos, el tribunal estatal exigió que se devolviera, pero eso no altera el hecho de que su pensión está en camino a la insolvencia.

¿Decisiones deficientes?

Aunque hay muchas críticas de que los planes de pensiones hacen promesas mucho más allá de los planes de jubilación más tradicionales, algunos dicen que es un problema de gestión. En Nueva Jersey, el plan no puede implementar un nuevo plan de inversión este año fiscal debido a un desacuerdo sobre cuánto debería depender de las inversiones de los fondos de cobertura: inversiones a través de un tipo de empresa que a menudo es más riesgoso que los gestores de inversiones más tradicionales. Debido a este desacuerdo, el fondo está paralizado.

Al observar el sistema de pensiones de EE. UU. En su conjunto, cayó un 0,8% frente al S & P 500, que subió un 1. 36% en 2015. No es un historial muy impresionante para una industria que paga mucho de dinero a los llamados gerentes profesionales.

¿Es seguro?

Si usted es un empleado público, su pensión corre el riesgo de seguir el plan de Nueva Jersey, pero probablemente perderlo no va a suceder. Si usted es un empleado en el sector privado, la quiebra es un riesgo. Si la empresa solicita la bancarrota del Capítulo 7, es probable que pierda la totalidad o una parte importante de su pensión. Una bancarrota del Capítulo 11 no puede ocasionar ninguna pérdida, pero una empresa en problemas es igual a un plan de jubilación con un futuro muy cuestionable. El PBGC asegura la mayoría de los planes de beneficios definidos del sector privado. Haga clic aquí para mas información.

The Bottom Line

Las pensiones están bajo una gran presión. Las empresas se han alejado de estos planes debido a su alto costo. Los días en los que siente que su jubilación se ha solucionado debido a que su pensión terminó. Hoy tener una IRA, 401 (k) u otro plan de jubilación es más o menos una necesidad para protegerse, especialmente si es relativamente joven y tiene años o décadas antes de llegar a la edad de jubilación. Tome el control de su jubilación utilizando su pensión como una de las múltiples fuentes de ingresos más adelante en la vida. (Para obtener más información, consulte Más planes de pensión en Deep Freeze .)