Una de las principales preocupaciones de los propietarios de pequeñas empresas y profesionales es cómo diferir los ingresos suficientes para que puedan jubilarse cómodamente. Muchos no pueden hacer contribuciones significativas a los planes de jubilación tradicionales durante su fase inicial y necesitan encontrar formas de recuperar el tiempo perdido una vez que se establezcan. Si bien hay muchas maneras de hacerlo, los propietarios y los directores de las empresas que tienen una cantidad importante de cuentas por cobrar a menudo pueden aprovechar este activo en un beneficio de jubilación sustancial.

Convirtiendo cuentas por cobrar y ganancias en ahorros

La idea de apalancar cuentas por cobrar comerciales para generar ahorros para la jubilación no es nueva, pero muchos empresarios no conocen esta estrategia y sus muchos beneficios potenciales. Aunque el programa se puede estructurar de muchas maneras, el concepto central es bastante simple: el propietario de la empresa solicita un préstamo, ya sea directamente a uno o más prestamistas, o a través de un originador que aplica en su nombre. El departamento de suscripción examinará los estados financieros del prestatario y el negocio (o ambos) para determinar la viabilidad y el tamaño del préstamo.

Los prestatarios que son aprobados recibirán una suma a tanto alzado o una serie de pagos a lo largo de un período de años. Estos fondos generalmente se deben usar para comprar un contrato de anualidad garantizado o una póliza de seguro de vida con valor en efectivo. En la mayoría de los casos, este vehículo debe estar garantizado por el transportista, ya que a menudo sirve como garantía para el préstamo. Por lo general, se requiere que el prestatario reembolse el saldo en un período de cinco a diez años. En otros casos, el prestamista coloca un gravamen sobre las cuentas comerciales por cobrar o activos personales del prestatario para garantizar el préstamo. Una vez que el prestatario ha pagado el préstamo en su totalidad, se libera el gravamen y el prestatario asume la propiedad incondicional de la póliza o contrato.

Ventajas de los beneficios apalancados

Los programas de apalancamiento de beneficios más obvios brindan la capacidad de acumular un beneficio de jubilación sustancial en tan solo unos pocos años. Debido a que no son planes calificados, la mayoría de los programas apalancados están estructurados para financiar contribuciones sustanciales de decenas o incluso cientos de miles de dólares, ya sea en un solo pago o en una serie de pagos. Esto proporciona efectivamente una vía para personas de altos ingresos que no podrán reemplazar sus ingresos actuales en la jubilación con IRA o distribuciones de planes calificados para continuar con sus estilos de vida actuales después de que dejen de funcionar.

Cómo podría funcionar un plan

Bob, Greg y Darlene llevan a cabo una próspera práctica oftalmológica que les proporciona a cada uno un ingreso anual promedio de alrededor de $ 500,000. Cada uno está en sus últimos 40 años y hace la contribución máxima posible a un plan 401 (k) autónomo.Acaban de pagar todas sus deudas comerciales y están buscando hacer contribuciones de jubilación adicionales sustanciales. Establecieron un programa de beneficios apalancados a través de uno de sus planificadores financieros que les prestará cada $ 500,000 en un pago único. Cada uno de ellos usa los ingresos para comprar pólizas de vida universal indexadas de prima única con un beneficio por muerte de más de $ 4 millones. El prestamista coloca un gravamen sobre sus cuentas por cobrar presentando el formulario UCC-1 con el condado y el estado. Harán pagos mensuales del préstamo durante diez años, después de lo cual se liberará el gravamen. Los valores en efectivo en sus pólizas proporcionarán ingresos de jubilación adicionales libres de impuestos para cada uno de ellos.

En este caso, los prestatarios también podrían usar las políticas para estructurar un acuerdo de compraventa al designarse mutuamente como beneficiarios para que el sobreviviente o los sobrevivientes puedan usar los beneficios por muerte para comprar la parte de la práctica del fallecido.

Otro atributo clave de la mayoría de los programas de beneficios apalancados es que el préstamo a menudo solo cobra intereses simples, mientras que la póliza o contrato proporciona un crecimiento compuesto. Y aquellos que emplean este programa utilizando su negocio también suelen deducir los pagos de sus préstamos como un gasto comercial. Y muchos programas ahora ofrecen préstamos basados ​​en otros tipos de ingresos que las cuentas por cobrar, como los ingresos actuales que se generan a partir de una práctica o negocio exitoso.

Quién no puede obtener uno

Aunque los beneficios apalancados pueden proporcionar una mejor tasa de rendimiento que la mayoría de los otros planes no calificados, las mejores opciones generalmente solo están disponibles para aquellos que son asegurables. A los clientes con problemas de salud importantes solo se les puede emitir una pequeña póliza o se les puede exigir que paguen mucho más por una cobertura suficiente. Aquellos que no son asegurables pueden usar un contrato de anualidad en lugar de un seguro, pero este ingreso será imponible cuando se retire. Otro factor a considerar: las cuentas por cobrar utilizadas como garantía en estos programas no pueden usarse de ninguna otra manera hasta que el préstamo haya sido cancelado, aunque esto rara vez es un problema importante, ya que el gravamen utilizado para estos préstamos generalmente tiene un impacto mínimo en la calificación crediticia del prestatario .

Dónde ir

Muchos planificadores financieros y agencias de seguros comercializan programas de beneficios apalancados para propietarios de negocios. Proporcionan los productos de seguro mientras prestamistas como BNY Mellon Bank otorgan préstamos, ya sea directamente o a través de un originador. Algunas empresas, como Global One Financial y First Insurance Funding, ofrecen paquetes completos llave en mano que se crean y administran internamente. Eric Stein, vicepresidente sénior de marketing de Entaire Global Companies, Inc., estima que su empresa probablemente financie unas primas valoradas en $ 200-250 millones en 2014. "Nuestro segmento de mercado ha seguido creciendo en esta área, y podemos incluso refinancia clientes previamente apalancados en muchos casos. Los programas apalancados que se ofrecen hoy son más flexibles y competitivos que nunca, y muchos proveedores ahora también pueden dar servicio a individuos de altos ingresos que califican como inversores acreditados."

The Bottom Line

El mercado de beneficios apalancados probablemente continuará expandiéndose en el futuro previsible a medida que los clientes adinerados sigan buscando nuevas formas de proporcionar ingresos de jubilación seguros para sí mismos. Aunque esta estrategia no es apropiada para todos, quienes califiquen pueden recibir un beneficio de jubilación sustancial con una posible deducción fiscal que queda fuera de la jurisdicción de las pautas de ERISA. Para obtener más información sobre los beneficios apalancados, consulte a su agente de seguros o asesor financiero.