Hasta hace relativamente poco, Utah ofrecía una opción de jubilación para los empleados públicos: un plan de pensiones con un beneficio mensual fijo. Eso cambió en 2010 cuando el estado vio su fondo de fideicomiso de retiro caer y posteriormente agregó un plan 401 (k) a su menú. Ahora, los empleados cubiertos pueden elegir entre un plan de contribución definida pura o una opción híbrida que combina una pensión y un 401 (k). (Para obtener más información, consulte Lo básico de un plan de jubilación 401 (k) .)

AD:

Si bien los empleados tienen una mayor flexibilidad que en el pasado, la nueva opción tiene un costo. Para apuntalar sus finanzas, Utah Retirement Systems contribuye menos de lo que lo hizo en el período previo a la recesión. Aun así, los trabajadores más nuevos continúan recibiendo contribuciones del empleador que envidiarían los empleados de la mayoría de las empresas privadas.

Dos opciones

Utah Retirement Systems está compuesto por ocho sistemas de pensiones distintos, con la elegibilidad determinada por el tipo de empleo y la fecha de contratación. La mayoría de los empleados estatales que comenzaron sus servicios el 1 de julio de 2011 o después califican para uno de dos programas: el Sistema de Jubilación Contributivo de Empleados Públicos de Nivel 2, cuyos miembros incluyen maestros de escuela, y el Sistema de Jubilación Contributiva de Seguridad Pública y Bomberos de Nivel 2.

AD:

Ambos planes más nuevos ofrecen un plan de contribución definida y un plan híbrido. De cualquier manera, el estado aplica el mismo porcentaje del salario de un trabajador para su jubilación; es la asignación que diferencia las dos opciones.

Con el plan de aportaciones definidas, la contribución total del estado -10% del salario para los miembros del sistema de empleados públicos y 12% para los trabajadores de seguridad pública y bomberos- en un 401 (k) compuesto por productos de inversión seleccionados por el trabajador . Los empleados también pueden contribuir con sus propios fondos a estas cuentas con ventajas impositivas. (Para obtener más información, consulte Savings Savings: Tax-Deferred o Tax-Exempt? )

AD:

Sin embargo, según el plan híbrido, la mayor parte de esa cantidad se destina al beneficio de la pensión. El estado determina una "tasa de contribución a la pensión" cada año, lo que garantiza que el fondo tenga activos suficientes para cubrir sus pagos de jubilación. Para aquellos en el sistema de empleados públicos, actualmente se establece en 8. 22% del salario. La porción restante de la contribución del 10% del estado se destina a los empleados del plan 401 (k), aunque los empleados también pueden agregar fondos adicionales a su cuenta.

Los beneficios de pensión, así como las contribuciones del empleador al 401 (k), se otorgan después de cuatro años de servicio. Sin embargo, los fondos que se agreguen personalmente a la cuenta se otorgan inmediatamente.

Elección de un plan

Los trabajadores elegibles para el Sistema de Jubilación Contributiva de Empleados Públicos de Nivel 2 o el Sistema de Jubilación Contributivo de Seguridad Pública y Bombero de Nivel 2 tienen un año a partir de la fecha de contratación para seleccionar entre los planes de contribución híbrida o de contribución definida .

Una vez que un empleado llega al aniversario de un año, cualquier decisión tomada para un plan de jubilación es permanente. Si los empleados no hacen una elección, el estado automáticamente los inscribirá en el plan híbrido.

Figura 1. Una comparación del sistema de jubilación de los empleados públicos y el sistema de seguridad pública.

Fuente: Utah Retirement Systems

Monto de beneficio

Un empleado califica para los beneficios de jubilación al alcanzar cualquiera de estos hitos:

• 65 años de edad con 4 años de servicio

• 62 años de edad con 10 años de servicio

• 60 años de edad con 20 años de servicio

Si es un empleado público y trabajó 35 años, o 25 años para trabajadores de seguridad pública y bomberos, puede cobrar beneficios a cualquier edad. Tenga en cuenta, sin embargo, que si tiene menos de 65 años y tiene menos de 35 años de servicio, o 25 años para los empleados de seguridad pública, recibirá un beneficio mensual reducido.

El monto de su pago mensual de por vida es su duración del servicio, multiplicado por 1. 5%, multiplicado por el promedio mensual de su salario durante los cinco años que más paga. Por ejemplo:

Figura 2. Fórmula para determinar los beneficios de pensión.

Fuente: Utah Retirement Systems

Con el plan de pensión, tiene derecho a un ajuste anual por el costo de vida basado en el índice de precios al consumidor, que se paga en el aniversario de su fecha de jubilación.

Según ciertos planes, también puede comprar un crédito de servicio futuro para aumentar su beneficio de jubilación. Para calificar, debe ser un miembro activo y tener al menos cinco años de crédito de servicio elegible. Se aplican ciertas estipulaciones, por lo que es importante leer la literatura del plan para determinar su elegibilidad.

El monto de su beneficio 401 (k), por otro lado, está determinado por el rendimiento de las inversiones subyacentes. No hay un aumento en el costo de la vida según el plan de contribución definida.

Opciones de pago

Los beneficios de pensión se pagan al final de cada mes y duran por el resto de su vida. Con el 401 (k), puede retirar cualquier cantidad que elija en cualquier momento. Sin embargo, también puede configurar pagos periódicos de una de las siguientes maneras:

• pagos mensuales, trimestrales, semestrales o anuales,

• cantidad basada en la esperanza de vida,

• cantidad basada en un número fijo de años con una tasa de rendimiento esperada, o

• un monto fijo en dólares de su elección

Tanto los beneficios de pensión como las distribuciones del 401 (k) generalmente están sujetos a impuestos tanto a nivel estatal como federal. Para evitar una gran factura de impuestos al final del año, puede optar por que se le retengan los impuestos a la renta federales y de Utah de su sueldo. Puede modificar su estado de retención en cualquier momento.

En la mayoría de los casos, querrá retrasar las distribuciones desde su 401 (k) hasta que tenga al menos 59½ años, incluso si se jubila temprano. El IRS evalúa una multa del 10% sobre los retiros anticipados, lo que puede tomar un gran mordisco del saldo de su cuenta. (Para obtener más información, consulte ¿Alguna vez ha sabido realizar retiros anticipados de su 401 (k)? )

Beneficiarios

Los miembros tienen varias opciones para su pago de jubilación, que determina si un beneficiario recibe alguna fondos después de su muerte.

• Opción uno: sus beneficiarios no obtienen un beneficio mensual o reembolso de las contribuciones de los miembros, si corresponde, a menos que fallezca dentro de los 120 días de su jubilación.

• Opción dos: sus beneficiarios reciben la cantidad restante de contribuciones de los miembros, si corresponde, después de su muerte. Con esta opción, puede elegir a cualquier persona para ser un beneficiario.

• Opción tres: usted recibe un beneficio reducido durante su vida, pero su cónyuge recibe el mismo beneficio de por vida después de su muerte. Su cónyuge debe ser su beneficiario.

• Opción cuatro: usted recibe un beneficio reducido durante su vida, y su cónyuge recibe una cantidad igual a la mitad de su beneficio de por vida.

• Opción cinco: lo mismo que la opción tres, pero con una estipulación adicional. Si su cónyuge fallece antes que usted, su beneficio se convierte en la cantidad pagadera en la Opción Uno.

• Opción seis: similar a la opción cuatro. Pero si su cónyuge fallece antes que usted, su beneficio se convierte en la cantidad calculada en la Opción Uno.

Cuando se trata de beneficiarios, las cosas son más sencillas según el plan de contribución definida. Cualquier saldo restante en la cuenta después de su muerte se transfiere simplemente a su beneficiario. (Para obtener más información, consulte 3 Plazos para los beneficiarios del plan de jubilación .)

Fortaleza del sistema de jubilación

Los Sistemas de Retiro de Utah se encuentran entre los más fuertes del país en términos de solidez financiera. Un nivel de financiación del 80%, lo que significa que el sistema tiene actualmente el 80% de los activos para cubrir sus pasivos a largo plazo, se considera comúnmente el umbral para un programa de pensiones estatal saludable. Según su informe anual, la URS tenía un nivel de financiación del 85,7% al cierre de 2015.

The Bottom Line

Si bien Utah no es tan generoso con los beneficios de jubilación de los empleados como lo fue antes, su El 10% al 12% de la contribución salarial para los nuevos empleados sigue siendo muy competitivo. Si es un empleado público en Utah, visite urs. org para obtener información adicional sobre sus beneficios de jubilación estatales o para encontrar el número de teléfono URS apropiado.